Uzticamām dividendēm — 3 izdevīgi veselības aprūpes piedāvājumi ar izmaksu palielināšanu

Naftas titāns Džons D. Rokfellers reiz ironizēja: “Vai jūs zināt vienīgo lietu, kas man sagādā prieku? Tas ir, lai redzētu, kā ienāks manas dividendes. Lai gan dividenžu izmaksa nav stingrs kritērijs visām akcijām, kas iekļautas portfeļos, kuros mana komanda un es pārvaldām Piesardzīgais spekulants, es turpinu atrast būtisku pievilcību dividendes maksājošajās akcijās.

Ienesīguma pieaugums no ieguldījumiem ar fiksētu ienākumu ir padarījis šos instrumentus daudz interesantākus, nekā tas ir bijis vairākus gadus. Protams, to kompensē pastāvīgās inflācijas radītie draudi samazināt pirktspēju.

Lai gan dividendes nekad netiek garantētas, Corporate America pieaugošo izmaksu vēsture liecina, ka šī akciju tirgus daļa var palīdzēt investoriem mazināt inflācijas ietekmi. Turklāt ienākumiem, ko investori saņem tirgus satricinājumu periodos, vajadzētu palīdzēt cilvēkiem mazāk uztraukties par cenu svārstībām.

Lai gan ne akcijas, ne obligācijas šajā gadā nav bijušas pasargātas no nepastāvības, un kā mēs minējām mūsu jaunākajā ziņojumā: Ieguldījums augstāku procentu likmju vidē, tirgus vēstures studenti, visticamāk, saprot, ka vienīgais secinājums, ko varam izdarīt par pieaugošajām procentu likmēm, ir tas, ka tās ir pretvējš obligācijām.

Protams, pārdošanas apjomi, lejupslīdes, atkāpšanās, korekcijas un pat lāču tirgi ir notikumi, kas akciju investoriem vienmēr ir nācies pārciest, taču dividendes maksājošās akcijas ir pārspējušas savus līdziniekus bez dividendēm ar lielu starpību ilgtermiņa peļņas sacensībās.

Piesardzīgais spekulants ĪPAŠAIS ZIŅOJUMS: Inflācija 101B

DIVIDEŅU GĀJOTĀJI

Proti, S&P 500 dividenžu aristokrātu indekss (kas ietver to uzņēmumu akcijas, kuri ir maksājuši un palielinājuši ikgadējās dividendes vismaz 50 gadus pēc kārtas) ir bijis vadošais rādītājs šajā gadā, samazinoties par 5.5%, salīdzinot ar kopējo atdevi kopš šī gada 21. decembris (pret -17.3% plašākam indeksam).

Viens aristokrāts, Abbott LaboratoriesABT
gadā līdz šim ir samazinājies par vairāk nekā 20%, jo paredzams, ka nākamgad strauji palēnināsies COVID testu uzplaukums un zīdaiņiem paredzēto maisījumu atsaukšana ir svērusi uztura segmentu.

Akciju slīdēšana padara pašreizējo P/E reizinājumu 19 par ļoti saprātīgu cenu, ņemot vērā, ka vēsturiskais vidējais rādītājs ir virs 30. Turklāt uzņēmums lepojas ar daudzveidīgu ieņēmumu plūsmu, kam vajadzētu aizsargāt pašreizējo dividenžu izmaksu ar vairākiem izaugsmes ceļiem, jo ​​īpaši iekšienē. Medicīnas ierīces un Alinity nodaļa.

Abbota panākumi COVID-19 pārbaudēs padarīja to par nozīmīgu zobratu cīņā pret vīrusu. Šie centieni vairāk nekā divas reizes palielināja naudas apjomu tās bilancē, salīdzinot ar situāciju pirms pandēmijas, kas palielina M&A aktivitāšu iespiešanās iespējamību, ņemot vērā vadības noslieci uz darījumiem ne pārāk tālā pagātnē.

Visbeidzot, šī mēneša sākumā Abbott palielināja dividendes par 8.5%, palielinot ienesīgumu līdz 1.9%.

LIELĀ FARMA

Nobrieduši arī divi farmaceitiskie liellopi, kurus mūsdienās neuzskata par aristokrātiem, taču tie varētu būt ceļā, jo abi ir palielinājuši savas dividendes pēdējā mēneša laikā.

Pfizer'sPFE
partnerība ar BioNTech ir labi zināma, jo pēdējo divu gadu laikā no COVID vakcīnas ir iegūti vairāk nekā 60 miljardi ASV dolāru, taču analītiķi prognozē, ka šis skaitlis līdz 10. gadam samazināsies līdz 2030 miljardiem ASV dolāru. Tomēr uzņēmums nesen paziņoja, ka tā lēš, ka tā lēš 15 miljardus ASV dolāru. pārdošanas iespēja mRNS franšīzei (kas ietver gripu, gripas/COVID kombināciju un citas eksperimentālās vakcīnas kandidātus) līdz 2030. gadam.

Novembrī vadība bija paaugstinājusi 2022. gada ieņēmumu prognozes zemāko daļu līdz 99.5 miljardiem USD, salīdzinot ar 98 miljardiem USD. Pieaugums ietver tā visa gada COVID vakcīnas ieņēmumu aplēses pieaugumu par 2 miljardiem USD līdz 34 miljardiem USD pēc tam, kad 3. ceturkšņa pārdošanas apjomi sasniedza gandrīz 2 miljardus USD, salīdzinot ar vidējo analītiķu prognozēm, un aptuveni 22 miljardi USD no Paxlovid pārdošanas apjoma (firmas COVID tablete). Arī cerības uz koriģēto EPS palielinājās, pieaugot līdz 6.40–6.50 USD robežās no 6.30–6.45 USD.

No savas puses Merck & Co (MRK) ir atradis galvenos ieguvējus Keytruda, Lagevrio, Gardasil un Januvia, kas 3. gadā ieguva krietni vairāk nekā USD 2022 miljardus (pirmie divi šķēršļa pārvarēšana vienā ceturksnī). Šie sasniegumi un dziļais cauruļvads ar iespēju papildināt esošās franšīzes sniedz pārliecinošu iespēju izaugsmei par ļoti saprātīgu novērtējumu.

Rezultāti, kas tika publicēti pagājušajā nedēļā no Keytruda vidusposma klīniskā pētījuma, kas apvienots ar eksperimentālu personalizētu mRNS vēža vakcīnu, varētu nozīmēt, ka tās mRNS partnerība ir ap stūri. Personalizēto vēža izdomājumu izveidoja Moderna (MRNA), kas uzrādīja statistiski nozīmīgu un klīniski nozīmīgu primārā mērķa – dzīvildzes bez recidīva no melanomas – uzlabošanos (un samazināja recidīva vai nāves risku par 44%), salīdzinot ar Keytruda vienu pašu (kas jau samazināja nāves vai atkārtošanās risku par 43%, salīdzinot ar placebo).

Abi uzņēmumi plāno uzsākt 3. fāzes pētījumu ar melanomas pacientiem 2023. gadā, kam būs jāapstiprina 2. fāzes atklājumi, lai gan pastāv iespēja, ka līdzīga kombinācija (kurā ir iekļauti pacienta audu paraugi) varētu sasniegt papildu onkoloģiskās indikācijas ārpus ādas vēža.

Merck lepojas ar naudas atgriešanas vēsturi akcionāriem, daudzveidīgu ieņēmumu plūsmu un stabilu brīvas naudas plūsmas ģenerēšanu.

Gan Pfizer, gan Merck ir pieejami nākotnes P/E reizinājumi, kas ir zemāki par S&P 500 ar dividenžu ienesīgumu attiecīgi 3.2% un 2.6%.