"Tas vienkārši kļuva traks": FTX lielie tēriņi izceļ kontroles trūkumu

Kad kriptovalūtu birža FTX pagājušajā gadā pārcēla savu galveno mītni uz Bahamu salām no Honkongas, darbinieki atklāja, ka Amazon nepiegādāja salu. Viņi ātri atrada alternatīvu, noslēdzot privātu darījumu ar gaisa pārvadātāju, lai veiktu pasūtījumus no Maiami depo.

FTX aviopasta programma, kas tika aprakstīta intervijās ar bijušajiem darbiniekiem, ilustrē greznās priekšrocības, ko Sema Bankmana-Frīda kriptovalūtu birža piešķīra saviem darbiniekiem, pirms tā šomēnes bankrotēja.

Brīvi tēriņi ir pretrunā ar publisko tēlu, ko attēlo Bankmans-Frīds, kādreizējais miljardieris, kurš ir pazīstams visā pasaulē. kriptonauda nozare kā tikai "SBF". Bankmans-Frīds sacīja, ka viņa motīvs, veidojot FTX par 32 miljardu dolāru lielu digitālo aktīvu lielgabalu, bija maksimāli palielināt summu, ko viņš savas dzīves laikā varētu ziedot labdarībai.

Tomēr aiz lielajiem solījumiem bija vide, kurā tika apmierinātas visas darbinieku vajadzības un kur divdesmito gadu beigās un trīsdesmito gadu sākumā vecāko vadītāju loks izpleta miljoniem dolāru visam, sākot no ceļojumiem līdz sporta sponsorēšanas darījumiem un luksusa mājām.

Iekšējās kontroles trūkums, kas ir raksturīgs lieliem finanšu uzņēmumiem, nozīmēja, ka FTX izdevumi lielākoties netika kontrolēti, liecina bijušie darbinieki un pieteikumi grupas Delavēras bankrota lietā.

"[Tas bija] bērni, kas vadīja bērnus," sacīja kāds bijušais darbinieks. "Visa operācija bija idiotiski neefektīva, taču tikpat aizraujoša," viņi piebilda. "Es nekad savā dzīvē nebiju redzējis tik daudz naudas. Es domāju, ka nevienam nebija, ieskaitot SBF.

135 miljonu dolāru vērtais darījums, lai nodrošinātu Maiami nacionālā basketbola stadiona nosaukuma piešķiršanas tiesības, uzsvēra grupas tērēšanās kultūru.

Daži darbinieki uzņēmuma Slack ziņojumos apšaubīja Maiami darījumu, vaicājot, vai tas patiešām piesaistīs jaunus klientus un nodrošinās naudas vērtību. "Viņi nekad nepārraudzīja. . . cik lielu atdevi mēs faktiski saņēmām. Pēc darījuma noslēgšanas neviens īsti nesekoja “kas tālāk”,” sacīja kāds bijušais mārketingā iesaistītais darbinieks, atsaucoties uz augstāko vadību.

Bankmans-Frīds un uzņēmuma augstākie vadītāji noraidīja darbinieku ar mārketinga pieredzi bažām par izdevīgumu, sacīja šī persona. Bankman-Fraid vai viens no diviem citiem vadītājiem parakstīja simtiem miljonu tēriņus sponsorēšanas darījumiem.

"Tas vienkārši kļuva par traku," sacīja darbinieks. “Ja Sems teica, ka labi, bija labi. Neatkarīgi no summas.” 

Džons Rejs, jaunais FTX izpilddirektors, kurš vadīja biržas bankrotu, sacīja, ka viņš nekad nav redzējis "tik pilnīgu korporatīvās kontroles neveiksmi".

"[Uzņēmumam] nebija tāda veida izmaksu kontroles, kādas, manuprāt, ir piemērotas biznesa uzņēmumam," viņš teica iesniegumos, piebilstot, ka uzņēmuma nauda tika tērēta māju un personīgo priekšmetu iegādei FTX darbiniekiem un konsultantiem.

“Šķiet, ka dažiem no šiem darījumiem nav dokumentu. . . un noteikti nekustamie īpašumi tika ierakstīti uz šo darbinieku un padomdevēju personvārda,” piebilda Rejs.

FTX iztērēja vismaz 300 miljonus dolāru nekustamajam īpašumam Bahamu salās, pagājušajā nedēļā ASV bankrota tiesā paziņoja uzņēmuma juristi. "Lielākā daļa šo pirkumu bija saistīti ar mājām un brīvdienu īpašumiem, ko izmanto augstākā līmeņa vadītāji," viņi teica.

Īpašumu portfelī ietilpa vismaz sešas vairāku miljonu dolāru vērtas rezidences Bahamu salu greznajā un ekskluzīvajā Olbanijas kompleksā, tostarp mansarda dzīvoklis, kurā Bankmans-Frīds dzīvoja kopā ar savu iekšējo vadītāju loku, liecina Financial Times rīcībā esošie ieraksti. Bankmans-Frīds atteicās komentēt uzņēmuma tēriņus.

Saskaņā ar viena darbinieka teikto, tagad sabrukušās biržas darbinieki baudīja priekšrocības, kas ietvēra diennakts ēdināšanu Bahamu salu birojā, "papildus bezmaksas pārtikas precēm, frizētavas uznirstošajām logiem un masāžām reizi divās nedēļās".

FTX arī nodrošināja Bahamu salu darbiniekiem "visiem darbiniekiem pilnu automašīnu un gāzes komplektu [un] neierobežotus, pilnībā segtus braucienus uz jebkuru biroju visā pasaulē", piebilda darbinieks. Uzņēmuma FTX US, kas ir tā atsevišķais uzņēmums Amerikas tirgum, darbiniekiem tika atļauts DoorDash pārtikas piegādes kredīts 200 USD dienā.

Bankmana-Frīda dibinātais kriptovalūtu riska ieguldījumu fonds Alameda Research arī ir parādā 55,319 XNUMX ASV dolārus Nasau kūrortam Margaritaville Beach Resort, kuru dibināja ASV mūziķis Džimijs Bafets, liecina šonedēļ iesniegtie bankrota pieteikumi. A "Kurš vainīgs” margarita vienā no kūrorta bāriem maksā 13 USD.

Bankrota pieteikumi apraksta nejaušu izdevumu sistēmu. "FTX grupas darbinieki iesniedza maksājumu pieprasījumus, izmantojot tiešsaistes "tērzēšanas" platformu, kurā atšķirīga uzraugu grupa apstiprināja maksājumus, atbildot ar personalizētām emocijzīmēm," sacīja Rejs.

Bankmana-Frīda uzņēmumi arī izsniedza aizdevumus vadītājiem, liecina bankrota pieteikumi. Viņa tirdzniecības uzņēmums Alameda Research aizdeva USD 1 miljardu pašam Bankman-Fried, USD 543 miljonus inženierzinātņu vadītājam Nišadam Singam un 55 miljonus USD Raienam Salamem, FTX Digital Markets, tā uzņēmuma Bahamu salās, līdz izpilddirektoram.

Salame papildus darbam FTX nopirka četrus vietējos restorānus Masačūsetsas rietumu pilsētā Lenoksa, netālu no vietas, kur viņš uzauga, tostarp Olde Heritage Tavern un Sweet Dreams maiznīcu.

Nesenie Bankman-Fried kriptovalūtu veikalu absolventi arī izteica lielus pirkumus pirms grupas bankrota. Sems Trabuko, bijušais Alameda izpilddirektors, nopirka laivu īsi pirms atkāpšanās no amata augustā, tikai mēnešus pirms tirdzniecības firmas sabrukuma. Viņš nosauca laivu "Soak my Decks".

FTX iekšpusē: iekšējais aplis

Sems Bankmans-Frīds

Divu Stenfordas tiesību profesoru dēls Bankmans-Frīds ieņēma Džeinas ielas tirgotāja darbu pēc fizikas absolvēšanas MIT. Viņš pameta Volstrītu, lai īslaicīgi strādātu Efektīvā altruisma centrā, kas ir filantropiska iniciatīva. Taču Bankmans-Frīds ātri aizrāvās ar cenu atšķirībām dažādās Āzijas kriptovalūtu biržās. Viņš nopelnīja savus pirmos miljonus, izmantojot šīs neefektivitātes priekšrocības, izmantojot viņa dibināto tirdzniecības uzņēmumu Alameda Research. Vēlāk viņš nodibināja FTX.

Bijušie darbinieki raksturo "SBF" kā kultam līdzīgas lojalitātes objektu uzņēmumā: "Visi FTX darbinieki bija apsēsti, un es domāju, ka tam ir jēga. Bērns bija jauns, principi bija revolucionāri, idejas bija zeltainas. Viņš bija bagātākais 29-30 gadus vecs uz Zemes. Kas es biju, lai to apstrīdētu?” 

Gerijs Vangs

FTX galvenais tehnoloģiju speciālists un otrais lielākais akcionārs Vans un Bankmans-Frīds pirmo reizi tikās matemātikas nometnē vidusskolā un turpināja draudzību kā istabas biedri MIT.

Bijušais darbinieks teica, ka viņiem "bija sava valoda". Vanga bija izolēta figūra, taču ražīgs kodētājs. “Gerijam noteikti bija saknes piekļuve visam tehniskajam,” sacīja kāds bijušais darbinieks, piebilstot: “Gerijs lielāko daļu jauno projektu uzsāks pats. . . Viņš neveica nekādu vadību. ”

Nišads Sings

Singhs absolvējis Kalifornijas universitāti Bērklijā un strādāja Facebook, pirms pievienojās Alameda Research kā inženierzinātņu direktors.

Viņš kļuva par nozīmīgu Bankmana-Frīda iekšējā loka dalībnieku, un bijušie darbinieki teica, ka viņš kontrolē lielu daļu uzņēmuma kodeksa. Emuāra ierakstā Bankmans-Frīds sacīja, ka satikās ar Singhu, jo jaunais kodētājs bija viņa brāļa draugs vidusskolā. Viņš bija "superproduktīvs un visu laiku kodēts. Ļoti sabiedrisks un draudzīgs, visi viņu mīlēja,” stāsta bijusī darbiniece.

Karolīna Elisone

Stenfordas absolvents Elisons iepazinās ar Bankmanu-Frīdu Džeinas ielā, pirms pievienojās Alameda. Viņas izpilddirektors Sems Trabuko aprīlī sacīja, ka Elisons bija atbildīgs par tirdzniecības uzņēmuma sistēmu vadīšanu, kamēr viņš vadīja tirdzniecības stratēģiju. Bijušie darbinieki sacīja, ka Elisons un Bankmans-Frīds pēdējo astoņu mēnešu laikā bijuši romantiski saistīti.