Tā ir milzīga strukturāla priekšrocība, ka jums nav daudz naudas

Vorena Bafeta Berkshire Hathaway ir atdevusi satriecošus 3,641,614 1965 XNUMX% kopš tās dibināšanas XNUMX. gadā.

Šie rezultāti runā paši par sevi. Salīdzinājumam, S&P 500 ir atgriezies 30,209 1965% tajā pašā laika posmā. Viens dolārs, kas ieguldīts Berkshire Hathaway 36,714. gadā, būtu pārvērties par 500 303 USD, savukārt tas pats dolārs, kas ieguldīts S&P XNUMX, būtu atdevis tikai XNUMX USD.

Bet pat Bafets nav imūna pret lielo skaitļu likumu. Jo lielāks kaut kas kļūst, jo grūtāk tam ir turpināt eksponenciāli augt. Berkshire Hathaway ir izdevies divkāršot savu akciju cenu divreiz viena gada laikā tieši divas reizes — un abi gadījumi bija pagājušā gadsimta 1970. gados.

Kā Bafets izteicās pirms vairāk nekā desmit gadiem: “Visaugstākie atdeves rādītāji, kādus jebkad esmu sasniedzis, bija pagājušā gadsimta piecdesmitajos gados. Es nogalināju Dow. Jums vajadzētu redzēt skaitļus. Bet es toreiz ieguldīju zemesriekstus. Es domāju, ka es varētu nopelnīt jums 1950% gadā ar 50 miljonu USD. Nē, es zinu, ka varētu. Es to garantēju. ”

Kāpēc Bafets tevi apskauž

Bet tas ir vairāk nekā likums par lielu skaitļu darbību, kas šodien darbojas pret Omahas Orākulu. Bafetam un ikvienam citam miljardierim investoram un institucionālajam spēlētājam būtībā ir aizliegts jebkādā jēgpilnā veidā investēt sprādzienbīstamākajās iespējās.

Pieņemsim, ka Bafets vēlējās ieguldīt maza kapitāla uzņēmumā, kura vērtība ir USD 1 miljons. Viņš varētu likumīgi ieguldīt dažus tūkstošus dolāru un, cerams, noskatīties, kā tas pieaugs līdz 100,000 XNUMX USD vai vairāk.

Bet tas būtu niecīgs maksājums Berkshire Hathaway, kas šodien ir simtiem miljardu dolāru vērta juggernaut. Mājas palaišana ar nelielu ieguldījumu nekustinās Bafeta adatu.

Viņa otra iespēja būtu ieguldīt daudz vairāk - piemēram, 500,000 13 USD. Bet tad viņam piederētu tik liela daļa uzņēmuma, ka viņam Vērtspapīru un biržu komisijā būtu jāiesniedz XNUMXD grafika veidlapa un jāpārņem galvassāpes, kas rodas, būdams juridiski pazīstams kā “īstais īpašnieks”.

Bafets turpinās iekasēt simtiem miljonu dolāru gadā dividendēs no milzīgā daudzuma viņam piederošajās akcijās, piemēram, Coca-Cola Co (NYSE: KO), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) Un Bank of America Corp (NYSE: BAC).

Stāsts turpinās

Taču viņš vairs neiegūs 10,000 1950% plus uzvarētājus, kā to darīja ar apdrošināšanas akciju GEICO 1960. un XNUMX. gados.

Benzinga izseko vairākas iespējas, kas pastāv faktiski slēgts tādiem investoriem kā Bafets.

Galu galā mazās kapitalizācijas akcijas, neskatoties uz visu to nepastāvību un paaugstināto risku, laika gaitā ir vēsturiski pārsniegušas savus lielākos brāļus. Privātajiem investoriem tas jāapzinās un jābūt gataviem izmantot savu lielo priekšrocību salīdzinājumā ar Bafetu.

Nepalaidiet garām reāllaika brīdinājumus par savām akcijām — pievienojieties Benzinga Pro par brīvu! Izmēģiniet rīku, kas palīdzēs ieguldīt gudrāk, ātrāk un labāk.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga nesniedz ieguldījumu konsultācijas. Visas tiesības aizsargātas.