Tirgi pagājušajā nedēļā atkal bija nestabili, ko satricināja Fed jaunākais likmju paaugstinājums un nodoms saglabāt augstas likmes, cīnoties par inflācijas ierobežošanu.
Investoriem tūlītējs rezultāts nozīmē mēģinājumu tikt galā ar nenoteiktu ekonomisko klimatu un neparedzamo tirgu. Entonijs Saglimbene, triljonu dolāru aktīvu pārvaldītāja Ameriprise galvenais tirgus stratēģis, ir pievērsis uzmanību situācijai un ir gatavs sniegt padomu, kā investoriem gūt panākumus.
Pirmkārt, Saglimbene uzskata, ka akcijas jau ir novērtējušas lielu recesijas iespējamību nākamgad, norādot, ka tirgus parasti ir vadošais rādītājs, aptuveni piecus mēnešus. Vienlaikus viņš arī uzskata, ka tuvākajā laikā investoriem būs stabilas iespējas.
“Parasti oktobris, novembris un decembris ir gada labākais trīs mēnešu periods tirgum. Šis ir tipiski spēcīgs periods, un pēc tik liela tirgus krituma šogad mani nepārsteigtu, ja tirgi tikai rallijs visu atlikušo gadu,” skaidroja Saglimbene.
Tomēr, tuvojoties 2023. gadam, Saglimbene saskata vērtējumu kritumu. Pēc viņa domām, augstās inflācijas un pieaugošo procentu likmju kombinācija kavēs izaugsmi un peļņu. Viņš saka, ka investoru pareizais virziens ir pāriet uz vērtības akcijām aizsardzības sektoros, piemēram, veselības aprūpes un patēriņa preču sektoros.
Mēs esam sekojuši šim piemēram un atraduši divus akcijas TipRanks datu bāze – viena veselības aprūpe un viena plaša patēriņa preces – tas varētu atbalstīt Saglimbenes tēzi. Tātad, iedziļināsimies detaļās un uzzināsim, kāpēc viņi šobrīd varētu labi papildināt portfeli.
CVS Health Corporation (CVS)
Sāksim ar veselības aprūpes nozari, ko Saglimbene raksturojusi kā "labāku tweener veidu — tam ir zināma izaugsme un zināma aizsardzība", un paskatīsimies uz Amerikas veselības aprūpes gigantu CVS Health.
Uzņēmums sniedz aptieku pakalpojumus, televeselības ārstēšanu, recepšu segumu hroniskām slimībām, kā arī veselības apdrošināšanas produktus un saistītos pakalpojumus. Tie tiek piedāvāti vairākos segmentos: aptieku pakalpojumi, mazumtirdzniecība vai ilgtermiņa aprūpe, veselības aprūpes pabalsti un korporatīvie/citi. Pagājušā gada beigās uzņēmums apkalpoja aptuveni 9,900 mazumtirdzniecības vietas un 1,200 MinuteClinic vietas, kā arī LTC aptiekas, aptiekas uz vietas un tiešsaistes mazumtirdzniecības aptieku vietnes. Fakts, ka šis ir nozares gigants, ir skaidrs no darbinieku skaita, kas ir aptuveni 216,000 XNUMX.
Gadā, kad krājumi tika izlaisti caur griezēju, CVS lielākoties ir izvairījusies no slaktiņiem. Lai gan akcijas ir samazinājušās par 2% gadu līdz šim, tas ir daudz labāks izskats nekā S&P 500 kritums par 21%.
Spēcīgie ienākumi ir palīdzējuši atbalstīt akciju, un uzņēmums pārspēja cerības, kad pagājušajā nedēļā paziņoja par 3. ceturkšņa rezultātiem. Ieņēmumi pieauga par 10% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu līdz 81.2 miljardiem ASV dolāru, kas ir par 4.42 miljardiem ASV dolāru virs vienprātības aplēses. Apakšējā rindā adj. EPS 2.09 USD pārspēja analītiķu prognozi 1.99 USD. Vēl labāk, jau trešo reizi šogad uzņēmums paaugstināja savu adj. EPS norādījumi visam gadam no 8.40 USD līdz 8.60 USD līdz 8.55–8.65 USD. Konsenss bija 8.55 USD.
Vērtējot uzņēmuma izredzes, JP Morgan Lisa Gill sagaida, ka CVS turpinās sniegt rezultātus. Piecu zvaigžņu analītiķis raksta: “Mēs pozitīvi vērtējam uzņēmuma integrēto veselības aprūpes modeli (mazumtirdzniecības aptieka, PBM, veselības plāns, specialitāte, mazumtirdzniecības klīnikas) un ticam uzņēmuma plašajam pakalpojumu klāstam, spēcīgajām klīniskajām iespējām un aprūpes nepārtrauktībai visā aprūpē. iestatījumi ļauj gūt labumu no mainīgās tirgus dinamikas ilgākā laika posmā, tostarp jauniem atlīdzināšanas modeļiem (pāreja uz uz vērtību balstītu aprūpi) un veselības aprūpes “mazumtirdzniecība”. Mēs uzskatām CVS par izvēlētu partneri, kam laika gaitā vajadzētu palielināt izdevumu daļu dažādos tā kanālos un pozitīvi veicināt vispārējo uzņēmuma rentabilitāti.
Šim nolūkam Gill akcijām ir liekā svara (ti, pirkšanas) reitings, ko nodrošina 125 USD mērķis, kas liecina par 12 mēnešu pieaugumu 25% apmērā. (Lai noskatītos Gila sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Nevienam no Gillas kolēģiem nav problēmu ar viņas prognozi; akcijas pretendē uz vienprātīgām 12 pozitīvām atsauksmēm, kas, protams, saplūst ar Strong Buy vienprātības vērtējumu. Prognoze paredz, ka viena gada atdeve ir 21%, ņemot vērā, ka vidējā cena ir USD 120.08. (Skatiet CVS akciju prognozi vietnē TipRanks)
Philip Morris (PM)
Nākamajiem krājumiem mūsu sarakstā apskatīsim Philip Morris, tabakas nozares līderi. Tās produkti ir plaša patēriņa preces, taču tas ir arī klasisks "grēka krājums", aizsardzības niša. Tas saskan ar Saglimbenes komentāriem par nozari: “Skavas ir patiešām dārgas, bet es domāju, ka taktiski — kas, skatoties mūsu laika logā, ir no sešiem līdz 12 mēnešiem —, gribas nedaudz vairāk aizsargāties... Skavas tradicionāli paceļas augstāk, kad tirgi krīt uz leju…” Paskatīsimies zem Philip Morris pārsega un redzēsim, kādas aizsardzības īpašības tas sniedz.
Pirmkārt, uzņēmums ir atzinis pieaugošo sociālo spiedienu pret smēķēšanu un to, kā tas ietekmēs tā galvenās produktu līnijas. Philip Morris gatavojas pielāgoties, pārejot uz alternatīviem produktiem, īpaši tiem, kas nav dūmu. Tie ietver vapes, apsildāmās tabakas līnijas un pat perorālos nikotīna maisiņus. Tie visi tiek tirgoti kā drošāki, mazāk smirdoši un mazāk uzmācīgi nekā smēķēšana, risinot daudzas sociālās problēmas, kas saistītas ar cigaretēm, vienlaikus palīdzot klientiem atmest smēķēšanu, nezaudējot viņus kā klientus.
Mēs varam apskatīt PM neseno 3Q22 ziņojumu, lai novērtētu, cik labi uzņēmums pilda šos mērķus. Trešajā ceturksnī koriģētā EPS bija USD 1.53, kas ir nedaudz mazāka par Street pieprasījumu par USD 1.36.
Kopējie ieņēmumi 3. ceturksnī bija 8.03 miljardi ASV dolāru, kas ir lielāki nekā šī gada pirmajā un otrajā ceturksnī, taču tie ir samazinājušies par 1% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, lai gan joprojām ir par 2 miljoniem ASV dolāru lielāki, nekā prognozēja analītiķi. Uzņēmums ceturksni pabeidza ar vairāk nekā 1.1 miljardiem ASV dolāru skaidrā naudā, salīdzinot ar 730 miljardiem ASV dolāru iepriekšējā gada periodā.
Kopā ar peļņu Philip Morris arī paziņoja, ka ir palielinājis ceturkšņa dividenžu maksājumu par 1.6% jeb 2 centiem līdz 1.27 USD par akciju. Tas iezīmēja trešo dividenžu pieaugumu pēdējo trīs gadu laikā. Pēc jaunās likmes maksājums gadā sasniedz 5.08 USD par parasto akciju un nodrošina 5.7% ienesīgumu. Šis ienesīgums ir vairāk nekā 2.5 reizes lielāks nekā tirgus vidējais rādītājs un aptuveni 2/3 no pašreizējā inflācijas līmeņa. Šīs īpašības apvienojumā ar 14 gadu uzticamu maksājumu vēsturi padara dividendes par pievilcīgu aizsardzības līdzekli investoriem, kuri vēlas aizsargāt savus portfeļus.
Philip Morris ir daļa no Morgan Stanley analītiķes Pamelas Kaufmanes pārklājuma visuma, un viņa ieņem bullish nostāju attiecībā uz akciju. Kaufmanu īpaši iespaido uzņēmuma pāreja uz bezdūmu karsējamās tabakas izstrādājumiem, piemēram, gaidāmo jauno iQOS līniju. Viņa raksta: "[Mēs] sagaidām, ka PM ieviesīs IQOS ASV 2024. gada pavasarī. PM gaidāmā ienākšana ASV piedāvā pievilcīgu izaugsmes iespēju, jo ASV ir viens no pasaulē lielākajiem tabakas peļņas fondiem (20. gadā aptuveni 2021 miljardi ASV dolāru). ar ~31 miljonu smēķētāju. IQOS gūs labumu no PM agrīnās attīstības priekšrocībām karstuma nedegšanas (HNB) kategorijā ASV, FDA piešķirtā samazinātā riska tabakas izstrādājumu apzīmējuma (MRTP) un PM plašās mārketinga mācības no citiem tirgiem. IQOS ir pierādījusi panākumus visos tirgos, 9. gadā radot 2021 miljardu dolāru ieņēmumus.
Atbilstoši savai perspektīvai Kaufmane PM akcijas vērtē kā lieko svaru (Pirkt), ko atbalsta 109 USD mērķis, lai norādītu, ka nākamajā gadā akcijām ir iespēja pieaugt par 21%. (Lai noskatītos Kaufmana ierakstu, noklikšķiniet šeit.)
Ar nesen iestatītajiem 4 pirkšanas vērtējumiem pretstatā 2 turētājiem, Philip Morris saņem Mērenas pirkšanas vērtējumu, pamatojoties uz analītiķu vienprātību. 105 USD vidējās cenas mērķis liecina par 17% viena gada pieaugumu no pašreizējās tirdzniecības cenas 89.98 USD. (Skatiet Philip Morris akciju prognozi vietnē TipRanks.)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atsaukums: šajā rakstā paustie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/investment-expert-anthony-saglimbene-says-161121222.html