Vai Best Buy akcijas ir nepietiekami novērtētas? Analītiķi saka, ka tā ir

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Best Buy akcijas 30. gadā ir samazinājušās par 2022%, daži analītiķi uzskata, ka akcijas ir nepietiekami novērtētas.
• Uzņēmums smagi strādā, lai atjaunotu sevi pēc pandēmijas un plaši izplatītām piegādes ķēdes problēmām.
• Līdztekus dividendēm Best Buy pozicionē sevi kā speciālās mazumtirdzniecības līderi.
• Best Buy akcijas vakar (piektdien, 2.06. septembrī) pieauga par 76.24% līdz 9 USD.

Vai Best Buy akcijas ir par zemu novērtētas? Šķiet, ka daži investori tā domā. Elektronikas mazumtirgotāja krājumi ir nepārtraukti samazinājušies, un daži akciju analītiķi saka, ka ir lielisks laiks pirkšanai. Tātad, kas notiek ar Best Buy, un vai tā krājumi ir izdevīgi?

Best Buy akciju ziņas

Best Buy akciju cena ir samazinājusies gandrīz par 50% no augstākā līmeņa 134.11 USD 2021. gada novembrī līdz zemākajam līmenim USD 65 2022. gada jūlijā. Uzņēmums brīdināja investorus par lejupslīdi visā 2023. finanšu gadā, kas sākās 2022. gada janvāra beigās. pandēmijas gadījumā Best Buy bija vairāku gadu laikā, lai atjaunotu savu darbību rentabilitātē.

Akciju veiktspēja bija nedaudz nepastāvīga un straujš cenu kritums tieši pirms pandēmijas sākuma, pēc tam sasniedza akciju cenu maksimumu, jo stimulējošie tēriņi palīdzēja cilvēkiem iegādāties vairāk Best Buy piedāvāto produktu.

2021. gadā Best Buy ieņēmumi palielinājās par 8%, sasniedzot 47.3 miljardus ASV dolāru, un 10. fiskālajā gadā pieauga par 2022%, un kopējie ieņēmumi sasniedza 51.8 miljardus ASV dolāru. Tomēr uzņēmuma kārtējā fiskālā gada pirmajos divos ceturkšņos ieņēmumi samazinājās.

Tagad uzņēmums cieš no tādām pašām problēmām kā visi lielākie mazumtirgotāji, proti, piegādes ķēdes problēmas, pārdošanas kavējumi un krājumu uzkrāšanās. Patērētāji tērē mazāk tagad, kad stimulēšanas nauda ir beigusies, un dzīve virzās uz pēcpandēmijas stāvokli. Līdz ar to mazāk cilvēku iegādājas preces ar lieliem pirkumiem, piemēram, sadzīves tehniku ​​un sadzīves elektroniku.

Elektronikas piegādes ķēdes problēmas mazumtirgotājiem apgrūtināja uzticamu krājumu iegūšanu lielākajā daļā kategoriju, taču tagad tās samazinās, jo ražošana un izplatīšana sāk atgriezties normālā līmenī.

Uzņēmums 2019. gadā prognozēja 50 miljardu dolāru ieņēmumus līdz 2025. finanšu gada beigām. Tas ir atteicies no šīs prognozes, lai pieņemtu piesardzīgu perspektīvu, līdz darbība stabilizējas.

Best Buy peļņas aprēķina sadalījums

Best Buy organizācija ir viena nodaļa, kas sastāv no mazumtirdzniecības veikaliem visā ASV. 2022. finanšu gadā GAAP pamatdarbības ienākumi pieauga par 110 bāzes punktiem līdz 6%. Tas radīja vairāk nekā 6.5 miljardus ASV dolāru brīvas naudas plūsmas, un 4.2 miljardi ASV dolāru tika atgriezti akcionāriem, izmantojot dividendes un akciju atpirkšanu. 2022. fiskālā gada ieguldījumu atdeve, kas neatbilst vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem, bija 30.8%, kas ir par aptuveni 840 bāzes punktiem vairāk nekā 2020. gadā.

Tā tīrie ienākumi 2022. finanšu gadā samazinājās par 2.62 ASV dolāriem par akciju ar 626 miljonu dolāru neto ienākumiem, salīdzinot ar 816 miljoniem ASV dolāru 2021. finanšu gadā. Tomēr uzņēmums nopelnīja 2.73 $ par akciju, kas atbilst Volstrītas peļņas prognozēm. Pārdošanas apjomi vienā un tajā pašā veikalā fiskālā gada pēdējā ceturksnī samazinājās par 2.3%, pārsniedzot uzņēmuma cerības par 2% kritumu. 2023. finanšu gadā Best Buy sagaida ieņēmumus no 49.3 līdz 50.8 miljardiem USD, kas ir mazāki par 51.05 miljardiem USD, ko paredz analītiķi.

Labākā pirkuma bilances pārskats

Par 2022. finanšu gadu, kas beidzas 1. gada 31. gadā, Best Buy ziņoja par kopējiem aktīviem 2022 miljardu dolāru apmērā, kas ir samazinājums salīdzinājumā ar 17.5. finanšu gadu par 2021 miljardiem ASV dolāru. Tās pašreizējās saistības ir 19 miljardi ASV dolāru, kas ir nedaudz pieaugušas no 10.67 miljardiem ASV dolāru 10.5. gadā. Kopējā kapitalizācija 2021. finanšu gadā bija 2022 miljardi ASV dolāru, kas ir samazinājums no 4.15 miljardiem ASV dolāru 5.7. gadā.

Tās apgrozāmais kapitāls 2022. finanšu gada beigās bija negatīvs 135 miljonu dolāru apmērā, kas ir mazāks par 2.02 miljardiem ASV dolāru 2021. gadā. Best Buy kopējais parāds 2022. gadā bija 3.88 miljardi dolāru, kas ir mazāks nekā 3.99 miljardi dolāru 2021. gadā. Kopējās apgrozībā esošās akcijas 2022. gadā bija 227,400 miljoni. samazinājums no 257,000 2021 miljoniem XNUMX. gadā.

Vai Best Buy akcijas ir nepietiekami novērtētas?

Ir grūti pateikt, vai Best Buy akcijas ir nepietiekami novērtētas, vai arī tās atgriežas pie saviem cikliskajiem vienmērīga pieauguma modeļiem, kam seko straujš kritums. Daži analītiķi uzskata, ka akcijas ir par zemu novērtētas, savukārt citi domā, ka tuvākajā nākotnē akcijas netiks ievērojami uzlabotas.

Best Buy bieži tiek salīdzināts ar Target un tā augstākās vērtības akciju cenu, lai parādītu, ka Best Buy tirdzniecība ir zemāka par patieso vērtību. Tomēr salīdzinājums ir ierobežots, jo Best Buy ir tikai elektronikas un ierīču mazumtirgotājs, savukārt Target pārdod visu, sākot no mīkstajām precēm līdz pārtikas precēm, mazām virtuves ierīcēm un elektronikai.

Ir grūti salīdzināt Best Buy akcijas ar citiem lielākajiem tradicionālajiem mazumtirgotājiem, jo ​​tas ir pārdzīvojis laikmetu, kad lielākie elektronikas mazumtirgotāji nāca un aizgāja ar dažiem izdzīvojušajiem. Tā vietā labāk ir pārbaudīt uzņēmuma priekšrocības, lai noteiktu, vai tas ir nepietiekami novērtēts un vai ir vērts to turēt ilgtermiņā.

Best Buy ir izdevies saglabāt atvērtu lielāko daļu mazumtirdzniecības veikalu pirms un pēc pandēmijas. 2020. gadā uzņēmumam bija 977 veikali, no kuriem līdz 21. gadam tika slēgts tikai 2021 veikali, kopumā 956 veikali joprojām bija atvērti. Best Buy lēnām pārtrauc veikalus, taču tradicionālo veikalu nodiluma līmenis nav ārkārtējs. Citi lielākie mazumtirgotāji 2021. gadā veikalus slēdza mazākā skaitā, taču mēdz pārdot plašāku preču klāstu un var viegli ietekmēt pirkšanas paradumu izmaiņas.

Lai gan Best Buy slēdz veikalus, tas tagad atver jaunu veikala koncepciju, kas pazīstama kā Best Buy Outlets. 2022. gadā ir atvērti daži veikali, un tuvākajā laikā tiks plānoti vairāki veikali. Tirdzniecības veikali savāc atvērtās kastes preces, atgriešanas un citas preces no veikaliem reģionā un noliek uz grīdas pārdošanai. Tas ļauj mazumtirgotājam gūt peļņu no lielākās daļas preču, ko viņi pārdod, izmantojot tirdzniecības vietas.

Cilvēkiem vienmēr būs nepieciešama elektronika un ierīces, lai viņi varētu izdzīvot ikdienas dzīvi, un Best Buy ir pozicionējis sevi, lai nodrošinātu šīs vajadzības. Mazumtirgotāji, piemēram, Amazon, Walmart, Home Depot un Costco, nevarētu viegli aizpildīt šīs nepilnības, ja Best Buy izbeigtu darbību. Šajās jomās Best Buy ir priekšrocības salīdzinājumā ar citiem mazumtirgotājiem ērtības un konkurētspējas ziņā, ļaujot mazumtirgotājam turpināt virzīties uz priekšu veikalu darbības un rentabilitātes ziņā.

Īpašumtiesības uz Best Buy akcijām ir saistītas ar dividendēm, kas ir pievilcīga iezīme tiem, kas vēlas turēt akcijas ilgtermiņā. Apvienojiet to ar Best Buy plānu, lai stabilizētu un atkārtoti prognozētu savus plānus nākamajos pāris gados, un jūs iegūsit akciju, kas ir vismaz uzticama.

Grunts līnija

Lai gan Best Buy nav uz sabrukuma robežas, ir daudz nezināmo par tā iespējamo turpmāko izaugsmi. Vai patērētāji turpinās tendenci iepirkties tiešsaistē salīdzinājumā ar veikalu? Vai elektronikas cenu kāpums liks dažiem klientiem meklēt lētākas alternatīvas? Pagaidām Best Buy nepārprotami turpinās pozicionēt sevi kā labāko savā klasē šajā kategorijā. Kamēr uzņēmums var turpināt mainīties, mainoties patērētāju paradumiem, lai neatpaliktu no tendencēm, tam vajadzētu pastāvēt ilgu laiku.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 100.