Vai hipotēku pieprasījums krītas, pircējiem reaģējot uz augstām procentu likmēm un zemu piedāvājumu?

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Hipotēku pieteikumi samazinājās par 1.9% salīdzinājumā ar iepriekšējo nedēļu nedēļā, kas beidzās 2. decembrī, un daudzi potenciālie mājokļu pircēji, visticamāk, gaida, lai redzētu, kādi būs paziņojumi par likmju paaugstināšanu šonedēļ.
• Hipotēku procentu likmes kritās jau ceturto nedēļu pēc kārtas, ņemot vērā pozitīvos inflācijas datus, taču potenciālie mājokļu pircēji joprojām ir piesardzīgi, jo hipotēku likmes ir nestabilas, ko noteica Fed agresīvā likmju paaugstināšana.
• Esošo vienību neapstiprināto mājokļu pārdošanas apjomi oktobrī samazinājās par 4.6%, padarot to piekto mēnesi pēc kārtas ar kritumiem.

Mēs redzējām, ka pandēmijas laikā mājokļu cenas strauji pieauga, kad cilvēki izmantoja zemo procentu likmju priekšrocības, aizbēga no pilsētām un bija saspiesti mājas birojos. Līdz ar agresīvu likmju paaugstināšanu un bažām par recesiju, nekustamā īpašuma tirgus 2022. gadā ir mainījies.

Nekustamā īpašuma tirgū jau kādu laiku ir gaidāms kritums; vēsturiski mājokļu cenas samazinās, kad pieaug procentu likmes. Tomēr 2022. gadā tas tā nav bijis unikālu apstākļu dēļ. Apskatīsim hipotēkas pieprasījumu, lai redzētu, vai tas patiešām samazinās (vai pieaug).

Pašreizējais mājokļu tirgus

Kad pandēmija pirmo reizi sākās 2020. gadā, bija daudz neskaidrību par to, kas notiks ar nekustamā īpašuma tirgus, jo neviens nezināja, ko sagaidīt. Strauji apstājoties ekonomikai, valdība iesaistījās stimulēšanas pārbaudēs un procentu likmju pazemināšanā.

Hipotēku likmes 2.65. gada janvārī noslīdēja līdz rekordzemam līmenim – 2021%. Zemām procentu likmēm un nepieredzēti lielam darbinieku skaitam, kas tagad strādā no mājām, bija vērojams nekustamā īpašuma bums.

Bet šis uzplaukums sāka ātri iet atpakaļ. 2022. gada jūnijā, sasniegta inflācija 40 gadu augstākais rādītājs 9.1, ko izraisīja pandēmijas ierobežojumu atslābināšana, piegādes ķēdes traucējumi, spēcīgs darba tirgus un astronomiskās mājokļu cenas, tāpēc iesaistījās centrālās bankas. Fed sāka agresīvu likmju paaugstināšanas kampaņu, lai palēninātu kopējo ekonomiku.

Daudz kas ir mainījies kopš 2021. gada, kad cilvēki izmantoja zemās procentu likmes, lai iekļūtu nekustamā īpašuma tirgū. Hipotēku likmes ir pieaugušas līdz vidēji 6.43%, jo Fed bāzes procentu likme ir gandrīz 4%.

Daudzi potenciālie pircēji no malas gaida vai nu procentu likmju kritumu, vai mājokļu cenu samazināšanos. Daudzi eksperti uzskatīja, ka uzpūstās mājokļu cenas kopā ar paaugstinātajām hipotēku likmēm pietiks, lai bremzētu nekustamā īpašuma tirgu. Inflācijas skaitļi un mājokļu cenas saglabājušās spītīgi augsti, taču liecina par lēnas lejupslīdes pazīmēm.

Kas notiek ar hipotēkas pieprasījumu?

Hipotēku pieteikumu skaits pagājušajā nedēļā samazinājās par 1.9%, salīdzinot ar iepriekšējo nedēļu, pamatojoties uz Hipotēku baņķieru asociācijas datiem. Hipotēku pieteikumi mājokļa iegādei nedēļas laikā samazinājās par 3%, bet kopumā par 40% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.

No otras puses, refinansēšanas pieteikumi ir samazinājušies par 86%, lai gan tas ir par 5% vairāk nekā iepriekšējā nedēļā. Hipotēku likmes pēdējo nedēļu laikā ir nedaudz samazinājušās, taču joprojām ir augstas salīdzinājumā ar pirmspandēmijas gadiem (vairāk par to nākamajā sadaļā).

Šķiet, ka šīs nedaudz zemākās hipotēku likmes ir piesaistījušas pašreizējos māju īpašniekus refinansēt, taču ar tām nav bijis pietiekami, lai piesaistītu vairāk jaunu mājokļu pircēju. Pastāv spekulācijas, ka daudzi cilvēki koncentrējas uz taupīšanu, ņemot vērā nenoteiktību attiecībā uz ekonomiku un iespējamo lejupslīdi.

TryqPar Q.ai inflācijas komplektu | Q.ai – Forbes uzņēmums

Vidējais aizdevuma apjoms hipotēkas pieteikumam ir samazinājies līdz USD 387,300 2021 — tas ir zemākais rādītājs kopš XNUMX. gada janvāra. PCI dati par novembrir tiks izlaists tuvākajās dienās, un šiem datiem būs būtiska nozīme hipotēku likmēs un Fed virzībā uz likmju paaugstināšanu.

Pozitīvas ziņas ir tas, ka inflācijas līmenis oktobrī samazinājās līdz 7.7% gada līmenim. Lai gan šie skaitļi nav īsti svinēšanas vērti, daudzi analītiķi uzskatīja, ka tas nozīmēja, ka cenas beidzot samazināsies.

Hipotēku likmes krītas

Saskaņā ar Fredija Maka teikto, 30 gadu fiksētas procentu likmes hipotēka nedēļā, kas beidzās 6.33. decembrī, sasniedza vidēji 8%. Šī likme ir samazinājusies no 6.49% pirms nedēļas, jo ziņojumi liecina, ka spītīgās inflācijas rādītāji varētu samazināties no plkst. to virsotne.

Freddie Mac galvenais ekonomists Sems Khaters atzīmēja, ka, neraugoties uz ievērojamu hipotēku likmju samazināšanos, mājokļu pircēju noskaņojums joprojām ir zems un ar zemākām likmēm pirkumu pieprasījums nav pieaudzis.

Mēs arī nevaram ignorēt inflācijas lomu uzkrājumos. Tā kā cilvēki tērē vairāk naudas ikdienas precēm, viņi, iespējams, nevarēs ietaupīt pirmo iemaksu tik ātri, kā agrāk.

Mājokļu piegādes jautājumi

Pērn to prognozēja Nacionālā nekustamo īpašumu asociācija mājokļu tirgū piegādes jautājumu apmierināšanai bija nepieciešami aptuveni 5.8 līdz 6.9 miljoni jaunu māju. NAR galvenais ekonomists Lorenss Juns komentēja: "Šajā valstī pastāv liela vēlme pēc īpašumtiesībām uz māju, taču piedāvājuma trūkums neļauj pārāk daudziem amerikāņiem sasniegt šo sapni."

Tiek uzskatīts, ka piedāvājuma deficīts ir atturējis cenas no straujāka krituma, jo cilvēkiem joprojām ir nepieciešams kaut kur dzīvot. Šos skaitļus nevar ignorēt, jo pastāvīgais likmju kāpums var kaitēt tikai tiem, kuriem ir mainīgs hipotēkas kredīts un kuri tagad tērē vairāk ikmēneša maksājumiem.

Kas notiek ar mājokļu pārdošanu?

Nacionālā nekustamo īpašumu asociācija (NAR) nesen publicēja datus par māju pārdošanu. Oktobrī esošo māju pārdošanas apjomi samazinājās par 5.9%, salīdzinot ar iepriekšējo mēnesi. Pārdošanas apjoms ir samazinājies par 28.4% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, no 6.19 miljoniem 2021. gada oktobrī. Īpašumi oktobrī ir palikuši tirgū aptuveni 21 dienu, kas ir par dažām dienām vairāk nekā 19 dienas septembrī. Ir arī vērts pieminēt, ka oktobrī pirmo reizi pircēji veidoja 28% no pārdošanas apjoma.

Pirmo mājokļu pircēju gada daļa sasniedza 26%, kas ir zemākais rādītājs kopš NAR sāka izsekot datus. Ir daudz spekulāciju, ka daudzi potenciālie mājas pircēji vienkārši ir izvēlējušies ieguldīt citos aktīvos.

Saskaņā ar citiem NAR publicētajiem datiem neapstiprināto mājokļu pārdošanas apjomi oktobrī samazinājās par 4.6%, salīdzinot ar iepriekšējo mēnesi, atzīmējot piekto krituma mēnesi pēc kārtas. Neapstiprinātie mājokļu pārdošanas dati ir ļoti svarīgi, jo pārdošana tiek uzskaitīta kā neapstiprināta, ja darījums ir parakstīts, bet darījums nav beidzies. Augstāko likmju dēļ ir bijušas problēmas ar cilvēkiem, kuri pretendē uz hipotēku.

Arī jaunu māju uzsākšana gada griezumā oktobrī samazinājās par 8.8%. Šo kritumu noteica būvniecības cenu kāpums, kopējais cenu kāpums ekonomikā un nestabilās hipotēku procentu likmes. Pirmā amerikāņu galvenā ekonomistes vietniece Odeta Kuši atklāja, ka cenas tādiem būvmateriāliem kā saplāksnis, tērauds un betons bija daudz augstākas nekā pirmspandēmijas laikā. Kuši arī runāja par to, ka vidējā stundas izpeļņa būvniecībā oktobrī ir pieaugusi par 6.6%, salīdzinot ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Paaugstinātas būvniecības cenas un mazāki hipotēkas pieteikumi ir likuši celtniekiem atkāpties. Pieaugošās procentu likmes ietekmē arī mājokļu pieejamību.

Turklāt māju celtnieku noskaņojums vienas ģimenes mājokļu tirgū nokritās līdz zemākajam līmenim kopš 2012. gada jūnija. Tā kā celtniekiem bija problēmas ar paaugstinātām darbaspēka un materiālu izmaksām, kas samazina pieprasījumu, Nacionālās māju celtnieku asociācijas indekss sasniedza 33 gadā. oktobris. Šis ir 11. mēneša kritums pēc kārtas šajā indeksā.

Ko mēs varam sagaidīt 2023. gadā?

Daudzi eksperti ir izteikuši prognozes par to, ko mēs varētu sagaidīt no nekustamā īpašuma tirgus 2023. gadā. Morgan Stanley prognozē, ka mājokļu cenas no 10. gada jūnija līdz 2022. gadam samazināsies par 2024%. Tātad, lai gan viņi negaida nekustamā īpašuma sabrukumu, viņi paredz tirgus korekcija.

Redfin nesen izlaida savu nekustamā īpašuma prognozes 2023. gadam kur viņi dalījās, ka sagaida, ka 30 gadu hipotēku likmes lēnām samazināsies, līdz gada beigās tās sasniegs 5.8%.

Kā jums vajadzētu ieguldīt?

Spriežot pēc hipotēku pieteikumu skaita samazināšanās, pieprasījums ir mazāks, kas galu galā varētu novest pie cenu samazinājuma mājokļu tirgū. Ja plānojat iegādāties nekustamo īpašumu tuvākajā nākotnē, iespējams, nezināt, kā ieguldīt savu naudu, gaidot cenu pazemināšanos.

Visiem nākamajiem mājokļu pircējiem, kuri vēlas saglabāt savus aktīvus salīdzinoši likvīdus, vienlaikus vērojot, kā aug jūsu nauda, ​​Q.ai neveicina ieguldījumus. Mēs arī piedāvājam stratēģiju jūsu portfelim un diversificējam jūsu ieguldījumus, tos apvienojot Investīciju komplekti. Jūs varat aktivizēt Portfeļa aizsardzība jebkurā laikā, lai aizsargātu savus ieguvumus un samazinātu zaudējumus neatkarīgi no tā, kurā nozarē jūs ieguldāt.

Bottom line

Turpinoties procentu likmju paaugstināšanai, pastāv bažas, ka ekonomika varētu nonākt recesijā. Mēs zinām tikai to, ka tirgi pievērsīs uzmanību šīs nedēļas patēriņa cenu indeksa datiem, lai noskaidrotu, vai likmju paaugstināšana ir bijusi pietiekama, lai atvēsinātu ekonomiku kopumā.

Ja likmju paaugstināšana turpināsies, kā norādījis Fed, hipotēku likmes turpināsies arī tuvākajā nākotnē, kas noteikti ietekmēs pieprasījumu pēc hipotēkām.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 100.