Inflācija ir ļoti karsta. Kā aizsargāt savu portfeli un palielināt ienākumus.

Pirms šī jaunināšanas, saka Džareds Vudards no BofA Global Research, pētniecības komiteja nebija noraizējusies par dividendēm, bet uzskatīja, ka "ir labākas vietas, kur izmantot jaunu kapitālu".

"Šodien mēs esam cikla vidū un beigās, iespējams, Federālo rezervju sistēma paaugstina procentu likmes, un mēs varam redzēt, ka inflācija saglabāsies ilgāk, nekā cilvēki domāja," saka Vudards, kurš vada pētniecības komiteju. "Piemēram, izaugsmes akcijas vienkārši nav jūsu draugs augstas inflācijas un pieaugošu procentu likmju periodā."

11. janvāra pētījuma piezīmē Vudards rakstīja, ka "dividenžu pieaugums ir konsekventi apsteidzis inflāciju kopš 1950. gada", pat laikā, kad inflācija pieauga, kā tas notika 1970. un 1980. gados.

"Izmantojot dividenžu ETF," viņš saka, "jūs saņemsiet samaksu, un jūsu dividendes laika gaitā var pieaugt un apsteigt inflāciju."

Atsevišķi no BofA zvana, Barrons HAD

Rīta zvaigzne

izveidojiet šo ETF sarakstu, un pievienotajā tabulā mēs iekļāvām 10 lielākos pēc aktīviem, kas tiek pārvaldīti 31. decembrī.

Pamatojoties uz šo fondu neto pieplūdumu, investori ir izvēlējušies ETF dividendes īstajā laikā. Saskaņā ar Morningstar teikto, pagājušajā gadā dividenžu ETF tīrās ieplūdes bija gandrīz 49 miljardi ASV dolāru, salīdzinot ar aptuveni 8 miljardiem ASV dolāru gadu iepriekš.

31 miljards dolāru

Schwab ASV dividenžu kapitāls
Saskaņā ar Morningstar sniegto informāciju ETF (ticker: SCHD) pagājušajā gadā neto ieguva gandrīz 10 miljardus ASV dolāru skaidras naudas, kas ir vairāk nekā jebkurš cits dividenžu ETF. Visiem tabulā minētajiem fondiem pagājušajā gadā bija neto ieplūde, lai gan dažādās pakāpēs.

Lai gan ir daudz dividenžu ETF, no kuriem izvēlēties, investoriem ir jādara savs mājasdarbs.

"Pirmkārt un galvenokārt, ir svarīgi apzināties, ka netiek izveidoti divi vienādi dividenžu ETF," saka Bens Džonsons, Morningstar globālās ETF izpētes direktors. "Ir patiešām svarīgi iedziļināties detaļās, jo īpaši detaļās, kas izklāstītas šo fondu indeksu metodoloģijā."

Starp lietām, kas investoriem būtu jāpārbauda, ​​saka Džonsons, ir fondu krājumu kopums, kā šīs akcijas tiek atlasītas no šī fonda, kā tiek svērtas līdzdalības un kā indekss tiek līdzsvarots.

Neskatoties uz to, pieaugošās dividendes tradicionāli ir bijis stabils nodrošinājums pret inflāciju, un dividenžu ETF ar to salīdzinoši zemajām izdevumu attiecībām var būt jēga.

S&P 500 indekss
Saskaņā ar BofA Global Research datiem, dividendes uz akciju un peļņa uz akciju ir vēsturiski mainījušās, pirmajai palielinoties vidēji par 7.7% gadā, bet otrajai - par 6.9% kopš 1946. gada. Dividendes kopš 5.6. gada ir pieaugušas par 1950% gadā, apsteidzot inflāciju par 3.5%.

Vispārīgi runājot, dividenžu ETF parasti iedalās divās kategorijās: tie, kas meklē augstākas ienesīguma akcijas, un tie, kas uzsver akcijas ar dividenžu pieaugumu.

Starp lielākajiem dividenžu ETF "investori parasti ir devuši priekšroku audzētājiem — tiem ETF, kas vēlas iegūt akcijas, kurām ir bijusi dividenžu maksāšanas un palielināšanas vēsture, un, visticamāk, turpinās to darīt," saka Džonsons.

Ar aktīviem aptuveni 70 miljardu ASV dolāru apmērā 31. decembrī

Avangarda dividenžu novērtējums
ETF (VIG) ir lielākais fonds šajā grupā. Tā mērķis ir izsekot S&P dividenžu audzētāju indeksa rezultātiem.

Ieskaitot fonda lielāko līdzdalību 2021. gada beigās

microsoft

(MSFT), kas nodrošina salīdzinoši zemu ienesīgumu — 0.8%, bet pēdējos gados ir palielinājusi dividendes par aptuveni divciparu skaitli;

UnitedHealth Group

(UNH), kas dod 1.2%;

Džonsons un Džonsons

(JNJ), 2.5%; un

Home Depot

(HD), 1.8%. UnitedHealth un Home Depot arī pagājušajā gadā veica divciparu dividenžu pieaugumu, savukārt Johnson & Johnson's bija aptuveni 5%.

Turpretī

Vanguard augsta dividenžu ienesīgums
ETF (VYM) cenšas izsekot FTSE augsta dividenžu ienesīguma indeksam. Saskaņā ar fonda kopsavilkuma prospektu tas sastāv no akcijām, “kas maksā dividendes, kas parasti ir augstākas par vidējo”, taču tā daļēji cenšas mazināt augstākas ienesīguma akciju risku, meklējot augstākas kvalitātes uzņēmumus.

Saskaņā ar Morningstar datiem fonda 12 mēnešu ienesīgums ir 2.78%, kas ir ievērojami augstāks par 1.67% Vanguard Dividend Appreciation ETF. Lai gan šie divi Vanguard fondi izmanto atšķirīgu pieeju, to pēdējā laikā lielākais turējums daļēji pārklājās, tostarp

JPMorgan Chase

(JPM), Home Depot un Johnson & Johnson.

Vudards norāda, ka sektoru svērumi starp šiem ETF var ievērojami atšķirties. Piemēram, Schwab US Dividend Equity ETF lielākais sektora svērums bija finanšu un informācijas tehnoloģijas, abās 20. decembrī vairāk nekā 31%.

SPDR S&P dividende

ETF (SDY) zemākais svērums bija tehnoloģija — 3%; lielākās bija patēriņa preces (16.43%), kam sekoja rūpniecība (15.21%).

Dividenžu ETF stratēģija nav droša. BofA kā iespējamos pretvējš norāda uz iespēju, ka uzņēmumi paturēs savus "naudas buferus, pieaugot nenoteiktībai saistībā ar Covid, pastāvīgo inflācijas spiedienu un Fed kāpumu ietekmi uz izaugsmes perspektīvām".

Tomēr šiem fondiem šajā vidē var būt liela jēga, saka Vudards, vienlaikus atgādinot investoriem veikt pienācīgu rūpību: "Tiešām ir vērts paskatīties zem pārsega."

Rakstīt Lorenss C. Štrauss plkst [e-pasts aizsargāts]