Es ieteikšu tirdzniecības attiecības ar MĪLESTĪBU

Esmu aizrāvies ar kādu bijušo pandēmijas zvaigzni. Uzņēmums Lovesac (LOVE) akciju cena ir samazinājusies par aptuveni trīs ceturtdaļām no visu laiku augstākajām cenām. Tāpat kā daudzi citi mazumtirgotāji, Lovesac 2022. gadā pārvērtēja pieprasījumu un ir nācies pārciest krājumu korekcijas. Bet nešķirieties no vārda tikai tāpēc, ka tas ir nonācis nelielās nepatikšanās.

MĪLESTĪBA joprojām izskatās pievilcīga no ilgtermiņa perspektīvas, pamatojoties uz vērtējumu un to, kas, manuprāt, ir intriģējoša tirgus niša. Var teikt, es būšu uzticīgs šai opciju spēlei.

Uzņēmums izstrādā un tirgo vidējas klases mēbeles, kas ietver moduļu dīvānus, putu krēslus un saistītos mājas dekorēšanas piederumus. Pārdošana galvenokārt notiek 189 mazumtirdzniecības vietās 40 štatos un tiešsaistē vietnē www.lovesac.com. Uzņēmuma mērķauditorija ir 25–45 gadus veci pārtikuši demogrāfiskie dati. Jūs droši vien esat redzējuši viņu reklāmas, kas, manuprāt, ir diezgan slidenas, pat ja es vairs neesmu mērķtiecīgajā klientu lokā.

2022. gadā akcijas ir samazinājušās par aptuveni divām trešdaļām, taču šķiet, ka tās cenšas izveidot bāzi, kas ir tuvu pašreizējam tirdzniecības līmenim. Uzņēmuma pamatproduktu līnija ir saistīta ar “sactionals”, kas ir veidotas kā savstarpēji savienoti celtniecības bloku dīvānu un krēslu segmenti ar mašīnā mazgājamiem pārvalkiem. Pateicoties Lovesac produktu savstarpēji saistītajam un kombinētajam raksturam, tos var izstādīt mazās vietās, tostarp tirdzniecības centros, dzīvesveida centros, kioskos, mobilajos konsjeržos un ielu vietās. LOVE piedāvājuma būtība nodrošina iebūvētu lipīgumu: ja klienta mēbelēm ir nepieciešams uzņemt vairāk cilvēku vai ja kāds no pārvalkiem ir nolietots, to ir lētāk un vieglāk pievienot vai aizstāt ar Lovesac — par ko liecina lielais skaits (42). %) no atkārtotiem klientiem. Šie Sactionals veido gandrīz 90% no Lovesac kopējā pārdošanas apjoma.

Akcijas sākās 2022. gadā nepārprotami pārvērtētā teritorijā ar gandrīz 35 reizēm lielāku nākotnes peļņu. Piegādes ķēdes problēmas, nesenās krājumu problēmas un palēninošā makroekonomiskā vide pēdējos ceturkšņos ir samazinājusi peļņas un ieņēmumu pieauguma prognozes. Taču novērtējums šķiet diezgan pārliecinošs šim bezparādu uzņēmumam, kas pašlaik gūst deviņas reizes mazākus ienākumus un 50% šā gada ieņēmumus. Tiek prognozēts, ka 25. gada fiskālā pārdošanas apjomi pieaugs par 2023%. Pagājušajā nedēļā direktors nopirka akcijas vairāk nekā 190,000 XNUMX $ vērtībā, balstoties uz jauku uzticības balsojumu, un nesenie analītiķu uzņēmuma cenu mērķi ir daudz augstāki par to, kur pašlaik tiek tirgots akciju kapitāls.

Es redzēju, ka akcijas tirgojas sānis, kamēr Lovesac novērš krājumu problēmas, kas padara segto zvanu stratēģiju par efektīvu veidu, kā spēlēt šo nenovērtēto mazumtirgotāju.

Opciju stratēģija:

Šādi var izpildīt segto zvanu pozīciju MĪLESTĪBĀ. Izmantojot jūlija 20 ASV dolāru zvanu brīdinājumus, izveidojiet segtu zvanu pasūtījumu ar neto debetu diapazonā no 15.80 $ līdz 16.00 $ (neto akciju cena — opcijas prēmija). Šī stratēģija nodrošina aizsardzību pret negatīviem faktoriem vairāk nekā 25% apmērā un aptuveni tādu pašu potenciālo pieaugumu opciju darbības laikā, kas ir mazāks par astoņiem mēnešiem, pat ja akciju vērtība nedaudz samazinās no pašreizējā tirdzniecības līmeņa.

(Lūdzu, ņemiet vērā, ka tādu faktoru dēļ kā zema tirgus kapitalizācija un/vai nepietiekams publiskais apgrozījums, mēs uzskatām, ka šīs akcijas ir mazas kapitalizācijas akcijas. Ņemiet vērā, ka šādas akcijas ir pakļautas lielākam riskam nekā lielāku uzņēmumu akcijas, tostarp lielākas nepastāvība, zemāka likviditāte un mazāk publiski pieejama informācija, un ka tādi ieraksti kā šis var ietekmēt to akciju cenas.)