ETF debitēja 90. gados kā populārs vērtspapīrs, kas ļāva investoriem izmantot alternatīvu tradicionālajiem akciju pirkumiem un kopfondiem. Izmantojot ETF, investori varēja iegūt pasīvi pārvaldītu portfeli bez minimālā ieguldījuma un dažādiem aktīviem. Mūsdienās ETF joprojām ir populāra iespēja, taču tos ātri apsteidz tiešās indeksācijas piedāvājumi.
Sponsorētās: Lai iegūtu profesionālu pieskārienu, izvēloties sev piemērotāko ieguldījumu iespēju, atrodiet vietējo finanšu konsultants lai jums palīdzētu.
Tālāk mēs izskaidrosim, kāpēc notiek šī preferenču maiņa, kā arī sniegsim augsta līmeņa pārskatu par tiešo indeksēšanu un visu, ko tā var jums piedāvāt.
Tiešās indeksācijas definīcija
Tiešā indeksācija ir ieguldījumu instruments, kas ļauj iegādāties atsevišķas akcijas vai vērtspapīrus, kas izseko tāda indeksa kā Dow Jones vai S&P 500 veiktspēju. Piemēram, ja vēlaties izveidot portfeli, kas varētu darboties tikpat labi vai labāk nekā populārais. S&P 500 indekss, jūs varētu izmantot tiešās indeksēšanas taktiku uzdevumam. Jūs atlasītu visus S&P indeksam piederošos vērtspapīrus un kopētu to svarus.
Dažiem ETF, ļaujot ieguldītājiem iegādāties ieguldījumu kopumus, kas atspoguļo noteiktus indeksus, var būt līdzības ar šo procesu, taču pastāv izteiktas atšķirības.
ETF pret tiešo indeksāciju
Uz izprast tiešo indeksēšanu salīdzinājumā ar ETF jums ir jāaplūko viņu kopīgās iezīmes un atšķirības, kas tos atdala. Pirmkārt, gan tiešā indeksācija, gan ETF ļauj ieguldītājiem piederēt atsevišķu vērtspapīru kopumam, piemēram, akcijām un obligācijām. Dizains ir izveidots tā, lai nodrošinātu vislabāko iespējamo peļņu, atdarinot tirgū visplaukstošāko indeksu panākumus.
Galvenā atšķirība ir vērtspapīru īpašumā. ETF ļauj jums piederēt ETF daļai, nevis atsevišķiem vērtspapīriem. Izmantojot tiešu indeksāciju, investoriem pieder vērtspapīri un viņi var manipulēt ar to svaru pēc saviem ieskatiem.
Tiešās indeksācijas priekšrocības
Tagad, kad jums ir labāks priekšstats par tiešās indeksācijas un ETF atšķirīgo struktūru, mēs varam aplūkot iemeslus, kāpēc tiešā indeksācija kļūst populārāka salīdzinājumā ar citiem piedāvātajiem ieguldījumu instrumentiem. Pirmā priekšrocība ir visredzamākā, pielāgošana.
Portfeļa pielāgošana
ETF piedāvā elastību, ļaujot pirkt un pārdot akcijas pēc saviem ieskatiem. Tomēr tiešā indeksēšana nodrošina tādu pašu elastību kopā ar maksimālu pielāgošanas brīvību. Kā jau minēts iepriekš, tiešā indeksācija ļauj investoriem brīvi pirkt visas atsevišķās akciju akcijas, kas ir citiem indeksiem, taču tās var diversificēt pēc saviem ieskatiem. Tas ietver papildu akciju pirkšanu vai tādu, kas nedarbojas tik labi, pārdošanu. Tā kā ieguldītājiem ir iespēja izņemt zemas veiktspējas aktīvus, viņiem ir labāka iespēja pārspēt indeksu, kuru viņi atdarina.
Samazinātas nodokļu izmaksas
Ikreiz, kad vienu akciju pārdod, lai gūtu peļņu, pārdevējam ir jāmaksā nodoklis par ienākumiem. To sauc par kapitāla pieauguma nodokli. No otras puses, ja tika veikta aktīvu pārdošana un tā rezultātā radās zaudējumi, pārdevējs var pieprasīt zaudējumus no pārdošanas. Tas nozīmē nodokļu atskaitījumu, kurā zaudējumi tiek atskaitīti no jūsu ar nodokli apliekamā ienākuma. Jo mazāks ir jūsu ar nodokli apliekamais ienākums, jo mazāks ir jūsu nodokļu rēķins.
Tātad argumentācija ir spēkā, pieprasiet visus savus zaudējumus samazināt kapitāla pieauguma nodokļus par ieguldījumiem.
Izmantojot tiešu indeksāciju, ir daudz iespēju pārdot vērtspapīrus ar zaudējumiem, lai kompensētu jūsu peļņu un samazinātu nodokļu rēķinu. Šo procesu parasti sauc par nodokļu zaudējumu ievākšana.
Plaša piekļuve
Agrāk tiešo indeksēšanu traucēja to atbalstītāju platformu trūkums. Saskaņā ar Cerulli Associates, "Tiešā indeksācija ir paredzēta, lai nākamo piecu gadu laikā pieaugtu par vairāk nekā 12% gadā, kas ir ātrāk nekā tradicionālie finanšu produkti, piemēram, kopfondi, ETF un atsevišķi konti."
Nesen aktīvu pārvaldītāji un lielie uzņēmumi, piemēram, JPMorgan, BlackRock un Vanguard, ir pamanījuši šo pieaugošo popularitāti. Rezultātā vairāk platformu izmanto specializētas portfeļa iespējas, lai atbalstītu tiešu indeksāciju.
Investori tagad var vieglāk īstenot tiešu indeksāciju kā savu primāro ieguldījumu veidu bez negatīvajām pusēm, ko rada ierobežota daļēja akciju iegāde un platformas ierobežojumi.
Bottom Line
ETF var sniegt jums vērtspapīru grupu, lai atdarinātu indeksu, taču tiem ir ierobežojumi attiecībā uz drošības izvēli un svaru. Lai nodrošinātu lielāku elastību, pielāgošanu un vispārējo portfeļa kontroli, tiešā indeksācija var lieliski papildināt jūsu ieguldījumu stratēģiju.
Investīciju padomi
A finanšu konsultants varētu palīdzēt jums izveidot ieguldījumu portfeli, lai atbalstītu jūsu finansiālo nākotni. Kvalificēta finanšu konsultanta atrašanai nav jābūt sarežģītai. SmartAsset's bezmaksas rīks saskaņo jūs ar līdz pat trim finanšu konsultantiem, kas apkalpo jūsu reģionā, un jūs varat intervēt savus padomdevējus bez maksas, lai izlemtu, kurš no tiem ir piemērots jums. Ja esat gatavs atrast padomdevēju, kas var palīdzēt sasniegt jūsu finanšu mērķus, sāc tagad.
SmartAsset bezmaksas investīciju kalkulators var palīdzēt jums iztēloties, kā jūsu ieguldījumi laika gaitā varētu pieaugt.
Fotoattēlu kredīts: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491
Ziņa Tik ilgi, ETF: tiešā indeksācija ir viss dusmas parādījās vispirms uz SmartAsset emuārs.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html