Vai Boeing Stock ir apturēts vai vienkārši kavējas?

Atslēgas

• Boeing spēja ģenerēt gandrīz 3 miljardus ASV dolāru brīvā naudas plūsmā, neskatoties uz to, ka ceturksnī bija lieli zaudējumi.
• Trampa administrācija apsprieda programmu Air Force One, un tā uzņēmumam maksā naudu, jo visiem zaudējumiem bija jāziņo par milzīgiem ceturkšņa zaudējumiem USD 3.3 miljardu apmērā.***
• Boeing akcijas pieauga par 5.24%, lai vakar aizvērtos pie 177.58 ASV dolāriem, bet joprojām bija zemākas par S&P 500 indeksu, kas pieauga par 5.54%.

Boeing ir pazīstams ar lidmašīnu projektēšanu un ražošanu komerciālai un militārai lietošanai. Tomēr pēdējā laikā uzņēmums ir vairāk izskanējis ziņās par investoru uzticības zaudēšanu saistībā ar milzīgiem zaudējumiem, par kuriem viņi ziņoja 2022. gada trešajā ceturksnī. Tā nav katru dienu, kad uzņēmums nepalaiž garām analītiķu aplēses par ieņēmumiem par USD 2 miljardiem.

Boeing turpina risināt dažādas problēmas, sākot no darba un apmācības problēmām līdz piegādes ķēdes problēmām, kā arī ar iepriekš apspriesto Air Force One līgumu, kas uzņēmumam maksā naudu, jo turpinās kavēšanās.

Vai Boeing ir iezemēts vai tie vienkārši kavējas? Mēs sadalīsim Boeing akcijas, lai redzētu, kā uzņēmumam klājas finansiāli.

Boeing peļņas pārskats

Boeing paziņoja par 3. ceturkšņa ieņēmumiem 26. gada 2022. oktobrī. Pirms ieņēmumu aplūkošanas mums ir jādalās ar vienu ievērojamu citātu no izpilddirektora Deiva Kalhouna.

Bez šaubām, un jūs to esat dzirdējuši no visiem peļņas zvaniem nedēļas laikā, piegādes ķēde, inflācija, darbaspēka trūkums [un] makroekonomiskās problēmas ir izaicinājums ikvienam. Tas ir atspoguļots šajos trešā ceturkšņa zvanos. Atkal maksa mūsu fiksēto cenu attīstības pasaulē utt. — tas viss ir iegults. Mēs neparedzam un nedomājam, ka piegādes ķēdes pasaule tuvākajā laikā kļūs daudz labāka.

Šajā citātā ir vērts dalīties, jo daudzi uzņēmumi saskaras ar makroekonomiskām problēmām, pasaulei gatavojoties iespējai globālā lejupslīde. Calhoun nesen veica lielas likmes uz sevi un savu uzņēmumu, pats iegādājoties akcijas aptuveni 4 miljonu ASV dolāru vērtībā.

Šeit ir daži no Boeing peļņas pārskata finanšu svarīgākajiem aspektiem:

• Boeing ziņoja par zaudējumiem trešajā ceturksnī USD 3.3 miljardu apmērā, salīdzinot ar 132 miljonu USD zaudējumiem pirms gada.
• Trešā ceturkšņa ieņēmumi salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu pieauga par 4% līdz USD 15.96 miljardiem.
• Boeing atsāka 787 piegādi pēc 2 gadus ilgas FAA kavēšanās.
• Uzņēmums ziņoja par zaudējumiem uz vienu akciju USD 6.18 apmērā.
• Pamatdarbības naudas plūsma bija 3.2 miljardi ASV dolāru, un brīvā naudas plūsma bija 2.9 miljardi ASV dolāru, pateicoties lielākai piegādei.
• Pēc šo rezultātu publiskošanas Boeing akcijas kritās par aptuveni 9% izaicinājumu dēļ, ar kuriem uzņēmums saskarsies 2023. gadā.

Šie finanšu rādītāji bija neapmierinoši, jo analītiķi nebija gaidījuši tik lielus zaudējumus ceturksnī. Sliktākais ir tas, ka fiksētas cenas līgums ar AirForce One arī turpmāk maksās uzņēmumam naudu pārskatāmā nākotnē.

Kā Boeing pelna naudu?

Boeing savus ieņēmumus sadala četros dažādos segmentos:

1. Komerciālo lidmašīnu piegādes. Šī nodaļa ir atbildīga par komerciālo lidmašīnu izstrādi un ražošanu. Šīs nodaļas ceturkšņa ieņēmumi pieauga līdz 6.3 miljardiem USD, pateicoties deviņu 787 piegādei. Programma pašlaik tiek ražota ar zemāku ātrumu nekā parasti, un uzņēmums cer atgriezties pie 5 lidmašīnām mēnesī.
2. Aizsardzība, kosmoss un drošība. Šī nozare ietver militāro ieroču un lidmašīnu pētniecību, izstrādi un ražošanu. Lielākais klients šeit ir ASV Aizsardzības ministrija. Trešā ceturkšņa ieņēmumi šajā sektorā samazinājās līdz 5.3 miljardiem ASV dolāru. Tas nozīmēja 2.8 miljardu dolāru vērtus zaudējumus fiksētas cenas līgumu dēļ.
3. Globālie pakalpojumi. Šī nozare piedāvā platformas, sistēmas un pakalpojumus aizsardzības un komerciālajiem klientiem visā pasaulē. Šī nodaļa ietver arī piegādes ķēdes pārvaldību, apkopi, inženieriju, pilotu apmācību un digitālos pakalpojumus. Trešā ceturkšņa ieņēmumi pieauga līdz 4.4 miljardiem ASV dolāru, un darbības peļņa bija līdz 16.5%, pateicoties lielākam komercpakalpojumu apjomam.
4. Boeing galvaspilsēta. Uzņēmums saviem klientiem piedāvā finansēšanas iespējas, sākot no aprīkojuma, kas tiek pārdots saskaņā ar finanšu līzingu, operatīvo līzingu, parādzīmēm un debitoru parādiem. Neto portfeļa bilance ceturkšņa beigās bija 1.6 miljardi ASV dolāru.

Kas vainas Air Force One darījumā?

No peļņas ziņojuma ir skaidrs, ka Boeing cīnās ar aizsardzības nodaļu. Lielākā Air Force One darījuma problēma ir tā, ka tas ir fiksētas cenas līgums. Tas nozīmē, ka finanšu struktūra neņem vērā pašreizējo inflācijas spiedienu. Tā kā izejvielu izmaksas pieaug un globālās piegādes ķēdes problēmas, darījums uzņēmumam tagad maksā naudu.

Nesen tika paziņots, ka Trampa Air Force One darījums zaudēja uzņēmumam 766 miljonus ASV dolāru par pēdējo ceturksni. Tas nozīmē, ka projekta zaudējumi kopš tā sākuma ir USD 1.9 miljardi. Divu lidmašīnu būvniecības projektu nākamajai Air Force One apsprieda Trampa administrācija, bet Boeing ir atbildīgs par izmaksām pēc gadiem.

Tas nostāda uzņēmumu briesmīgā finansiālā stāvoklī. Vadība ir ierakstījusi, ka šis unikālais darījums viņus ir pakļāvis riskiem, no kuriem viņiem vajadzēja izvairīties. Toreizējam prezidentam Donaldam Trampam bija personīga loma sarunās par šo fiksēto cenu vienošanos. Jūnijā ASV valdības ziņojumā tika brīdināts, ka darbaspēka trūkuma un citu problēmu dēļ projekta pabeigšanas datums tiks aizkavēts vēl vairāk pēc jau trīs gadu atpalikšanas no grafika.

Kas notiks ar Boeing akcijām?

Ir daudzas problēmas, kas jārisina ar Boeing, lai uzņēmums kļūtu rentabls. Boeing akciju cena 147.41. novembrī noslēdzās pie USD 2, tādējādi cenai gada laikā samazinoties par aptuveni 29%. Cena nedaudz pieauga līdz aptuveni 156 USD nākamajā rītā pēc tam, kad uzņēmums prezentēja vairāku dienu investoru pasākumu Sietlā.

Boeing akcijas pieauga par 5.24% līdz USD 177.58 ceturtdien, 10. novembrī, bet joprojām bija zemākas par S&P 500 indeksu, kas pieauga par 5.54%.

Noliktavu virziens ir atkarīgs no tālāk minētā:

Covid problēmas Ķīnā

Ar pandēmiju saistīto ierobežojumu dēļ Ķīnā ir daudz piegādes ķēdes traucējumu. Boeing ietekmē arī pasliktinātās attiecības starp ASV un Ķīnu, kas nesen ieviesa sankcijas pret Boeing augstāko aizsardzības vadītāju, kas kaitē uzņēmuma 50 gadu ilgajai vēsturei, kas pārdod Ķīnas pārdošanas plānus. Pirms dažiem gadiem Ķīna bija atbildīga par 22% no Boeing lidmašīnu ieņēmumiem, kas ir otrs lielākais tirgus aiz ASV.

Pastāvīgi piegādes ķēdes traucējumi

Uzņēmums uzskata, ka pieprasījums ir pietiekami liels, lai atbalstītu tā produktus, taču tie vienkārši nevar nodrošināt, kā gaidīts. Ātrāka, nekā gaidīts, pieprasījuma atgriešanās noveda pie tā, ka daudzi pasaules uzņēmumi nebija gatavi. Pastāv arī darbaspēka trūkums, kas Boeing neuzskata, ka tas uzlabosies 2023. gadā.

Investoru uzticības atgūšana

Boeing ir jāatgūst pārliecība, jo nesenie zaudējumi un nepielūdzamās problēmas ar fiksēto izmaksu līgumiem kaitē uzņēmuma finansēm. Uzņēmums organizēja divu dienu investoru pasākumu Sietlā 1. un 2. novembrī, kur viņi apsolīja, ka smagā pacelšana ir paveikta. Izpilddirektors Deivs Kalhouns paziņoja, ka uzņēmums līdz 10. gadam katru gadu varētu ienest 2025 miljardus dolāru skaidrā naudā, jo tā mērķis ir uzlabot darbību pēc gadiem ilgām neveiksmēm un problēmām. Šis investoru notikums palīdzēja akcijām 4. novembrī pieaugt par aptuveni 2%, taču joprojām pastāv bažas par to, kā uzņēmums veidos skaidras naudas rezerves, cīnoties ar masveida 57 miljardu ASV dolāru parādu slodzi.

Vai jums vajadzētu ieguldīt Boeing?

Lielākā daļa analītiķu neatbalsta Boeing akcijas daudzo izaicinājumu dēļ, ar kuriem uzņēmums joprojām saskaras. Daži pat ir teikuši, ka viņiem ir 57 miljardi iemeslu, kāpēc viņi nevēlas akciju, jo uzņēmumam ir milzīga parādu slodze 57 miljardu dolāru apmērā, kas kaitēs nākotnes finansēm. Parādu samazināšana prasīs ilgu laiku, jo īpaši tāpēc, ka uzņēmums turpina zaudēt naudu par iepriekšējiem darījumiem.

Šobrīd nav īstais laiks ieguldīt Boeing. Mēs neapgalvojam, ka uzņēmums nevar mainīt biznesu, taču pašlaik ap lidmašīnu ražotāju ir pārāk daudz neskaidrību.

Kā jums vajadzētu ieguldīt?

Lai gan pēcpandēmijas pasaulē ceļošana ir atgriezusies, daudzi globālie uzņēmumi risina problēmas, ko izraisa augstā inflācija un darbaspēka trūkums. Ar pastāvīgs likmju kāpums un globālās problēmas, ir riskants laiks ieguldīt daudznacionālos uzņēmumos.

Labā ziņa ir tā, ka jūs varat padarīt savu portfeli vairāk aizsargājošu un ierobežot risku nemierīgos laikos. Paskaties uz Q.ai inflācijas komplekts. Mūsu mākslīgais intelekts izpēta tirgus, lai atrastu labākos ieguldījumus visa veida riska tolerances un ekonomiskās situācijās.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.