Finance Magnates piedāvā uz valsti orientētus pārskatus jaunākajās ārvalstu valūtas (FX) nozares analīžu sērijās. Mēs vēlamies izpētīt ekonomiku, populārākos tirdzniecības zīmolus, tiesību aktus, apjomus, aktīvo klientu skaitu un visus citus konkrētu jurisdikciju aspektus, kas varētu būt svarīgi jūsu uzņēmumam, pieņemot lēmumu par ieiešanu (vai apiešanu) noteiktā vietā. Pirmajā gabalā mēs tuvāk aplūkojam Poliju, vienu no lielākajām Eiropas Savienības (ES) valstīm, bet joprojām ar salīdzinoši nepiesātinātu tirgu.
Polija 101. Pamatinformācija par valsti
Polijas Republika atrodas Centrāleiropā, un tās platība ir 312,696 38.5 kvadrātmetri. Ar gandrīz XNUMX miljoniem iedzīvotāju tā ir viena no lielākajām Eiropas Savienības valstīm pēc platības un iedzīvotāju skaita. Varšava ir valsts galvaspilsēta un lielākā metropole, kas piesaista lielāko daļu uzņēmumu. Citas vietas un lielākās pilsētas, kuras ir vērts pieminēt, ir Krakova, Vroclava, Gdaņska, Poznaņa un Lodza.
Pašlaik Polija ir sestā lielākā ekonomika Eiropas Savienībā pēc nominālā iekšzemes kopprodukta (IKP) un piektā pēc IKP, pamatojoties uz pirktspējas paritāti (PPP). Taču moderna brīvā tirgus ekonomika valstī ir veidojusies tikai kopš 1990. gadu sākuma. Iepriekš to centralizēti kontrolēja komunisti kopš Otrā pasaules kara beigām.
Lai gan Polija ir viena no dinamiskāk jaunattīstības valstīm Centrālajā Austrumeiropā (CAE) un bijušajām Padomju Savienības satelītvalstīm, iedzīvotāju ekonomiskajā un finanšu apziņā joprojām ir bijušās sistēmas stigmatizācija.
To var redzēt joprojām salīdzinoši nelielajā poļu skaitā, kuru rīcībā ir akcijas vai citi sarežģītāki finanšu tirdzniecības instrumenti. Saskaņā ar jaunākajiem KDPW (Nacionālais vērtspapīru depozitārijs) sniegtajiem datiem, 2021. gada beigās Polijas brokeru mājas apstrādāja 1.37 miljonus individuālo ieguldījumu kontu (līdzdalības līmenis attiecībā pret iedzīvotājiem ir 4%). Salīdzinājumam, Vācija (83 miljoni pilsoņu) ziņo par aptuveni 12.5 miljoniem pilsoņu, kas ir iesaistīti akciju tirgū (dalības līmenis 15%).
Valūtas valūtas tirgus un starpības līgumu (CFD) gadījumā skaitļi ir ievērojami zemāki. Vietējais uzraugs oficiālus datus nesniedz, taču pēc aplēsēm izskatās, ka ar atvasinātajiem instrumentiem aktīvi spekulē 60-80 tūkstoši cilvēku.
“Pēdējos gados Polijas tirgus ir attīstījies iespaidīgi. Faktiski Polija ir piedzīvojusi izaugsmi atbilstoši vispārējai globālajai tendencei šajā dinamiski augošajā nozarē,” saka Marcins Niewiadomski, OANDA Eiropas vadītājs un TMS Brokers (kas pilnībā pieder OANDA Global Corporation) izpilddirektors.
Covid-19 pandēmija ir satricinājusi ierastos spēles noteikumus. Papildu bezprecedenta politika ar rekordzemām procentu likmēm, ko īstenoja Polijas Nacionālā banka (NBP), kaut kādā veidā piespieda cilvēkus meklēt citus ietaupījumus, nevis banku noguldījumus un savu gultu matračus. Rezultātā viņi arvien vairāk un dedzīgāk dodas uz finanšu tirgiem, un vietējā nozare joprojām šķiet nepiesātināta.
“(…) zemo procentu likmju un augstās inflācijas dēļ jāpiemin, ka daudzi investori visā pasaulē meklē drošākus un gudrākus veidus, kā ietaupīt naudu. Kas attiecas uz tirdzniecības darbību, tad klientu apjoms tiek ģenerēts tur, kur tiek konstatēta nepastāvība. Pēdējos gados esam novērojuši, ka investoriem ir mazāka tendence pieķerties savam iecienītākajam tirgum, lai meklētu interesantas ieguldījumu iespējas,” paziņojumā sacīja Omars Arnauts, X-Trade Brokers (XTB) izpilddirektors. komentējot pašreizējo tirgus situāciju.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) un FX/CFD nozares noteikumi
Ja vēlaties izveidot regulētu tirdzniecības uzņēmumu Polijā, Komisja Nadzoru Finansowego vai Polijas Finanšu uzraudzības iestāde (PFSA) ir pirmā vieta, uz kuru jums jātiecas. Uzņēmums ir atbildīgs par licenču izsniegšanu un mazumtirdzniecības CFD tirgus darbību kontroli.
Pēdējo desmit gadu laikā Polija tika uzskatīta par pionieri tirdzniecības nozares regulēšanas ziņā. Polija vispirms nolēma ierobežot maksimumu
sviras FX uz 100:1 (2015. gadā), lai aizsargātu vietējos klientus. Pēc tam 2018. gadā Polija atkal pārkāpa Eiropas ierobežojumus CFD nozarē (ko ir pieņēmušas gandrīz visas Eiropas valstis) un ieviesa savu jauno likumu versiju.
No pirmā acu uzmetiena Polijas FX/CFD noteikumi atdarina tos, ko ieviesusi Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (
EVTI ) Pirms dažiem gadiem. Tādējādi mazumtirdzniecības tirgotāji bez apstiprinātām zināšanām un pieredzes var izmantot Forex lielāko kredītplecu, kas nepārsniedz 30:1. Tomēr KNF papildina privāto un profesionālo tirgotāju kategorijas ar trešo: pieredzējis tirgotājs.
Pēc brokera vai tirdzniecības uzņēmuma veiktas pārbaudes ikviens mazumtirgotājs, kuram ir bijusi darījumu vēsture divu gadu periodā un/vai vismaz viena gada profesionālā pieredze finanšu nozarē, var izmantot lielāku sviras efektu līdz 100:1, tirgojot FX galvenos, mazos, indeksus un zelta CFD.
Brokeri, kas darbojas Polijas tirgū
Brokeriem, kas darbojas Polijā un ziņo Polijas finanšu uzraudzības iestādei, reizi ceturksnī ir jāsniedz informācija par savu klientu rentabilitātes procentu. Saskaņā ar normatīvajiem aktiem Polijā pašlaik ir septiņi vadošie mazumtirdzniecības FX/CFD tirdzniecības zīmoli (alfabētiskā secībā): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, pieder OANDA) un X-Trade. Brokeri (XTB). Protams, daudzi ārvalstu brokeri piedāvā savus pakalpojumus arī Polijas klientiem, izmantojot iespēju saskaņā ar ES tiesību aktiem izsniegt pases licences, kas iegūtas citās jurisdikcijās.
Alior Bank, BossaFX un mForex pieder mazumtirdzniecības bankām un brokeru namiem; citi zīmoli ir tipiski FX/CFD brokeri. Pirmo vietu starp tiem ieņem Polijas biržā publiski kotētais uzņēmums XTB (saskaņā ar jaunākajiem ceturkšņa datiem no 3. gada 2021. ceturkšņa, tam ir 390 tūkstoši klientu visā pasaulē). Otro vietu ieņem TMS Brokers.
“Esam pamanījuši ļoti spēcīgas un būtiskas biznesa tendences. Pirmkārt, ir vērojama milzīga, pamanāma daudzfunkciju tendence gan pašreizējo klientu, gan jo īpaši jaunpienācēju pieprasījumā. Klienti meklē plašākas iespējas, meklējot akcijas, kriptovalūtu CFD, ETF CFD un tā tālāk. Vairāk nekā 50% no visiem klientiem, kuri sākotnēji tirgojas ar kriptovalūtu CFD, turpina tirgot arī citus kredītplecu produktus vai akcijas. Cilvēki ir gatavi izmēģināt vairāk rīku. Otrkārt, investīcijas, izmantojot mobilo lietotni, ir kļuvušas par mūsu klientu pirmo izvēli,” piebilda Niewiadomski kungs.
2021. gads vietējā konkurences vidē ienesa daudzas būtiskas izmaiņas: OANDA Global Corporation ir pabeigusi Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) iegādi, un Conotoxia Holdings, Cinkciarz.pl un dažu citu Conotoxia zīmolu operators, atvēra savu oficiālo filiāli valsts.
Divi citi FX tirdzniecības zīmoli nolēma pievienoties Polijas tirgum gadu iepriekš. 2020. gada jūnijā AvaTrade atklāja, ka tā ir atvērusi jaunu biroju Varšavā kā daļu no saviem starptautiskajiem paplašināšanās plāniem. Divus mēnešus vēlāk ATFX informēja, ka sāk savu darbību Krakovā, atverot IT izstrādes un mārketinga/meklētājprogrammu optimizācijas (SEO) biroju.
Polijas FX/CFD nozare pēc skaitļiem
3. gada trešajā ceturksnī XTB apstiprināja savas pozīcijas kā nozīmīgākais spēlētājs vietējā FX/CFD tirgū. Saskaņā ar Finance Magnates Intelligence datiem tas radīja vidējo mēneša apgrozījumu 2021 miljardu ASV dolāru apmērā visā pasaulē (sasniedzot TOP167 vietu lielāko brokeru sarakstā pēc apjoma). Saskaņā ar pašreizējām aplēsēm brokeris apkalpo vismaz 10 tūkstošus aktīvu mazumtirdzniecības klientu Polijā (30. gadā ar FX aktīvi tirgojās 80,000 2020 poļu).
“Pieeja ieguldījumiem pēdējos gados ir mainījusies. Ir ne tikai palielinājusies finansiālā apziņa, bet arī XTB esam redzējuši, ka mūsu klientu vidējais vecums samazinās. Pašlaik mēs dzīvojam pasaulē, kurā investēšana vairs nav profesionāļu izklaide un ir kļuvusi par kaut ko tādu, par ko interesējas visi apkārtējie. Arnauta kungs piebilda.
Pārejot pie vispārīgākiem skaitļiem par visu CFD nozari Polijā, aplūkosim tuvāk vietējo tirgotāju veikto vidējo (AVG) un pirmo reizi noguldījumu (FTD) vērtību. Kā liecina cPattern apkopotie dati, 2,867. gadā Polijas tirgotāji mēnesī noguldīja vidēji 2021 USD (dati attiecas uz gada pirmajiem desmit mēnešiem). Tomēr mediāna ir zemāka par 1,833 USD. FTD statistika ir pieticīgāka: 2021. gada vidējais rādītājs ir USD 268, bet mediāna — 228 USD. Depozīts/izņemšana ir novietota zem Finance Magnates Intelligence aprēķinātajām vērtībām salīdzinājumā ar nozares standartiem.
Saskaņā ar PFSA datiem 2020. gadā Polijas klienti guva rekordlielu Forex peļņu 227 miljonu zlotu (57.3 miljonu USD) apmērā. Arī zaudējumu vērtība izrādījās lielākā vēsturē, sasniedzot 1.9 miljardus zlotu (300 miljonus dolāru). Zaudējumus guvuši vairāk nekā 62 tūkstoši aktīvo klientu, kas ir divas reizes vairāk nekā iepriekšējā gadā. Rezultātā 77.7% privāto investoru cieta zaudējumus, un to vidējā vērtība visa gada garumā bija 11 tūkstoši zlotu (2.8 tūkstoši ASV dolāru) uz vienu cilvēku.
Finance Magnates piedāvā uz valsti orientētus pārskatus jaunākajās ārvalstu valūtas (FX) nozares analīžu sērijās. Mēs vēlamies izpētīt ekonomiku, populārākos tirdzniecības zīmolus, tiesību aktus, apjomus, aktīvo klientu skaitu un visus citus konkrētu jurisdikciju aspektus, kas varētu būt svarīgi jūsu uzņēmumam, pieņemot lēmumu par ieiešanu (vai apiešanu) noteiktā vietā. Pirmajā gabalā mēs tuvāk aplūkojam Poliju, vienu no lielākajām Eiropas Savienības (ES) valstīm, bet joprojām ar salīdzinoši nepiesātinātu tirgu.
Polija 101. Pamatinformācija par valsti
Polijas Republika atrodas Centrāleiropā, un tās platība ir 312,696 38.5 kvadrātmetri. Ar gandrīz XNUMX miljoniem iedzīvotāju tā ir viena no lielākajām Eiropas Savienības valstīm pēc platības un iedzīvotāju skaita. Varšava ir valsts galvaspilsēta un lielākā metropole, kas piesaista lielāko daļu uzņēmumu. Citas vietas un lielākās pilsētas, kuras ir vērts pieminēt, ir Krakova, Vroclava, Gdaņska, Poznaņa un Lodza.
Pašlaik Polija ir sestā lielākā ekonomika Eiropas Savienībā pēc nominālā iekšzemes kopprodukta (IKP) un piektā pēc IKP, pamatojoties uz pirktspējas paritāti (PPP). Taču moderna brīvā tirgus ekonomika valstī ir veidojusies tikai kopš 1990. gadu sākuma. Iepriekš to centralizēti kontrolēja komunisti kopš Otrā pasaules kara beigām.
Lai gan Polija ir viena no dinamiskāk jaunattīstības valstīm Centrālajā Austrumeiropā (CAE) un bijušajām Padomju Savienības satelītvalstīm, iedzīvotāju ekonomiskajā un finanšu apziņā joprojām ir bijušās sistēmas stigmatizācija.
To var redzēt joprojām salīdzinoši nelielajā poļu skaitā, kuru rīcībā ir akcijas vai citi sarežģītāki finanšu tirdzniecības instrumenti. Saskaņā ar jaunākajiem KDPW (Nacionālais vērtspapīru depozitārijs) sniegtajiem datiem, 2021. gada beigās Polijas brokeru mājas apstrādāja 1.37 miljonus individuālo ieguldījumu kontu (līdzdalības līmenis attiecībā pret iedzīvotājiem ir 4%). Salīdzinājumam, Vācija (83 miljoni pilsoņu) ziņo par aptuveni 12.5 miljoniem pilsoņu, kas ir iesaistīti akciju tirgū (dalības līmenis 15%).
Valūtas valūtas tirgus un starpības līgumu (CFD) gadījumā skaitļi ir ievērojami zemāki. Vietējais uzraugs oficiālus datus nesniedz, taču pēc aplēsēm izskatās, ka ar atvasinātajiem instrumentiem aktīvi spekulē 60-80 tūkstoši cilvēku.
“Pēdējos gados Polijas tirgus ir attīstījies iespaidīgi. Faktiski Polija ir piedzīvojusi izaugsmi atbilstoši vispārējai globālajai tendencei šajā dinamiski augošajā nozarē,” saka Marcins Niewiadomski, OANDA Eiropas vadītājs un TMS Brokers (kas pilnībā pieder OANDA Global Corporation) izpilddirektors.
Covid-19 pandēmija ir satricinājusi ierastos spēles noteikumus. Papildu bezprecedenta politika ar rekordzemām procentu likmēm, ko īstenoja Polijas Nacionālā banka (NBP), kaut kādā veidā piespieda cilvēkus meklēt citus ietaupījumus, nevis banku noguldījumus un savu gultu matračus. Rezultātā viņi arvien vairāk un dedzīgāk dodas uz finanšu tirgiem, un vietējā nozare joprojām šķiet nepiesātināta.
“(…) zemo procentu likmju un augstās inflācijas dēļ jāpiemin, ka daudzi investori visā pasaulē meklē drošākus un gudrākus veidus, kā ietaupīt naudu. Kas attiecas uz tirdzniecības darbību, tad klientu apjoms tiek ģenerēts tur, kur tiek konstatēta nepastāvība. Pēdējos gados esam novērojuši, ka investoriem ir mazāka tendence pieķerties savam iecienītākajam tirgum, lai meklētu interesantas ieguldījumu iespējas,” paziņojumā sacīja Omars Arnauts, X-Trade Brokers (XTB) izpilddirektors. komentējot pašreizējo tirgus situāciju.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) un FX/CFD nozares noteikumi
Ja vēlaties izveidot regulētu tirdzniecības uzņēmumu Polijā, Komisja Nadzoru Finansowego vai Polijas Finanšu uzraudzības iestāde (PFSA) ir pirmā vieta, uz kuru jums jātiecas. Uzņēmums ir atbildīgs par licenču izsniegšanu un mazumtirdzniecības CFD tirgus darbību kontroli.
Pēdējo desmit gadu laikā Polija tika uzskatīta par pionieri tirdzniecības nozares regulēšanas ziņā. Polija vispirms nolēma ierobežot maksimumu
sviras FX uz 100:1 (2015. gadā), lai aizsargātu vietējos klientus. Pēc tam 2018. gadā Polija atkal pārkāpa Eiropas ierobežojumus CFD nozarē (ko ir pieņēmušas gandrīz visas Eiropas valstis) un ieviesa savu jauno likumu versiju.
No pirmā acu uzmetiena Polijas FX/CFD noteikumi atdarina tos, ko ieviesusi Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (
EVTI ) Pirms dažiem gadiem. Tādējādi mazumtirdzniecības tirgotāji bez apstiprinātām zināšanām un pieredzes var izmantot Forex lielāko kredītplecu, kas nepārsniedz 30:1. Tomēr KNF papildina privāto un profesionālo tirgotāju kategorijas ar trešo: pieredzējis tirgotājs.
Pēc brokera vai tirdzniecības uzņēmuma veiktas pārbaudes ikviens mazumtirgotājs, kuram ir bijusi darījumu vēsture divu gadu periodā un/vai vismaz viena gada profesionālā pieredze finanšu nozarē, var izmantot lielāku sviras efektu līdz 100:1, tirgojot FX galvenos, mazos, indeksus un zelta CFD.
Brokeri, kas darbojas Polijas tirgū
Brokeriem, kas darbojas Polijā un ziņo Polijas finanšu uzraudzības iestādei, reizi ceturksnī ir jāsniedz informācija par savu klientu rentabilitātes procentu. Saskaņā ar normatīvajiem aktiem Polijā pašlaik ir septiņi vadošie mazumtirdzniecības FX/CFD tirdzniecības zīmoli (alfabētiskā secībā): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, pieder OANDA) un X-Trade. Brokeri (XTB). Protams, daudzi ārvalstu brokeri piedāvā savus pakalpojumus arī Polijas klientiem, izmantojot iespēju saskaņā ar ES tiesību aktiem izsniegt pases licences, kas iegūtas citās jurisdikcijās.
Alior Bank, BossaFX un mForex pieder mazumtirdzniecības bankām un brokeru namiem; citi zīmoli ir tipiski FX/CFD brokeri. Pirmo vietu starp tiem ieņem Polijas biržā publiski kotētais uzņēmums XTB (saskaņā ar jaunākajiem ceturkšņa datiem no 3. gada 2021. ceturkšņa, tam ir 390 tūkstoši klientu visā pasaulē). Otro vietu ieņem TMS Brokers.
“Esam pamanījuši ļoti spēcīgas un būtiskas biznesa tendences. Pirmkārt, ir vērojama milzīga, pamanāma daudzfunkciju tendence gan pašreizējo klientu, gan jo īpaši jaunpienācēju pieprasījumā. Klienti meklē plašākas iespējas, meklējot akcijas, kriptovalūtu CFD, ETF CFD un tā tālāk. Vairāk nekā 50% no visiem klientiem, kuri sākotnēji tirgojas ar kriptovalūtu CFD, turpina tirgot arī citus kredītplecu produktus vai akcijas. Cilvēki ir gatavi izmēģināt vairāk rīku. Otrkārt, investīcijas, izmantojot mobilo lietotni, ir kļuvušas par mūsu klientu pirmo izvēli,” piebilda Niewiadomski kungs.
2021. gads vietējā konkurences vidē ienesa daudzas būtiskas izmaiņas: OANDA Global Corporation ir pabeigusi Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) iegādi, un Conotoxia Holdings, Cinkciarz.pl un dažu citu Conotoxia zīmolu operators, atvēra savu oficiālo filiāli valsts.
Divi citi FX tirdzniecības zīmoli nolēma pievienoties Polijas tirgum gadu iepriekš. 2020. gada jūnijā AvaTrade atklāja, ka tā ir atvērusi jaunu biroju Varšavā kā daļu no saviem starptautiskajiem paplašināšanās plāniem. Divus mēnešus vēlāk ATFX informēja, ka sāk savu darbību Krakovā, atverot IT izstrādes un mārketinga/meklētājprogrammu optimizācijas (SEO) biroju.
Polijas FX/CFD nozare pēc skaitļiem
3. gada trešajā ceturksnī XTB apstiprināja savas pozīcijas kā nozīmīgākais spēlētājs vietējā FX/CFD tirgū. Saskaņā ar Finance Magnates Intelligence datiem tas radīja vidējo mēneša apgrozījumu 2021 miljardu ASV dolāru apmērā visā pasaulē (sasniedzot TOP167 vietu lielāko brokeru sarakstā pēc apjoma). Saskaņā ar pašreizējām aplēsēm brokeris apkalpo vismaz 10 tūkstošus aktīvu mazumtirdzniecības klientu Polijā (30. gadā ar FX aktīvi tirgojās 80,000 2020 poļu).
“Pieeja ieguldījumiem pēdējos gados ir mainījusies. Ir ne tikai palielinājusies finansiālā apziņa, bet arī XTB esam redzējuši, ka mūsu klientu vidējais vecums samazinās. Pašlaik mēs dzīvojam pasaulē, kurā investēšana vairs nav profesionāļu izklaide un ir kļuvusi par kaut ko tādu, par ko interesējas visi apkārtējie. Arnauta kungs piebilda.
Pārejot pie vispārīgākiem skaitļiem par visu CFD nozari Polijā, aplūkosim tuvāk vietējo tirgotāju veikto vidējo (AVG) un pirmo reizi noguldījumu (FTD) vērtību. Kā liecina cPattern apkopotie dati, 2,867. gadā Polijas tirgotāji mēnesī noguldīja vidēji 2021 USD (dati attiecas uz gada pirmajiem desmit mēnešiem). Tomēr mediāna ir zemāka par 1,833 USD. FTD statistika ir pieticīgāka: 2021. gada vidējais rādītājs ir USD 268, bet mediāna — 228 USD. Depozīts/izņemšana ir novietota zem Finance Magnates Intelligence aprēķinātajām vērtībām salīdzinājumā ar nozares standartiem.
Saskaņā ar PFSA datiem 2020. gadā Polijas klienti guva rekordlielu Forex peļņu 227 miljonu zlotu (57.3 miljonu USD) apmērā. Arī zaudējumu vērtība izrādījās lielākā vēsturē, sasniedzot 1.9 miljardus zlotu (300 miljonus dolāru). Zaudējumus guvuši vairāk nekā 62 tūkstoši aktīvo klientu, kas ir divas reizes vairāk nekā iepriekšējā gadā. Rezultātā 77.7% privāto investoru cieta zaudējumus, un to vidējā vērtība visa gada garumā bija 11 tūkstoši zlotu (2.8 tūkstoši ASV dolāru) uz vienu cilvēku.
Avots: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/