Sauciet to par pašsaprotamu apgalvojumu, bet cenas organizē tirgus ekonomiku. Kad tās iet uz augšu un uz leju, kustības pastāv kā informācija ražotājiem un piegādātājiem par to, ko mēs vēlamies vairāk un mazāk. Bet ko darīt, ja cenas ir bojātas vai izkropļotas?
Nesenais izkropļojums atklājās 2021. gadā, kad Ilinoisas likumdevēji pieņēma Plēsonīgu aizdevumu novēršanas likumu. Vienkāršiem vārdiem sakot, tiesību akti noteica 36 procentu procentu likmju griestus visiem aizdevumiem, ko nebanku un ne-kredītu savienību finanšu iestādes izsniedza atsevišķiem aizņēmējiem. Šķietami pieņemts, lai aizsargātu trūcīgās personas no pārmērīgām procentu likmēm un grūtiem atmaksas termiņiem, likumdošana vismaz teorētiski ignorēja pamatpatiesību, ka mākslīgi noteikto cenu griestu rezultātā rodas deficīts. Sauciet to par pamata ekonomiku.
Vēloties pārbaudīt to, kas ir uzskatāms par vienkāršu, ekonomisti J. Brandon Bolen (Misisipi koledža), Gregorijs Ellihauzens (Fed valde) un Tomass Millers (Misisipi štats) nolēma izpētīt Plēsonīgo aizdevumu novēršanas likuma ietekmi. Viņu atklājumi apstiprināja teoriju, ka "saistoša procentu likmes robeža samazina kredītu pieejamību augsta riska aizņēmējiem."
Saskaņā ar tiesību aktiem kredīti augsta riska aizņēmējiem samazinājās par 30 procentiem. Īpaši smagi cieta mazākuma aizņēmēji, jo “vairāk nekā 60 procenti melnādaino aizņēmēju un vairāk nekā 70 procenti aizņēmēju no spāņu izcelsmes” konstatēja, ka pēc likmes griestu noteikšanas viņi “nespēja aizņemties naudu, kad viņiem tā bija nepieciešama”.
Ierobežota piekļuve kapitālam izrādījās diezgan kropļojoša tiem, kuri bija izslēgti no kredītu tirgiem. Bolens un citi savā pētījumā ziņo, ka personas, “kuru ienākumi ir mazāki par USD 50,000 XNUMX gadā, visticamāk, atbildēs, ka viņu vispārējā finansiālā labklājība ir pasliktinājusies” tiesību akta rezultātā. Samazināšanās iemesls bija novēlota rēķinu apmaksa, parādu piedzinēju apmeklējumi, "personīgās mantas ieķīlāšana, naudas aizņemšanās no sliktiem avotiem, steidzamu tikšanos vai izdevumu izlaišana, komunālo pakalpojumu zaudēšana un bērnu ietekmēšana". Līdzjūtība var būt ļoti dārga tiem, uz kuriem līdzjūtība ir vērsta. Un tā ir tikai cenu kontroles tuvākā laika ietekme.
Mazāk apspriests, bet ne mazāk problemātisks būtu likmju griestu ilgtermiņa ietekme, kas paredzēta nabadzīgāko aizsardzībai. Citiem vārdiem sakot, vienmēr ir lietderīgi apsvērt otrā un trešā posma ietekmi uz tiesību aktiem, kas tirgus precei nosaka mākslīgu cenu.
Lai gan mēs zinām īstermiņa izaicinājumus, kas atklājās augsta riska aizņēmējiem, iespējams, mazāk apspriesta ir nākotne. Nespēja iegūt kredītu būtībā balstās uz sevi. Paskatoties citā veidā, ir grūti aizņemties bez aizņemšanās vēstures. Tāpēc piekļuve aizdevumiem pirmajās dienās ir tik svarīga. Kāja durvīs tagad ir pamats lielākai kredītu pieejamībai.
Šķita, ka Bolens, Ellihauzens un Millers to apstiprināja. Pētījumā viņi atklāja, ka, lai gan mazo dolāru aizdevēju aizdevumi augsta riska aizņēmējiem samazinājās par 30 procentiem, to vidējais aizdevuma apjoms palielinājās par 37 procentiem. Palielināts vidējais aizdevuma lielums liecināja par to, ka vairāk naudas tiek aizdots tiem, kuriem ir samērā labi izveidota kredītvēsture, jo tie, kuriem trūka aizņēmuma vēstures, palika bez kredītvēstures. Apstājieties un padomājiet, ko tas nozīmē.
Likmes griesti ne tikai rada zaudējumus riskantākajiem aizņēmējiem šeit un tagad. Neapšaubāmi, ka tie ir vairāk kropļojoši, jo cenu kontrole viņus samazina līdz "naudas aizņemšanās no neslavas cienīgiem avotiem" ir nespēja izveidot vispārēju kredītvēsturi. Zīmējiet, ka "nelabojami avoti" nozīmē kredītu nodibināšanu krietni ārpus virszemes tirgus. Pārtulkots tiem, kam tas ir vajadzīgs, likmju griesti vairāk nekā pasliktināja to aizņēmēju finanses, kuriem tiem bija jāpalīdz, jo cenu kontrole ne tikai atgrūda aizņemšanos atpakaļ melnajā tirgū.
Tas ir par ko padomāt. Aizņemšanās rada aizņemšanos. Kad mēs varam aizņemties, mēs varam izveidot kredītvēsturi, kas padara mūs kredītspējīgākus nākotnē. Izņemot to, ka aizņēmējiem ir jāspēj veikt sākotnējo soli pa kreditēšanas kāpnēm. To ir grūti izdarīt ar cenu kontroli, kas ierobežo pirmo soli.
Avots: https://www.forbes.com/sites/johntamny/2023/01/03/interest-rate-price-controls-push-borrowers-into-the-black-markets-do-gooders-were-trying- piegādāt-tos-no/