Ieguldījumi akcijās: pirmā puse smirdēja, vai H2 būs labāks?

Tā kā 2022. gada pirmā puse šodien noslēdzas un galvenie akciju tirgus indeksi slīd netālu vai lāču tirgus teritorijā, ir dabiski domāt, vai otrā puse nesīs vairāk tādu pašu vai lielu ralliju. Vai ir pienācis laiks ieguldīt akcijās?

X

Tā kā Dow Jones Industrial Average trešdienas slēgšanas brīdī saruka par 15%, S&P 500 par 20% un Nasdaq kompozīts par 29%, būtu jauki zināt, vai ir pienācis laiks atgriezties un sākt ieguldīt akcijās, lai iegūtu patīkamu braucienu. atpakaļ uz augšu. Diemžēl ne kalendārs, ne vēsture nesniedz daudz norādes par to, vai mums ir otrā puslaika peļņa vai lielākas sāpes. Pamatojoties uz pierādījumiem, jebkurš mītiņš notiks savā laikā.

S&P 500 pirmā pusgada kritums ir sliktākais kopš 1. gada pirmās puses, kad indekss nokritās par 1970%. Un H21 kritums ir trešais sliktākais S&P Dow Jones Index Hall of Famy, sākot ar 1. gadu, kā liecina pievienotā tabula.

Turklāt līdz trešdienai — vienai dienai līdz mēneša beigām — S&P 500 bija samazinājies par 7.58%, kas ir sliktākais jūnijs investīcijām akcijās kopš 2008. gada 8.8% krituma, liecina S&P Dow Jones indeksu dati.

Laiks ieguldīt akcijās?

To sakot, vēsturiski starp S&P 500 rezultātiem pirmajā un otrajā pusgadā korelācija ir bijusi maza vai vispār nav, atzīmē Anu Ganti, S&P Dow Jones Index indeksu ieguldījumu stratēģijas vecākā direktore.

Aplūkojot datus no 31. gada 1957. marta, viņa atzīmē, ka 1970. gadā — gadā ar līdzīgu kritumu kā šogad — S&P 500 pirmajā pusgadā zaudēja 21%. Tam sekoja pieaugums par 1% otrajā pusgadā. Šie kāpumi un kritumi nodrošināja tikai 27% pieaugumu visa gada laikā.

Kārdinājums ir domāt, ka, ja jums izdosies izvairīties no lielākās daļas straujā krituma pirmajā pusē un pēc tam vienkārši ieguldīt akcijās 1. jūlijā, jums viss būs kārtībā. Dažos gadījumos tas ir izdevies.

NASDAQ Composite

Dow Jones Market Data aplūkoja galveno akciju indeksu darbību otrajā pusē pēc liela krituma pirmajā pusē.

Tālāk ir sniegta Nasdaq kompozīta otrā pusgada darbība, kad indekss pirmajā pusē ir samazinājies vismaz par 20%.

S&P 500

S&P 500 attēls izskatās daudz spilgtāks, skatoties uz tā otrās puses sniegumu, kad indekss pirmajā pusē ir samazinājies vismaz par 15%. Indekss nodrošināja pieaugumu visos piecos gadījumos. Ņemiet vērā, ka šīs datu kopas attiecas uz Lielo depresiju.

Arī indekss Dow Jones Industrial Average ir devis pozitīvus rezultātus akciju investīcijām lielāko daļu laika, skatoties uz otrā pusgada rezultātiem pēc tam, kad indekss pirmajā pusē ir samazinājies par vismaz 10%. No 15 gadījumiem, kad Dow pirmajā pusē kritās līdz 1900. gadam, 10 gadījumiem sekoja otrās puses pieaugums, bet pieciem sekoja H2 kritums. Sliktākais Dow kritums otrajā pusē kopš 1970. gada bija 22.68% 2008. gadā. Ar pozitīviem otrās puses rezultātiem 66.7% gadījumu vidējais pieaugums bija 4.45%, bet mediāna bija 6.99%.

Tātad, kā jūs izmantojat šo informāciju, lai pelnītu naudu akciju tirgū? Vai ir pienācis laiks ieguldīt akcijās? IBD dibinātājs Viljams O'Nīls atrada maz pierādījumu tam, ka ieguldīšana stingri saskaņā ar kalendāru dos rezultātus, taču viņš ieteica, ka ilgtermiņa ieguldītājiem diversificētos ieguldījumu fondos vajadzētu sākt papildināt savus portfeļus ikreiz, kad tirgus atrodas lāču tirgus teritorijā.

Kāpēc? Jo katram lāču tirgum droši ir sekojis buļļu tirgus. Diversificētie akciju fondi ir tā reize, kad jums nav jābūt tik precīzam, ienākot tirgū. Ar atsevišķām akcijām, protams, ieguldot akcijās tikai tad, kad tirgū ir apstiprināta augšupejoša tendence darbojas vislabāk.

S&P Dow Jones Ganti piekrīt, ka ir maz pierādījumu tam, ka ieguldījumi akcijās, pamatojoties uz kalendāra datumiem, dos labus rezultātus. Taču viņa atzīmē, ka lielas nepastāvības periodi, kā mēs redzējām šogad, var dot iespējas aktīviem tirgotājiem.

Viņa saka, ka lielas svārstības sektoros, ieguldījumu faktoros, piemēram, izaugsmes un vērtības izteiksmē, un aktīvu klasēs var ļaut prasmīgiem investoriem iegūt priekšrocības salīdzinājumā ar pirkšanas un turēšanas investoriem. Saglabājot modrību attiecībā uz lielām svārstībām attiecībā uz pieauguma un vērtības akciju relatīvo sniegumu, varētu būt rezultāti.

Ieguldiet akcijās: izaugsme pret Vērtība

Līdz otrdienai S&P 500 vērtības indekss pārspēja S&P 500 izaugsmes indeksu par 14.83 procentpunktiem. Tas ir lielākais pirmā pusgada rekords, kas sasniegts 1994. gadā. S&P 500 vērtība no gada līdz otrdienai samazinājās par 13%.

Tādā līmenī tas būtu sliktākais pirmais pusgads kopš 2020. gada, kad gada pirmajos sešos mēnešos tas nokritās par 16.8%, atzīmē Dow Jones Market Data. Un tas atbilst trešajam sliktākajam sniegumam pirmajā puslaikā.

Tas izskatās slikti, bet ne tik slikti, salīdzinot ar S&P 500 izaugsmes indeksu. Līdz otrdienai tas samazinājās par 27.8%, pārsniedzot sliktāko pirmo pusgadu kopš 1994. gada par vairāk nekā 10 procentpunktiem.

Tādu pašu modeli var novērot mazo akciju ieguldīšanas gadījumā. Russell 2000 Value Index pārspēj Russell 2000 izaugsmes indeksu par 13.28 procentpunktiem, kas ir lielākais rezultāts pirmajā pusgadā kopš 2021. gada. Russell 2000 Value Index pirmajā pusē līdz otrdienai bija samazinājies par 17.9%.

Tas būtu sliktākais pirmais pusgads kopš 1. gada pirmā pusgada, kad tas samazinājās par 2020%. Vēl sliktāk, Russell 24.4 izaugsmes indekss samazinājās par 2000%. Tādā līmenī tas būtu sliktākais pirmais pusgads, kas ir reģistrēts, pārsniedzot nākamo sliktāko 31.2%.

JŪS VARAT ARĪ PATĪK:

Vispopulārākās izaugsmes rezerves, ko iegādāties un skatīties

Uzziniet, kā noteikt laiku tirgum, izmantojot IBD ETF tirgus stratēģiju

Atrodiet labākos ilgtermiņa ieguldījumus ar IBD ilgtermiņa vadītājiem

MarketSmith: Pētījumi, diagrammas, dati un apmācība vienuviet