Ieguldīšana privātajiem investoriem un brokeriem var būt pārāk sarežģīta

Tā kā tirgū nonāk jaunākie ieguldījumu produkti, pieaug bažas, ka privātie investori un pat profesionāli brokeri iejaucas pāri viņu galvām.

Bijušais SEC advokāts Deivids Gormens, kurš tagad ir Dorsey & Whitney partneris, apgalvo, ka sarežģīti produkti, kas paredzēti peļņas gūšanai, rada nepieredzētus riskus, un ASV regulatori to ņem vērā.

"Tas tikai sāk parādīties viņu izpildes lietās," Gormens sacīja CNBC.ETF mala" šonedēļ. "Šie produkti ir neticami sarežģīti." 

Finanšu nozares regulējošā iestāde jeb FINRA uzskata piesaistītos un apgrieztos ETF, akciju indeksētās mūža rentes un reversos kabrioletus par sarežģītiem produktiem.

Var nepietikt pat ar doktora grādu. ekonomikā, lai izprastu sarežģītos instrumentus, uzskata Gormens.

"Šis ir klasiskais Vorens Bafets. Ja jūs to nesaprotat, jūs nevarat tajā ieguldīt. Un tas ir tas, kas šeit notiek, ”viņš teica. “Pirmā aizsardzības līnija šeit ir brokeris-dīleris. Ir paredzēts, ka mākleris-dīleris ir ieviesis politiku un procedūras, kas saka, ka šādi jūs mācāt cilvēkiem par šīm lietām. Šī ir šī lieta. Un SEC ierosinātajās lietās tās netika ievērotas.

Galvenās vadības izpilddirektors Kims Arturs kā problemātisku uzsver plašo alternatīvo ieguldījumu pieejamību tirdzniecības platformās. Viņa uzņēmums apkalpo institucionālos klientus un privātpersonas ar lielu neto vērtību.

“Mēs izmantojam sarežģītus produktus, galvenokārt opcijas. Un tās galvenokārt ir segtas zvanu iespējas. Tātad, lielākā atšķirība ir tā, ka jūs to izmantojat, lai mazinātu nepastāvību. Izveidojiet citu ienākumu plūsmu vai nodrošinājiet pret lielākām svārstībām," tajā pašā segmentā teica Artūrs.

Viņš uzskata, ka ir svarīgi, lai regulatori nodrošinātu produktos sniegto informāciju.

"Pa to laiku jūs vienkārši turpiniet palielināt izglītību līdztekus regulai," atzīmēja Artūrs. “Jums nav nepieciešams sarežģīts produkts, lai veiktu neveiksmīgas dienas tirdzniecību Robins Huds. "

Ja notiks plaša federāla apspiešana, Deivs Nadigs, CIO un ETF Trends pētniecības direktors, brīdina, ka tai var būt nopietnas sekas nozarei.

"[Tam] varētu būt diezgan atvēsinoša ietekme uz šo produktu pārdošanu un investoru portfeļiem," sacīja Nadigs tajā pašā segmentā. "Tie ir patiešām spēcīgi instrumenti, uz kuriem investori ir paļāvušies."

Atbildības noraidīšana