Institucionālie tirgotāji nemierīgos tirgos iegādājas 3 reizes vairāk pārdošanas opciju nekā 2008. gadā

Pasaule, ko aptumšo nenoteiktība, ko saasina karš Ukrainā, pieaugošā inflācija un potenciāls enerģētiskā krīze Eiropā rada lielu satraukumu tirgus dalībniekiem. 

Šajā rindā uzkrītoša diagramma, kurā attēloti makro dati tika kopīgots ko SentimentTrader oficiālais Twitter konts 7. septembrī, kas parāda institucionālo investoru veikto ekstrēmo riska ierobežošanas apjomu. Dati norāda uz iespējamu masveida apvērsumu tirgos. 

Proti, dati liecina, ka institucionālie tirgotāji uzpirka 8.1 miljardu dolāru likt opcijas un zvanu apjoms ir mazāks par 1 miljardu dolāru. Salīdzinot ar opciju apjomiem, kas redzēti laikā 2008 crash, šis apjoms ir trīs reizes lielāks. 

"Dažreiz ir diagramma, kas vienkārši izsit matus atpakaļ. 22 gadu laikā, kad tas tiek darīts, neviens nav izcēlies kā šis. Pagājušajā nedēļā institucionālie tirgotāji iegādājās pārdošanas opcijas 8.1 miljardu ASV dolāru vērtībā. Viņi nopirka mazāk nekā 1 miljardu dolāru sarunās. Tas ir 3 reizes ekstrēmāk nekā 2008.

Izvairīšanās no lieliem zaudējumiem 

Turklāt redzamais riska ierobežošanas apjoms atklāj tirgotāju un investoru patieso nodomu, kas vēlas izvairīties no būtiskiem zaudējumiem, izmantojot pārdošanas iespējas, ja ir sagaidāma liela nepastāvība. Šādos apstākļos tirgotāji bieži uzpērk pārdošanas opcijas, kuru derīguma termiņš var beigties, ja turpināsies augšupejošs rallijs; tomēr negatīvā puse ir gan aizsardzība, gan potenciāls nopelnīt lielu peļņu. 

2008. gadā riska ierobežošanas apjoms bija viens no vadošajiem rādītājiem, kas ievadīja 14 gadus ilgušā buļļu tirgus, tomēr pašreizējais riska ierobežošanas apjoms liecina par daudz sliktāku iznākumu. 

Nonāk recesijā

Kamēr Federālo rezervju sistēma (Fed) cīnās ar inflāciju, pieaug bailes no ekonomikas nonākšanas recesijā. Ja tas notiks, S&P 500 varētu ievērojami pazemināties, jo var tikt ietekmēta uzņēmuma peļņa, kamēr aktīvu novērtējums joprojām ir bagāts pēc vēsturiskiem standartiem.  

No otras puses, nesenā izpārdošana plašākos tirgos ir samazinājusi dažas akcijas mazo un lielo uzņēmumu sektoros, kur vērtējumi šķiet pamatotāki, potenciāli piedāvājot labāku akciju izvēles iespēju. Tomēr ir jāievēro piesardzība, jo visi dati liecina par lielāku nepastāvību tirgos tuvākajā laikā.

Pērciet akcijas tagad, izmantojot Interactive Brokers — vismodernāko investīciju platformu

Atbildības noraidīšana: šīs vietnes saturs nav uzskatāms par ieguldījumu padomu. Investēšana ir spekulatīva. Ieguldot, jūsu kapitāls ir apdraudēts.