Akcijas, kas maksā lielas dividendes, var nodrošināt komfortu tirgus satricinājumu laikā. Ir daudz vieglāk būt pacietīgam, ja nauda plūst iekšā, un dividenžu reinvestēšanas stratēģija var būt labāka, kad plašāks tirgus krīt.
Taču pēdējā lieta, ko investors vēlas redzēt, ir dividenžu samazinājums, un negaidīts dividenžu samazinājums var būt sods par akciju cenu.
Turklāt augsts dividenžu ienesīgums varētu nozīmēt, ka tirgus jau ir paredzējis dividenžu samazinājumu, pazeminot akcijas. Tas nozīmē, ka pēc izmaksas samazināšanas akcijas faktiski var palielināties. Intel Corp.
INTC,
-2.26%
ir sniedzis piemēru tam, akcijas pieaugot par 2% 22. februāra sākumā pēc uzņēmuma samazināja dividenžu ienesīgumu par 66%.
Kāpēc investori priecātos par šo dividenžu samazināšanu? Jo raksts jau bija pie sienas. Janvārī, šo ekrānu no 30 uzņēmumiem iShares Semiconductor ETF
SOXX,
-0.48%
parādīja, ka Intel bija vienīgais uzņēmums, kuram analītiķi paredzēja negatīvas brīvās naudas plūsmas 2023. un 2024. gada kalendārā. Uzņēmuma brīvā naudas plūsma ir tā atlikušā naudas plūsma pēc izdevumiem. Tā ir nauda, ko var izmantot, lai izmaksātu dividendes, atpirktu akcijas, paplašinātos organiski vai iegādājoties, vai citiem korporatīvajiem mērķiem.
Laikā, kad Intel atlaida darbiniekus, lai samazinātu izmaksas, maksāt 6 miljardus dolāru gadā dividendēs nešķita dzīvotspējīgs.
Dividenžu akciju ekrāns no UBS
22. februāra ziņojumā UBS investīciju stratēģi, kuru vadīja Alastair Pinder, rakstīja, ka augstas ienesīguma dividenžu akcijas piedāvā pievilcīgu riska/atlīdzības piedāvājumu, daļēji tāpēc, ka viņi sagaida, ka dividenžu pieaugums šogad pārsniegs uzņēmumu peļņas pieaugumu.
Viņi piebilda, ka viņu izvēlētajām augsta ienesīguma dividenžu akcijām ir pārliecinoši vērtējumi un tām bija tendence izmaksāt mazāk ienākumu nekā plašajam tirgum, kas "nozīmē dividenžu pieauguma pieaugumu".
Daži investori prognozē lejupslīdi, ņemot vērā procentu likmju kāpumu. Pēc UBS stratēģu domām, “dividenžu akcijas pārspēja tirgu par 4.5%, augstas kvalitātes dividenžu akcijas pieaugot par 7.5% relatīvi” recesijas laikā 2001., 2008. un 2020. gadā.
UBS komanda pārbaudīja S&P Composite 1500 indeksu
SP1500,
-0.18%,
kas sastāv no S&P 500
SPX,
-0.16%,
S&P 400 Midcap indekss
MID,
+ 0.11%
un indekss S&P Small Cap 600
SML,
+ 0.31%.
Saskaņā ar [UBS] mašīnmācības modeli, akcijām, kas izturēja ekrānu, bija jābūt aplēsēm 2023. gada dividenžu ienesīgumam vismaz 2 % apmērā, “augstas kvalitātes” rādītājiem 25 % augstākajos rādītājos un spēcīgai relatīvā dividenžu pieauguma prognozei nākamajiem 6 mēnešiem. ” rakstīja stratēģi.
Četrdesmit akciju izturēja ekrānā. Saskaņā ar FactSet sniegtajiem datiem, šeit ir 20 ar visaugstākajām pašreizējām dividendēm:
| Uzņēmums | Svārsts | Dividenžu ienesīgums |
| Uzņēmums Cal-Maine Foods Inc. | Mierīgi,
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. A klase | LAMR,
+ 0.03% | 4.57% |
| Extra Space Storage Inc. | EXR,
-2.59% | 4.09% |
| Publiskā krātuve | PSA,
-2.20% | 4.01% |
| Amerikas Iepakojuma korporācija | PKG,
+ 0.36% | 3.73% |
| United Parcel Service Inc. B klase | UPS,
-1.03% | 3.63% |
| Amgen Inc. | AMGN,
-0.87% | 3.58% |
| Watsco Inc. | WSO,
-0.43% | 3.20% |
| Broadcom Inc. | AVGO,
-0.92% | 3.16% |
| H&R Block Inc. | HRB,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp. A klase | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| Paychex Inc. | PAYX,
-0.75% | 2.83% |
| Gobelēns Inc. | TPR,
+ 1.33% | 2.83% |
| Home Depot Inc. | HD,
+ 0.27% | 2.83% |
| Murphy Oil Corp. | MUR,
-1.54% | 2.82% |
| Uzņēmums Fastenal Co. | ĀTRI,
+ 0.27% | 2.72% |
| General Mills Inc. | ĢIS,
+ 0.14% | 2.69% |
| Union Pacific Corp. | UNP,
-1.23% | 2.68% |
| Merck & Co | MRK,
+ 0.08% | 2.68% |
| Snap-on Inc. | SNA,
-0.05% | 2.63% |
| Avoti: UBS, FactSet |
Noklikšķiniet uz atzīmes, lai uzzinātu vairāk par katru uzņēmumu vai biržā tirgoto fondu.
Noklikšķiniet šeit Tomija Kilgora detalizētajam ceļvedim par MarketWatch citātu lapā bez maksas pieejamās daudzās informācijas.
Ienesīgums sarakstā ir balstīts uz uzņēmumu nesen paziņotajām regulārajām ceturkšņa dividendēm. Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
-0.33%
tika izslēgta no saraksta, jo maksā bāzes dividendi plus mainīgo dividendi. Bāzes ceturkšņa dividendes trešajā ceturksnī bija USD 1.10 par akciju, savukārt mainīgās dividendes bija USD 4.61. Pamatojoties uz regulārajām dividendēm un 205.94. februāra slēgšanas cenu 21 USD, dividenžu ienesīgums būtu 2.14%. Pamatojoties uz trešā ceturkšņa fiksēto plus mainīgo dividendi, dividenžu ienesīgums būtu 11.09%. Plānots, ka Pioneer savus ceturtā ceturkšņa rezultātus un dividendes paziņos pēc slēgšanas 22. februārī.
Jebkuram akciju ekrānam ir savas robežas. Ja jūs interesē kādas akcijas, jums vajadzētu veikt vairāk pētījumu, lai izveidotu savu viedokli par uzņēmuma biznesa stratēģiju un tā iespējamību saglabāt konkurētspēju vismaz nākamajā desmitgadē.
Vairāk par dividenžu akcijām:
Intel dividenžu samazinājums parāda vajadzību pēc kvalitātes. Šeit ir 20 UBS pārbaudītās dividenžu akcijas.
Akcijas, kas maksā lielas dividendes, var nodrošināt komfortu tirgus satricinājumu laikā. Ir daudz vieglāk būt pacietīgam, ja nauda plūst iekšā, un dividenžu reinvestēšanas stratēģija var būt labāka, kad plašāks tirgus krīt.
Taču pēdējā lieta, ko investors vēlas redzēt, ir dividenžu samazinājums, un negaidīts dividenžu samazinājums var būt sods par akciju cenu.
Turklāt augsts dividenžu ienesīgums varētu nozīmēt, ka tirgus jau ir paredzējis dividenžu samazinājumu, pazeminot akcijas. Tas nozīmē, ka pēc izmaksas samazināšanas akcijas faktiski var palielināties. Intel Corp.
-2.26%
INTC,
ir sniedzis piemēru tam, akcijas pieaugot par 2% 22. februāra sākumā pēc uzņēmuma samazināja dividenžu ienesīgumu par 66%.
Kāpēc investori priecātos par šo dividenžu samazināšanu? Jo raksts jau bija pie sienas. Janvārī, šo ekrānu no 30 uzņēmumiem iShares Semiconductor ETF
-0.48%
SOXX,
parādīja, ka Intel bija vienīgais uzņēmums, kuram analītiķi paredzēja negatīvas brīvās naudas plūsmas 2023. un 2024. gada kalendārā. Uzņēmuma brīvā naudas plūsma ir tā atlikušā naudas plūsma pēc izdevumiem. Tā ir nauda, ko var izmantot, lai izmaksātu dividendes, atpirktu akcijas, paplašinātos organiski vai iegādājoties, vai citiem korporatīvajiem mērķiem.
Laikā, kad Intel atlaida darbiniekus, lai samazinātu izmaksas, maksāt 6 miljardus dolāru gadā dividendēs nešķita dzīvotspējīgs.
Dividenžu akciju ekrāns no UBS
22. februāra ziņojumā UBS investīciju stratēģi, kuru vadīja Alastair Pinder, rakstīja, ka augstas ienesīguma dividenžu akcijas piedāvā pievilcīgu riska/atlīdzības piedāvājumu, daļēji tāpēc, ka viņi sagaida, ka dividenžu pieaugums šogad pārsniegs uzņēmumu peļņas pieaugumu.
Viņi piebilda, ka viņu izvēlētajām augsta ienesīguma dividenžu akcijām ir pārliecinoši vērtējumi un tām bija tendence izmaksāt mazāk ienākumu nekā plašajam tirgum, kas "nozīmē dividenžu pieauguma pieaugumu".
Daži investori prognozē lejupslīdi, ņemot vērā procentu likmju kāpumu. Pēc UBS stratēģu domām, “dividenžu akcijas pārspēja tirgu par 4.5%, augstas kvalitātes dividenžu akcijas pieaugot par 7.5% relatīvi” recesijas laikā 2001., 2008. un 2020. gadā.
UBS komanda pārbaudīja S&P Composite 1500 indeksu
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
kas sastāv no S&P 500
SPX,
S&P 400 Midcap indekss
MID,
un indekss S&P Small Cap 600
SML,
Saskaņā ar [UBS] mašīnmācības modeli, akcijām, kas izturēja ekrānu, bija jābūt aplēsēm 2023. gada dividenžu ienesīgumam vismaz 2 % apmērā, “augstas kvalitātes” rādītājiem 25 % augstākajos rādītājos un spēcīgai relatīvā dividenžu pieauguma prognozei nākamajiem 6 mēnešiem. ” rakstīja stratēģi.
Četrdesmit akciju izturēja ekrānā. Saskaņā ar FactSet sniegtajiem datiem, šeit ir 20 ar visaugstākajām pašreizējām dividendēm:
Noklikšķiniet uz atzīmes, lai uzzinātu vairāk par katru uzņēmumu vai biržā tirgoto fondu.
Noklikšķiniet šeit Tomija Kilgora detalizētajam ceļvedim par MarketWatch citātu lapā bez maksas pieejamās daudzās informācijas.
Ienesīgums sarakstā ir balstīts uz uzņēmumu nesen paziņotajām regulārajām ceturkšņa dividendēm. Pioneer Natural Resources Co.
-0.33%
PXD,
tika izslēgta no saraksta, jo maksā bāzes dividendi plus mainīgo dividendi. Bāzes ceturkšņa dividendes trešajā ceturksnī bija USD 1.10 par akciju, savukārt mainīgās dividendes bija USD 4.61. Pamatojoties uz regulārajām dividendēm un 205.94. februāra slēgšanas cenu 21 USD, dividenžu ienesīgums būtu 2.14%. Pamatojoties uz trešā ceturkšņa fiksēto plus mainīgo dividendi, dividenžu ienesīgums būtu 11.09%. Plānots, ka Pioneer savus ceturtā ceturkšņa rezultātus un dividendes paziņos pēc slēgšanas 22. februārī.
Jebkuram akciju ekrānam ir savas robežas. Ja jūs interesē kādas akcijas, jums vajadzētu veikt vairāk pētījumu, lai izveidotu savu viedokli par uzņēmuma biznesa stratēģiju un tā iespējamību saglabāt konkurētspēju vismaz nākamajā desmitgadē.
Vairāk par dividenžu akcijām:
Avots: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo