Inflācija pagājušajā mēnesī samazinājusies vairāk nekā gaidīts

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Investori pavadīja pirmdienu un otrdienu, gatavojoties šīs nedēļas inflācijas ziņojumam, kas tika publicēts trešdienas sākumā
• Analītiķu un ekonomistu inflācijas gaidas liecināja, ka jūlija PCI samazinās, jo cenu pieaugums sāk palēnināties
• Gāzes cenu kritums veicināja cerīgas prognozes, lai gan uzņēmumu neapmierinošie ieņēmumi lika tirgum slēgt lielākoties nemainīgus
• Paredzams, ka jūlija un augusta inflācijas un nodarbinātības dati informēs par Fed gaidāmo likmju paaugstināšanas lēmumu septembrī.

Fjūčeru cenas pieauga, bet akciju cenas otrdien slīdēja, jo uzņēmuma peļņa bija neapmierinoša un šonedēļ tika palielināts ļoti gaidītais inflācijas ziņojums.

Tā kā fjūčeru līgumi nedaudz pieauga, Nasdaq Composite vadīja otrdienas kritumu, noslīdot gandrīz par 1.2%. S&P 500 un Dow atpalika, nokrītot attiecīgi par aptuveni 0.4% un 0.2%.

Daļēji akcijas kritās, pateicoties uzņēmuma neapmierinošajiem ienākumiem, kas norādīja uz sarežģītiem ceļiem. Mikroshēmu ražotāji Nvidia un Micron kopā ar vakcīnu ražotāju Novavax brīdināja, ka ekonomikas palēnināšanās apstākļos nākotnes ieņēmumi varētu atpalikt no iepriekšējiem norādījumiem.

Taču nedēļas sākuma akciju kritums ir tikai sākums. Investori pavadīja pirmdienu un otrdienu, gatavojoties trešdienas patēriņa cenu indeksa izlaidumam. Iekļautie dati un Fed atbilde noteiks procentu likmju politiku un patērētāju noskaņojumu turpmākajos mēnešos.

Ko investori gaidīja šīs nedēļas inflācijas ziņojumā

Jūlija patēriņa cenu indekss tika publicēts trešdienas rītā. Pirms tās izlaišanas investori visu otrdienu pavadīja, meklējot pierādījumus, ka inflācija ir sasniegusi maksimumu. Likmes bija īpaši augstas šomēnes pēc tam, kad piektdien parādījās negaidīti augsti dati par darbavietām ASV.

Patēriņa cenu indeksa cenas pieauga par 8.7% gadā jeb 0.2% mēnesī. Citā inflācijas rādītājā, kas izslēdz nestabilās pārtikas un enerģijas cenas, inflācija pieauga par 6.1%, nedaudz virs jūnija 5.9%.

Ekonomisti gaidīja, ka inflācijas ziņojums šonedēļ uzrādīs nelielu cenu pieauguma palēnināšanos, atdziestot naftas un gāzes kāpumam. Gāzes cenas samazinājās visu jūliju, šobrīd ir aptuveni par 20% zem jūnija maksimuma. Sākot ar otrdienu, vidējā cena par galonu gāzes visā valstī maksāja 4.03 USD.

Tikmēr daži piegādes ķēdes spiediens šovasar ir pakāpeniski mazinājušies. Jaunākie dati liecina, ka piegādes piegādes laiki ir saīsinājušies, jo maksātās cenas ir samazinājušās.

Tajā pašā laikā ekonomisti prognozēja, ka mājokļu izmaksas jūlijā pieaugs, jo jūnijā būs vērojams lielākais ikmēneša īres indeksa pieaugums kopš 1986. gada. Daži ekonomisti uzskata, ka īres maksa pēc īsa pīķa samazināsies starp nepieejamo cenu duelēšanos un daudzdzīvokļu būvniecības datu kāpumu.

Kādi investori patiesībā got inflācijas pārskatā šonedēļ

Trešdien publiskotie dati liecina, ka ASV inflācija pagājušajā mēnesī ir samazinājusies vairāk, nekā gaidīts. Tas lielā mērā ir saistīts ar benzīna cenu kritumu un piegādes ķēdes problēmu atvieglošanu.

Kopumā jūlijā patēriņa cenu indekss palielinājās par 8.5 procentiem. Tas bija lielāks palēninājums, nekā gaidīts.

Inflācijas gaidas nākotnē

Jūlija inflācijas rādītāji varētu būt pamats gaidāmajām Fed darbībām. Taču skaitļi vēl nav viss — svarīgs ir arī patērētāju noskaņojums. Un šajā jomā Ņujorkas Fed ir dažas iepriecinošas ziņas.

Saskaņā ar jaunākajiem Ņujorkas Federālo rezervju datiem patērētāju noskaņojuma aptauja, turpmākās inflācijas gaidas jūlijā būtiski samazinājās. Uz nākotni vērstās viena gada inflācijas gaidas samazinājās no 6.8% jūnijā līdz 6.2% jūlijā, trīs gadu gaidām samazinoties no 3.6% līdz 3.2%. Arī vidējās piecu gadu inflācijas gaidas nedaudz samazinājās, noslīdot no 2.8% līdz 2.3%.

Šie samazinājumi galvenokārt notika visās ienākumu grupās, ko izraisīja gaidāmais pārtikas un gāzes cenu kritums. Arī mājokļu cenu un nākamā gada tēriņu pieauguma gaidas atkāpās no nesenajiem maksimumiem.

Aptaujas rezultāti liecina, ka patērētāju noskaņojums varētu uzlaboties, kā arī iedrošina, ka ekonomiskā situācija varētu tikt kontrolēta. Tas ir labas ziņas nākotnes likmju celšanas perspektīvām, jo ​​pazeminātas inflācijas gaidas samazina iespējamību, ka bailes no inflācijas radīs pašpiepildošos augstākas inflācijas pareģojumus.

Ko tas nozīmē investoriem?

Jau tagad Federālo rezervju sistēmas amatpersonas ir norādījušas, ka turpmāko likmju paaugstināšanas iespēja un smagums būs atkarīgs no inflācijas, nodarbinātības, patērētāju un ekonomikas izaugsmes datiem laikā no šī brīža līdz viņu politikas sanāksmei septembra vidū.

Ja augusta inflācijas rādītāji būs augsti, tas kopā ar piektdienas fenomenālajiem nodarbinātības datiem varētu liecināt par likmju paaugstināšanu par 75 bāzes punktiem nākamajā mēnesī.

Lielākajai daļai investoru tas nozīmē, ka vislabākais rīcības veids ir gaidīt, lai redzētu, kā Fed rīkojas. Lai gan augstās procentu likmes mazinās investīciju peļņu, jo uzņēmumu izaugsme palēninās, šīs nedēļas peļņas pārskats liecina, ka arī pati inflācija ietekmē uzņēmumu Ameriku vairāk, nekā gaidīts.

Neskatoties uz to, starp augsto inflāciju, augstām procentu likmēm un šā gada akciju tirgus rezultātiem nav brīnums, ka daudzi investori joprojām uzmanās atgriezties akcijās.

Kā tas ietekmē faktorus, kas ietekmē mūsu AI?

Inflācijas gaidas ir galvenā dinamika, ko Fed politikas veidotāji skatās, nosakot, kad un cik daudz paaugstināt procentu likmes. Jau tagad Fed kopš marta ir paaugstinājusi politikas likmi par 225 bāzes punktiem (2.25%).

Tā kā pagājušās nedēļas nodarbinātības dati kļūst spēcīgi, septembrī varētu būt vēl 75 bāzes punkti. Un, lai gan patērētāju noskaņojums joprojām ir spēcīgs, tas var mainīties, ja inflācija drīz nesasniegs gaidīto.

Kopumā ziņas ir pretrunīgas gan patērētāju, gan investoru noskaņojumam. Lai gan likmju paaugstināšana lielā mērā ietekmē uzņēmumu aizņēmumus un izaugsmi, augstākas procentu likmes var arī samazināt inflāciju, kas ietekmē patērētāju maciņus un investoru peļņu.

Turklāt, ņemot vērā patērētāju un investoru noskaņojumu, nemaz nerunājot par ekonomiskajiem rādītājiem, provizoriski pieaugot, tas varētu sniegt labas ziņas ilgtermiņā. Savukārt tas var pozitīvi ietekmēt mūsu AI radītos noskaņojumus.

Neļaujiet inflācijas ziņojumam šonedēļ ietekmēt jūsu ilgtermiņa mērķus

Galu galā ieguldīšana nav sprints – tas ir maratons. Lai gan šīs nedēļas inflācijas pārskats un nākamā mēneša procentu likmju izmaiņas var ietekmēt akciju tirgu, galu galā šī kustība drīzumā tiks samazināta līdz mirklim akciju diagrammā.

Tātad, kā jūs zināt, kad ieguldīt un uz kādiem ekonomikas datiem?

Atbilde: jums nav.

Nav iespējams paredzēt, kādi dati ietekmēs akciju darbību ilgtermiņā, un, ja šķiet, ka “lielās” ziņas ir nedaudz vairāk par kritumu spainī. Un, ja jūs ieguldāt ilgtermiņa laika horizontā, atšķirība bieži vien ir niecīga.

Par laimi, izmantojot Q.ai, jūs varat justies ērti, pieņemot nostāju, ka īstermiņa inflācijas datiem galu galā nav nozīmes. Mūsu mākslīgais intelekts lasa tirgu un izmanto ar datiem pamatotas stratēģijas, lai ātri un saprātīgi tirgotos.

Neatkarīgi no tā, vai vēlaties aizsargāt savu naudu ar mūsu Inflācijas komplekts vai iesaistīties Portfeļa aizsardzība lai samazinātu īstermiņa ziņu ietekmi, mēs esam jūsu atbalsts. Tātad, ko jūs gaidāt?

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 50.