Iespējamais militārais konflikts par Taivānas salas demokrātiju, kuru Pekina uzskata par savu un ir paziņojusi, ka nepieciešamības gadījumā izmantos spēku, lai atkalapvienotos, būtu "viss derības izslēgts" tipa scenārijs, kas, iespējams, satricinātu globālos tirgus. Šobrīd ģeopolitiskie stratēģi Ķīnā saskata maz apetītes pēc militāra iebrukuma Taivānā. analītiķi atzīmē ka Pekina vairāk uztraucas par Taivānas neatkarības novēršanu, nevis par apvienošanos.
Tomēr tās prasība par Taivānu ir sarkana līnija ar dziļām vēsturiskām un kultūras saknēm. Pekinas bažas par to, ka ASV rīcība un komentāri pēdējo sešu gadu laikā liecina par iespējamu samazināšanos ASV saistībām attiecībā uz vienu Ķīnas politiku, kas veicina pēdējo domstarpību, kas ietvēra Ķīnas militāro un klimata sarunu atcelšanu ar ASV un Balto namu. izsaucot Ķīnas vēstnieku.
Pekina ir paziņojusi, ka militārās mācības ilgs līdz 7. augustam, bet, ja tās tiks pagarinātas, JPMorgan stratēģi raksta, ka tas nozīmētu militāru blokādi, kas varētu būtiski kaitēt globālajai kuģniecībai un pastiprināt globālās piegādes ķēdes un loģistikas traucējumus, ar kuriem cīnās uzņēmumi. ar kopš pandēmijas. Taivānas jūras šaurums ir nozīmīgs kuģniecības ceļš globālajām piegādes ķēdēm, kas paver iespēju tālejošiem viļņiem.
Investori, kuri meklē iespējamos nokrišņus, var vēlēties sākt ar tehnoloģiju nozari. Ekrāns, ko šī gada sākumā palaida Bank of America
S&P 500
uzņēmumi ar atklāto tiešo pārdošanu Taivānā radīja 15 uzņēmumus.
Barrons Papildināja sarakstu, lai atrastu piecas akcijas, kuru pārdošanas apjomi no Taivānas ir 15% vai vairāk, un tirgojas ar peļņu, kas vairākkārt pārsniedz vai mazāka par 5% no vēsturiskajiem novērtējumiem, neskatoties uz divciparu kritumu šogad.
| Uzņēmums / Birža | Cena ($) | Uz priekšu P / E | YTD % | % no Taivānas pārdošanas apjoma |
|---|
| Teradyne / TER | 101.39 | 22.3 | -38% | 38% |
| Lietišķie materiāli / AMAT | 110.32 | 13.7 | -29.9 | 23% |
| Lam Research / LRCX | 524.36 | 14.2 | -27 | 19% |
| Mikronu tehnoloģija / MU | 62.93 | 9.7 | -32 | 17% |
| Intel / INTC | 35.5 | 13.8 | -31 | 15% |
Avoti: FactSet; Amerikas banka.
Nav pārsteidzoši, ka saraksts bija pilns ar tehnoloģiju uzņēmumiem, tostarp
Teradīne
(TER) un
Lietišķais materiāls
(AMAT), kas rada vairāk nekā piekto daļu pārdošanas apjoma no Taivānas, kā arī
Lam izpēte
(LRCX),
micron Technology
(MU), un
Intel
(INTC).
Daži no šiem uzņēmumiem, piemēram
Intel
,
gūs labumu, jo ASV un Ķīnas spriedze liek ASV stiprināt vietējo mikroshēmu ražošanu ar tādiem pasākumiem kā nesen pieņemtais CHIPS un zinātnes likums. Taču, koncentrējoties uz Taivānu, lielāka uzmanība tiks pievērsta mikroshēmu nozarei, un tās ir akcijas, kas jāuzrauga iespējamām svārstībām. Tas palielina spiedienu, ar kuru šīs akcijas jau ir saskārušās šogad. Amerikas banka pazemināts savu reitingu uzņēmumiem, piemēram
Teradīne
šīs vasaras sākumā, ņemot vērā cerības, ka nākamgad to pārdošanas apjomi varētu sarukt, ko kaitēs stingrāka globālā monetārā politika, ģeopolitiskie satricinājumi un patērētāju tēriņu pārvērtēšana. Teradyne koncentrējas uz mikroshēmu testēšanu un vairāk saskaras ar patērētājiem. Iemesls tam, kā Bank of America analītiķis Viveks Arja minēja savu reitinga pazemināšanu jūnija beigās.
Analītiķi arī ir bijuši nekontrolējama on
Lam izpēte
,
kas ražo atmiņas mikroshēmu aprīkojumu, un Barclays analītiķis Bleins Kērtiss jūlija beigās atzīmēja, ka pusvadītāju firmām joprojām gaidāma liela atiestatīšana.
Rakstiet Reshma Kapadia plkst [e-pasts aizsargāts]
