Filmas "The Walking Dead" ietvaros "Invincible" īpašnieka Skybound Entertainment 75 miljonu dolāru publiskā kapitāla kampaņa

Skybound Entertainment ir uzņēmums, kas veido dažus no populārākajiem oriģinālajiem IP pēdējo 20 gadu laikā, tostarp Staigājošie mirušie, neuzvaramie (gan no līdzdibinātāja Roberta Kirkmena domām), gan gaidāmajā filmā Renfīlds. Tāpat kā daudzi uzņēmumi, kas sāka darbu ar komiksu izdošanu, Skybound vēlas nodrošināt lielāku kontroli pār sava materiāla ražošanu un izplatīšanu plašsaziņas līdzekļu vidē, palielinot savas iekšējās iespējas. Taču atšķirībā no citiem, kas meklējuši institucionālus ieguldījumus vai ārzemju finansējumu, privātais Skybound LLC dodas tieši pie saviem faniem ar neparastu investīciju piedāvājumu.

Šodien uzņēmums paziņo par jaunu Regulas A+ kampaņa platformā Republic, lai piesaistītu jaunu kapitālu līdz 75 miljoniem USD tieši no sabiedrības, tostarp $ 11 miljoni, kas tika savākti klusā perioda kārtā, kas tikko beidzās. [potenciālajiem investoriem, noteikti pārbaudiet uzņēmuma veidlapa 1-A]

Piektdien es runāju ar Skybound izpilddirektoru Deivu Alpertu un līdzpriekšsēdētāju Jonu Goldmenu par uzņēmuma stratēģiju, piedāvājuma nosacījumiem un to, ko Skybound cenšas paveikt ar jauno skaidras naudas iepludināšanu. Mūsu saruna ir rediģēta garuma un skaidrības labad.

Robs Salkovics, FORBES līdzstrādnieks: Vai varat īsi apkopot Skybound ar šo paziņojumu?

Deivs Alperts, Skybound izpilddirektors. Vietnē Skybound mēs runājam par “The Wheel of Awesome”, kur palīdzam satura veidotājiem komercializēt savas idejas jebkurā medijā, ko viņi vēlas, no digitālā līdz TV līdz komiksiem un spēlēm. Šīs regulas mērķis. Paaugstināšana ir vērsta uz to, lai fani nonāktu mūsu ekosistēmā, lai viņi būtu uzņēmuma iekšienē, lai mūsu panākumi kļūtu par viņu panākumiem un kļūtu par saistaudiem.

RS: Šķiet, ka jūs piedāvājat 150,000 500 “vienību” par katru USD XNUMX, vai tas ir pareizi?

Džons Goldmens, Skybound līdzpriekšsēdētājs: Virsraksta palielinājums ir 50 miljoni USD, un jums ir atļauts palielināt līdz 75 miljoniem USD, tāpēc mēs redzēsim, kur tas nonāks.

RS: Vai tajā ir iekļauti 11 miljoni ASV dolāru, kas jau ir savākti klusajā periodā?

JG: Jā.

RS: Es atzīmēju, ka prospektā ir teikts, ka daļu cena nav saistīta ar uzņēmuma aktīvu vērtību, vērtību vai peļņu. Uz kāda pamata jūs tad nosakāt vienību cenas?

JG: Es domāju, ka tas droši vien ir likumīgi. Mēs nonācām pie godīga tirgus vērtējuma, konsultējoties ar platformu Republic, kā arī dažām pētniecības grupām, kas aplūkoja krājumus mūsu vietā. Mēs bijām noteikuši institucionālās kārtas cenu 330 miljonu dolāru apmērā pēc naudas, un tas bija pirms otrā [pēc-Staigājošie miroņi] sist, Neuzvarams, kas ir likumīgs globāls hīts. Es domāju, ka, ņemot vērā izaugsmes trajektoriju un faktu, ka mēs, iespējams, esam otrā lielākā neatkarīgā IP bibliotēka, kas nepieder lielam konglomerātam, tur ir vērtība. Un, ja ņemam vērā videospēļu nozares, kas ir liela daļa no mūsu biznesa, daudzkārtējām, mēs uzskatām, ka esam noteikuši saprātīgu cenu.

RS: Tātad, ballpark, cik procentu no pašu kapitāla veido šis piedāvājums?

DA: Mēs balstāmies uz 500 miljoniem ASV dolāru pirmsnaudas, tātad tas būs nedaudz mazāks par 10% pēc naudas [pamatojoties uz sākotnējo mērķi 50 miljoni ASV dolāru, nevis paplašināto mērķi 75 miljoni ASV dolāru apmērā].

RS: Kā tiks izmantots jaunais kapitāls?

DA: Ja drīkst vispirms sniegt nelielu stāstījuma kontekstu… Pirmie 9 uzņēmuma darbības gadi bija tikai bootstrap. Mēs visu nopelnīto naudu iedevām atpakaļ uzņēmumā. Mēs sākām pieskarties patērētājam tieši komiksos, bet televīzijā mums joprojām bija jāiet uz AMC, studijām un tīkliem, lai mūsu pārraides nonāktu tirgū. Spēļu jomā tas bija tikai licencēšanas bizness.

Turpinot pārstrādāt savu peļņu un naudas plūsmu, mēs palielinājām iespējas izvēlēties, izstrādāt un maksāt par scenārijiem filmas un TV telpā. Mēs paplašinājām savu komiksu grāmatu biznesu. Runājot par videospēlēm, mums bija daži iekšēji talants, kas palīdzētu uzraudzīt ražošanu.

Uzņēmumam turpinot augt, mēs sapratām, ka gūstam milzīgu naudas summu trešajām pusēm, un ne vienmēr tik daudz sev vai mūsu veidotājiem. Mēs redzējām, ka pastāv gan tirgus iespēja, gan pienākums izmantot šo iespēju mazliet vairāk mājās. Pēc tam 2012. gadā mums bija situācija, kad mums vajadzēja īsā laikā izdomāt vairākus miljonus dolāru, lai glābtu videospēļu projektu, kad mūsu partneris bankrotēja. Tas bija grūti bez piekļuves ārējam kapitālam.

Agrāk mums bija vajadzīgs ilgs laiks, līdz ārējie partneri saprata mūsu IP vērtību. Tagad mēs varēsim to paātrināt, ieviešot vairāk šīs jaudas un nepaļaujoties uz trešajām pusēm, lai lietas notiktu mūsu vietā.

RS: Jūs minējāt, ka daļa no jūsu mērķa ir veidot šo partnerību starp faniem, satura veidotājiem un uzņēmumu. Vai satura veidotājiem tiek atvēlētas akcijas? Vai viņi piedalās?

DA: Mēs piedāvājam satura veidotājiem iespēju iegādāties; skaidras naudas vietā, vai ne? [Piedāvājums] ir saistīts ar naudas palielināšanu, tāpēc cilvēki vēlas piedalīties šādā veidā, mēs esam pilnīgi gatavi to darīt, un mēs mudinām cilvēkus to darīt.

RS: Vai daļas tiek piedāvātas, izmantojot Reg A pārdošanas parastās akcijas ar balsstiesībām un tiesībām uz sadali, vai arī tās ir īpaša klase?

JG: Viņiem ir tādas pašas tiesības kā parastajām akcijām, tādas pašas kā Deivam un Robertam [Kirkmenam] un man. Kā mazākuma akcionāri viņi nevar uzspiest uzņēmuma virzienu, lai gan viņi bieži saka gudras lietas, un, kā mēs redzējām kampaņas lapā, viņi nekautrējas izteikt savas idejas, un tas ir labi.

RS: Vai šīs vienības ir šķidras? Vai tiem ir otrreizējais tirgus, kur cilvēki tos var pārdot?

[Šajā brīdī Skybound PR pārstāvis pievienojās, lai precizētu dažus punktus direktoriem]

JG: Tas nav likvīds kā valsts uzņēmums, lai gan tagad ir investīciju bankas, kas veic darījumus privāto uzņēmumu otrreizējos tirgos, īpaši lielos blokos. Šī piedāvājuma ierobežojums ir tāds, ka viena persona var iegādāties līdz pat 2 miljoniem dolāru, tāpēc es domāju, ka, ja mums ir kādi tādi lieli spēlētāji, viņiem nākotnē būs iespējas otrreizējai pārdošanai. Iespējams, būs grūtāk pārvietot atsevišķas vienības.

RS: Daži var redzēt šo publisko kampaņu un domāt, ka jūs mēģināt piesaistīt naudu, apelējot uz cilvēku fantāziju, nevis viņu ieguldījumu sajūtu, jo cilvēkiem ir tik emocionāla līdzdalība īpašumos. Ko tu viņiem saki?

JG: Ja paskatās tā, mēs esam neticami par zemu novērtēti, un Tesla ir neticami pārvērtēta (smejas). Ja jūs veicat tradicionālo globālo intelektuālā īpašuma pārvaldītāju kompāniju analīzi, piemēram, tām, kuras pārdeva Disnejam, es domāju, ka ir viegli izdarīt secinājumu, ka mūsu investori var nopelnīt, izejot no tirgus, daudzkārt. Jūs zināt, mēs to nevaram garantēt; neviens bizness nevar. Taču lietas, ko mēs darām, tiek novērtētas daudz augstāk par 500 miljoniem ASV dolāru kādā iespējamā izejas punktā.

DA: Mums bija un joprojām ir daudz iespēju paņemt vairāk institucionālās naudas, un kādā brīdī mēs varam to darīt. Mērķis šeit bija divējāds: viens piesaistīt papildu kapitālu mūsu stratēģiskajām iniciatīvām plašsaziņas līdzekļos, bet arī iespēja sadarboties ar fanu patiešām ir kaut kas tāds, kas, mūsuprāt, ir pārveidojošs tādā nozīmē, ka daudzi tradicionālie mediju uzņēmumi un pat daži traucējošajiem, piemēram, NetflixNFLX
, joprojām tiek organizēti ap šo vienu izplatīšanas veidu, un mēs varam mainīt fokusu. Mēs domājam, ka esam pirmais mediju uzņēmums, kas izveidots ne tikai atsevišķu kanālu izplatīšanai, bet arī 360 grādu savienojumam.

RS: Ņemot vērā šo lielisko stratēģiju, ko jūs piedāvājat attiecībā uz mediju integrāciju un tiešu piekļuvi klientiem, vai jūs uztrauc pretvējš, ko mēs šobrīd redzam straumēšanas, izklaides un tehnoloģiju nozarēs?

JG: Nē. Ikviens ievēro šo tradicionālo stratēģiju, taču ideja par savu lietu apkopošanu ir tāda, ka nevajag tos nekavējoties pārdot straumētājam. Es domāju, ka iespēja pārdot šo izrādi, par kuru mēs runājām Āfrikā, atsevišķi pa teritorijām, galu galā būs ļoti gudra stratēģija. Un, starp citu, mēs abi esam izgājuši augšup un lejup, un izrādās, ka cilvēki lejupslīdes laikā vairāk tērē izklaidei, jo dažiem cilvēkiem ir vairāk laika, un viņi tērē vairāk naudas.

RS: Viena lieta, ko mēs esam redzējuši pagājušajā gadā saistībā ar investīcijām un iegādēm komiksu telpā, ir tas, ka investori kļūst daudz mazāk pacietīgi, un uzņēmumiem ir jāizdara smaga izvēle ar atlaišanu un stratēģiju. Vēršoties tieši pie sabiedrības, lai iegūtu šāda veida kapitālu, pie cilvēkiem, kuri nav spējīgi ar jums spēlēt tik rupji, vai jūs domājat, ka jums būs nedaudz vairāk vietas savas stratēģijas īstenošanai?

DA: Runa ir par neatkarību no ārējiem spēkiem. Visa šī Reg A jēga mums ir tāda, ka, iegādājoties Skybound akciju daļu, mēs esam vienā komandā. Jūs sekojat mums. Mēs tev sekojam. Tā ir reāla lieta: neviens, ne Facebook, Netflix, AmazonAMZN
vai AppleAAPL
, var to atņemt. Un tāpēc tas mums ir tik spēcīgs.