Ieguldiet naudu inflācijas laikā likvīdos aktīvos

Viediem investoriem ir nauda kasē šobrīd, bet dolāri samazinās, tad kāds ir labākais veids, kā ieguldīt skaidru naudu inflācijas laikā?

X

Matrači, zeķu atvilktnes un seifi ir tik vecenīte. Īsa termiņa ETF ir mūsdienu naudas cepumu burka.

Citas iespējas, kurām visām ir ievērojami trūkumi, ietver kompaktdiskus, I obligācijas un fondus, kas pērk valsts kases. I obligācijas ir ASV Valsts kases emitēti vērtspapīri, par kuriem tiek maksāti fiksētas likmes procenti, kā arī mainīga likme, kuras pamatā ir patēriņa cenu indekss (CPI, inflācijas mērs), kas tikko atkal pieauga.

Kā jūs vērtējat skaidrā naudā līdzvērtīgas iespējas? Likviditātei jābūt pirmajai prioritātei, saka Džozefs Ešlemans, Towerpoint Wealth prezidents Sakramento, Kalifornijā.

"Likviditāte sniedz iespēju izmantot procentu likmju vai akciju tirgus uzlabojumus, kad tie notiek," viņš teica.

Skaidras naudas ieguldīšana inflācijas laikā: FTSM?

Viena no Ešlemana iecienītākajām naudas ieguldīšanas vietām šobrīd ir First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), 5.4 miljardu dolāru fonds. "Ir zināms sirdsmiers un stabilitāte, kas nāk ar izmēru," viņš teica. Un ETF skaistums ir "Jūs varat pirkt un pārdot akcijas katru dienu." FTSM iegulda īstermiņa uzņēmumu un valdības obligācijās.

ETF ir arī zemas izmaksas. FTSM neto izdevumu attiecība ir 0.25%. Vēl viens ETF, kas viņam patīk, ir PIMCO uzlabotais īstermiņa aktīvais biržā tirgotais fonds (MINT), kuras neto izdevumu attiecība ir 0.35%. Tāpat kā FTSM, MINT iegulda īstermiņa valdības un uzņēmumu obligācijās.

Tomēr Ešlemans atgādina klientiem: "Nekā iemesla dēļ to sauc par skaidras naudas alternatīvu — jūs varat redzēt ETF cenu svārstības," pat ļoti konservatīvu. Bet šim nelielajam riskam ir vismaz zināma atdeve. FTSM ziņo par 30 dienu SEC ienesīgumu 1.91%, un MINT bija 30 dienu ienesīgums 2.28%, saka Morningstar Direct.

Kompaktdiski: nav kā skaidra nauda

Investori bieži izmanto noguldījumu sertifikātus (CD) kā vietu, kur novietot skaidru naudu. Taču padomdevēji saka, ka kompaktdiski nav šķidri. Tādējādi šajos inflācijas laikos Ešlemans tos sauc par “nolietojuma sertifikātiem”.

Viņš teica, ka kompaktdiska problēma ir tā, ka tas ir fiksēts, un jūs bloķējat savu naudu neatkarīgi no izvēlētā termiņa. Un lai gan inflācija ir izraisījusi CD likmes lai celtos, tie joprojām ir niecīgi.

Uzticamākie finanšu uzņēmumi — veiciet aptauju un laimējiet Amazon dāvanu karti 50 $

“Kompaktdiskiem ir nozīme”, kur likt naudu,” sacīja Džeimijs Hopkinss. Viņš ir bagātības risinājumu vadošais partneris Carson Group, kuras galvenā mītne atrodas Omahā. Tomēr "CD likmes joprojām ir zemas salīdzinājumā ar inflāciju, tāpēc tās nav īpaši vilinoša ieguldījumu iespēja."

Salīdzinājumam: Vidējās trīs mēnešu CD likmes sasniedza 18.3% vēl 1981. gada maijā, saskaņā ar Bankrate.com. Tikai, lai šodien iegūtu 2% atdevi, investoriem ir jāsaņem sava nauda uz gadu vai ilgāku laiku.

Iespējams, ka investori vēl kādu laiku glabās skaidru naudu vai tās ekvivalentus. Saskaņā ar IBD/TIPP ekonomikas optimisma indeksu, vadošo valsts aptauju par patērētāju uzticēšanos, 58% amerikāņu tagad uzskata, ka esam nonākuši recesijā. Jūlija aptaujā tas ir par pieciem punktiem vairāk, salīdzinot ar 53% jūnijā. Un 91% apgalvo, ka ir nobažījušies par inflāciju, salīdzinot ar 90% jūnijā.

Viņiem ir tiesības uztraukties. PCI indekss jūnijā strauji pieauga, inflācijas līmenim pārsniedzot maija 40 gadu maksimumu. Patēriņa cenas pieauga par 9.1% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu un pieauga par 1.3% no maija 8.6% likmes (kas bija iepriekšējais maksimums). Rezultāti pārspēja ekonomistu aplēses.

Pat labos laikos konsultanti saka, ka klientiem vajadzētu paturēt pietiekami daudz naudas, lai segtu trīs līdz sešu mēnešu izdevumus. Tomēr daudziem investoriem ir vairāk naudas nekā šobrīd, jo viņi ir atsavinājuši dažas akcijas sakarā ar pēdējo sešu mēnešu tirgus lejupslīdi.

"Es iebilstu pret ilgtermiņa plāniem (kas norāda klientiem) veikt viena līdz divu gadu naudas rezerves," sacīja Hopkins. "Tas samazina jūsu portfolio."

Es obligācijas

Investoru pieprasījums pēc I obligācijām ir uzplaukis, strauji augot inflācijai un samazinoties akcijām. Dažas I obligācijas ir līdz oktobrim katru gadu maksājot 9.62%.. Un I obligācijas netiek apliktas ar valsts un vietējiem nodokļiem, lai gan tiek piemēroti federālie nodokļi. I obligācijas likme parasti tiek atiestatīta ik pēc sešiem mēnešiem, pamatojoties uz emisijas datumu.

"Es obligācijas ir viena joma, kurai šobrīd ir izmaksa," sacīja Hopkins. Bet investors kalendārajā gadā var iegādāties tikai 10,000 XNUMX USD vērtas I obligācijas.

Ir vairāk brīdinājumu. I obligāciju dzēšanas termiņš ir 30 gadi, un "tās nav izpērkamas 12 mēnešus," sacīja Ešlemans. Tas nav gluži līdzīgs skaidrā naudā. Un, ja inflācijas līmenis samazinās, samazinās arī jūsu atdeve. Turklāt, ja investors izpērk I obligāciju no viena līdz pieciem gadiem pēc tās izlaišanas, viņš "zaudēs pēdējo trīs mēnešu procentus", atzīmēja Ešlemans.

Citas ķibeles? Jūs nevarat iegādāties I obligācijas, piemēram, akcijas vai kopfondus. Investoriem tie ir jāiegādājas, izmantojot TreasuryDirect pašu vietni (padomnieki to nevar izdarīt viņu vietā).

Tā vietā ieguldītāji var izvēlēties pirkt kopfondus un ETF, kuros ir I obligācijas. Tas padara īpašumtiesības nedaudz vienkāršākas, taču tāpat kā jebkurš fonds jums būs jāmaksā nodevas par šīm ērtībām.

JŪS VARAT ARĪ PATĪK:

Kāpēc šis IBD rīks vienkāršo populārāko krājumu meklēšanu

Vai vēlaties gūt ātru peļņu un izvairīties no lieliem zaudējumiem? Izmēģiniet SwingTrader

IBD Digital: šodien atveriet IBD Premium akciju sarakstus, rīkus un analīzi