Dividenžu akcijas. Tie ir priekšstats par uzticamo gaidīšanas režīmu, skaņu aizsardzības spēli, ko investori veic, kad tirgi pagriežas uz dienvidiem. Divu akcijas parasti neuzrāda tik ārkārtējas izmaiņas kā plašākos tirgos, un tās piedāvā vienmērīgu ienākumu plūsmu neatkarīgi no tirgus virzības. Un ne tikai privātie investori pāriet uz dividenžu akcijām.
Šārona Hila, Vanguard 48 miljardu dolāru kapitāla ienākumu fonda līdzlīdere, kura ir guvusi panākumus un reputāciju, lai gūtu pozitīvus rezultātus, saskata daudz iespēju investoriem, neskatoties uz realitāti, ka gaidāma ekonomikas lejupslīde. Viņa iesaka spēcīgus dividenžu maksātājus kā veidu, kā pārvarēt šo vētru, atzīmējot, ka divpakāpju ienākumu plūsmas spēj kompensēt inflāciju – pat tad, ja inflācija pārsniedz 8%.
“Dividenžu pieaugums ir viena no retajām lietām, kas ir bijusi līdzi inflācijai, atgriežoties un skatoties gadu desmitos. Tātad, kad jūs atgriežaties un paskatās uz 70., 80. gadiem — kas ir pēdējā reize, kad faktiski var atrast ievērojamu inflāciju —, jūs redzat, ka dividenžu pieaugums gandrīz neatpaliek no tā,» skaidroja Hils.
The Street analītiķi ņem vērā Hill's viedokli, kā arī tuvāk apskata dažus dividenžu čempionus. Viņiem patīk tas, ko viņi redz šajās akcijās, kurām ir uzticamu dividenžu maksājumu vēsture un peļņa, kas nodrošina zināmu izolāciju pret inflācijas ietekmi, kas samazina ienākumus. Izmantojot TipRanks platforma, mēs esam apkopojuši informāciju par diviem no šiem augsta ienesīguma maksātājiem, un mēs tos aplūkosim kopā ar Volstrītas analītiķu komentāriem.
Plains All American Pipeline (AAP)
Mēs sāksim ar enerģētikas nozari ar vidēja līmeņa uzņēmumu Plains All American Pipeline. Vidējie uzņēmumi darbojas starp urbumu galvām un klientiem, pārvalda cauruļvadu tīklus, uzglabāšanas tvertņu fermas, transporta mezglus, naftas pārstrādes rūpnīcas un citus aktīvus, tostarp dzelzceļa tankkuģus un upju baržas, kas ir optimizēti jēlnaftas, rafinētu naftas produktu, dabasgāzes, un dabasgāzes šķidrumi. Plains All American ir tieši šāds aktīvu tīkls ar vairāk nekā 18,000 XNUMX jūdžu garu jēlnaftas un dabasgāzes cauruļvadu, kā arī uzglabāšanas tvertnēm un termināļiem.
Uzņēmuma tīkls ir izplatīts no Albertas ziemeļiem līdz Guld Coast, Lielo ezeru reģionā un Česapīka līcī, kā arī Kalifornijas dienvidos. Turklāt uzņēmumam pieder un pārvalda vairāk nekā 2,100 kravas automašīnas un piekabes, kā arī aptuveni 6,000 dzelzceļa vagonu, gan naftas tankkuģus, gan NGL pārvadātājus.
Tas viss kopā veido 8.36 miljardus ASV dolāru lielu uzņēmumu, kas pagājušajā gadā kopumā ienesa 42.7 miljardus ASV dolāru. Šogad pirmā pusgada ieņēmumi jau ir sasnieguši 30.1 miljardu ASV dolāru, kas ļauj uzņēmumam pārspēt 2021. gada kopējo augstāko līniju. Ieņēmumi otrajā ceturksnī, jaunākie ziņojumi, sasniedza USD 2 miljardus, kas ir par 16.3% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Plains All American ir ziņojis par secīgu ieņēmumu pieaugumu katrā no pēdējiem 59 ceturkšņiem.
Apakšējā rindā PAA ziņoja par 22 centiem atšķaidītā EPS 2. ceturksnī, kas ir daudz labāks rezultāts nekā 2. ceturksnī, kad uzņēmums ziņoja par neto zaudējumiem uz vienu akciju 21 centu apmērā.
Kā var sagaidīt no stabiliem ieņēmumu un peļņas rezultātiem, PAA arī uzrādīja stabilu naudas pozīciju otrajā ceturksnī, un kopējie naudas līdzekļi 30. gada 2022. jūnijā pieauga par 8.6% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, sasniedzot 6.66 miljardus USD. Uzņēmums 792. ceturksnī no operācijām ienesa 2 miljonus USD neto skaidrā naudā.
Dividenžu ieguldītājiem šie rezultāti nozīmē dāsnu parasto akciju dividenžu maksājumu 21.75 centu apmērā jeb gandrīz visu atšķaidīto EPS. Parasto akciju dividendes gadā ir 87 centi par akciju, un pašreizējās cenās nodrošina akciju ienesīgumu 7.3%. Šis ienesīgums ir vairāk nekā trīs reizes lielāks par vidējo dividenžu ienesīgumu, kas konstatēts S&P biržā kotētajiem uzņēmumiem, un tas ir 1 procentpunkta robežās no pašreizējā inflācijas līmeņa, padarot to par labu izvēli investoriem, kuri meklē aizsardzību pret cenu pieaugumu.
Ar šādu fonu nav brīnums, ka PAA ir piesaistījusi brīnišķīgas analītiķu atsauksmes. Starp buļļiem ir Seaport analītiķis Sunils Sibals kurš par šiem krājumiem raksta: “PAA bauda ievērojamu darbības sviru attiecībā uz savu Permas cauruļvada nospiedumu un tādējādi var turpināt gūt labumu no paaugstināta aktivitātes līmeņa baseinā, netērējot ievērojamu papildu kapitālu. Turklāt ir sagaidāms, ka tā Kanādas NGL frakcionēšanas pēdas nospiedums šajā reģionā gūs labumu no plaisu necaurlaidības. Ņemot vērā labus panākumus aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanas jomā, mēs uzskatām, ka PAA ir labā stāvoklī, lai palielinātu peļņu saviem kapitāla turētājiem. Tādējādi mēs saglabājam savu pozitīvo nostāju…”
Atbilstoši šim viedoklim par PAA pamatā esošo spēku, Sibal likmē PAA dala ar Buy ar 14 USD mērķa cenu, kas nozīmē, ka nākamajā gadā pieaugs aptuveni 17%. Pamatojoties uz pašreizējo dividenžu ienesīgumu un paredzamo cenas pieaugumu, akcijām ir ~24% potenciālās kopējās atdeves profils (Lai skatītos Sibala sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Diez vai šī ir vienīgā pozitīvā pozīcija attiecībā uz PAA, jo 10 no 13 jaunākajām analītiķu atsauksmēm akcijas iesaka pirkt, tādējādi atbalstot Strong Buy analītiķu vienprātīgo vērtējumu. Akciju cena ir USD 11.98, un to vidējais mērķis USD 14.88 nodrošina 24% viena gada pieauguma potenciālu. (Skatīt PAA akciju prognozi TipRanks)
Uzņēmums Blackstone Inc. (BX)
Otrajā akcijā mēs koncentrēsimies no enerģijas uz finansēm. Blackstone ir viens no pazīstamākajiem nosaukumiem šajā nozarē un ieņem pirmo vietu kā pasaulē lielākais alternatīvo līdzekļu pārvaldītājs. Blackstone portfelis, kura kopsumma ir aptuveni 950 miljardu dolāru kopējie pārvaldītie aktīvi, ir ļoti diversificēts un ietver 79 miljardus ASV dolāru riska ieguldījumu fondos, 269 miljardus ASV dolāru kredītos un apdrošināšanā, 283 miljardus ASV dolāru privāto kapitālu un 319 miljardus ASV dolāru reālos. īpašumu sektorā.
Lai gan Blackstone ir tirgus gigants, kura kabatas ir pietiekami dziļas, lai izturētu lielāko daļu vētru, uzņēmuma kopējie ieņēmumi samazinājās no 6.2 miljardiem ASV dolāru 3. ceturksnī līdz tikai 21 miljardiem ASV dolāru pašreizējā pārskatā. Arī ienākumi bija samazinājušies; sadalāmā peļņa USD 1.06 par akciju bija mazāka nekā USD 1.06 ceturksnī pirms gada. Tajā pašā laikā ir svarīgi atzīmēt, ka šis rādītājs pārspēja prognozi par vairāk nekā 1.28%.
Dažās spilgtās vietās Blackstone trešajā ceturksnī ziņoja par 1.2 miljardu dolāru (FRE) ieņēmumiem, kas ir par 51% vairāk nekā iepriekšējā gadā, un neto uzkrātie ieņēmumi sasniedza 7.1 miljardu ASV dolāru. Kopējie pārvaldītie aktīvi vairāk nekā 950 miljardu ASV dolāru apmērā pieauga par 30% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, un ceturkšņa laikā uzņēmums piedzīvoja kapitāla ieplūdi 44.8 miljardu ASV dolāru apmērā.
Kopumā Blackstone palika pietiekami pārliecināts, lai turpinātu savu kapitāla atgriešanas programmu, kas sūta peļņu un kapitālu atpakaļ akcionāriem, apvienojot akciju atpirkšanu un dividenžu maksājumus. Uzņēmuma kopējā kapitāla atdeve 3. ceturksnī sasniedza 1.4 miljardus ASV dolāru, ieskaitot 2 miljonu parasto akciju atpirkšanu un parasto akciju dividendes izmaksu 90 centu apmērā. Pēc pašreizējā kursa maksājums gadā sasniedz 3.60 USD par parasto akciju un ienes 4%.
Deutsche Bank analītiķis Braiens Bedels, savā nesenajā piezīmē par BX akcijām rakstīja: “Mēs uzskatām, ka 3. ceturkšņa rezultāti ir samērā noturīgi, ņemot vērā sarežģītos makro apstākļus un investoru bažas par būtisku fundamentālo rādītāju samazināšanos. Lai gan vadība atzina mazumtirdzniecības līdzekļu piesaistes iespējamu īslaicīgu palēnināšanos, ņemot vērā pieaugošo riska mazināšanas uzvedību, līdzekļu vākšanas profils kopumā joprojām ir ļoti spēcīgs arī nākamajā gadā un pēc tam.
“Apvienojumā ar salīdzinoši labiem ieguldījumu rezultātiem, tostarp nekustamajā īpašumā (kas, visticamāk, saglabās ar nodevām saistītās darbības maksas), mēs redzam tikai nelielu FRE pieauguma īstermiņa palēnināšanos, un mēs sagaidām, ka BX sasniegs ikgadējo FRE pieaugumu gandrīz 25 procentu apmērā. % nākamo trīs gadu laikā,” piebilda analītiķis.
Šim nolūkam Bedels to uzskata par pamatojumu BX akciju pirkšanas reitinga atkārtošanai, un viņa 127 USD cenas mērķis liecina par 38% potenciālu nākamo 12 mēnešu laikā. (Lai noskatītos Bedela sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Kopumā no 14 nesen sniegtajām analītiķu atsauksmēm par šīm akcijām 10 ir pirkt un 4 ir neitrālas, kas nodrošina BX vienprātīgu vērtējumu par mērenu pirkšanu. Akcijas pašlaik tiek tirgotas par USD 91.65, un to vidējā cena 108.27 USD nozīmē 18% pieaugumu nākamajā gadā. (Skatiet BX akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/investing-whiz-sharon-hill-says-155244449.html