Tuvojas pavasaris, un investoriem, aplūkojot tirgus apstākļus, būs jāizlauž kristāla bumba. Pieaug vienprātība, ka, lai gan inflācija ir samazinājusies salīdzinājumā ar pagājušās vasaras maksimumu, tā ir saglabājusies augstā līmenī.
Vērojot situāciju no banku giganta JPMorgan, izpilddirektors Džeimijs Dimons uzskata, ka mēs tuvākajā laikā neatgriezīsimies pie Fed mērķa 2% apmērā.
Turklāt, lai gan Dimons atzinīgi vērtē ekonomiku, kurai klājas diezgan labi un kurā ir daudz darba, viņš arī uzsver, ka ir jāņem vērā daudz neskaidrību. Vai, kā īsi saka Dimons, “Krievija, Ukraina, nafta, gāze, karš, migrācija, tirdzniecība, Ķīna” ir potenciāli pretvējš. “Mūsu priekšā ir dažas biedējošas lietas. Un jūs un es zinām, ka vienmēr pastāv nenoteiktība," viņš brīdināja.
Standarta spēle investoriem, lai tiktu galā ar šāda veida nenoteiktību, ir ieņemt stingru aizsardzības portfeļa pozīciju, un tas, protams, liks mums aplūkot augsto ienesīgumu. dividenžu krājumi. Šie ir uzticamie maksātāji, kas nodrošinās akcionāriem daudz aizsardzības atribūtu: vienmērīgu ienākumu plūsmu, uzticamus maksājumus un inflāciju pārspējošus ienākumus.
Tātad, apskatīsim divas akcijas, kuras JPMorgan analītiķi ir atzīmējuši kā tādas, kuras mūsdienu klimatā ir labvēlīgas. Šīs abas ir Buy-reitingu akcijas ar augstu dividenžu ienesīgumu – virs 13%, vienā gadījumā. Šeit ir sīkāka informācija.
AGNC Investment (AGNC)
Sāksim ar nekustamā īpašuma ieguldījumu trastu (REIT). Šie uzņēmumi jau sen ir pazīstami kā patiesi dividenžu čempioni, un JPM izvēlētā AGNC Investment jau sen ir pazīstama ar saviem ienesīgajiem maksājumiem. Uzņēmums darbojas ar hipotēku nodrošināto vērtspapīru (MBS) nišā REIT pasaulē, turot vērtspapīru portfeli 59.5 miljardu USD vērtībā. Kopējā summa ietver 39.5 miljardus ASV dolāru ar mājokļu hipotēku nodrošinātos vērtspapīros un vēl 18.6 miljardus ASV dolāru neto TBA (tiks paziņots) pozīcijās. Lielākā daļa no AGNC portfeļa, aptuveni 92%, ir fiksēti hipotēkas instrumenti uz 30 gadiem.
Par portfeļa kvalitāti var spriest pēc nesenajiem 4Q22 rezultātiem. Apakšējā līnijā uzņēmums realizēja neto ienākumus uz vienu parasto akciju 93 centu apmērā, kas ir nedaudz vairāk nekā 66 centu prognoze. Papildus stabilajiem ienākumiem uzņēmumam 4.3. gada 31. decembrī bija naudas līdzekļi 2022 miljardu dolāru apmērā. Šī summa veidoja 59% no AGNC kopējā pašu kapitāla.
Tomēr aizsardzībai noskaņotajiem dividenžu investoriem šī uzņēmuma dividenžu izmaksa ir patiesa ziņa. AGNC maksā katru mēnesi, nevis reizi ceturksnī, nodrošinot akcionāriem biežāku maksājumu grafiku. Dividendes, kas ir 12 centi par parasto akciju, gadā sasniedz 1.44 USD par akciju un nodrošina spēcīgu 13.3% ienesīgumu. Tas pārspēj pēdējos paziņotos inflācijas datus – 6.4% gada griezumā janvārī – par 6.9 punktiem, nodrošinot, ka akcionāriem būs ne tikai uzticama reālā atdeves likme, bet arī ievērojama peļņa.
JPMorgan 5 zvaigžņu analītiķis Ričards Šeins aptver AGNC, un savā pēdējā piezīmē uzskatīja par vajadzīgu paaugstināt akciju reitingu no neitrāla uz lieko svaru (ti, pirkt). Pamatojot savu nostāju, Šeins rakstīja: “Mēs sagaidām, ka AGNC galvenokārt aģentūras MBS portfelis veicinās uzskaites vērtības atjaunošanos, MBS cenām atgūstoties un piedāvājot investoriem kredīta aizsardzību ekonomiskās vides pasliktināšanās apstākļos. AGNC peļņa pilnībā sedz dividendes un piedāvā pievilcīgu ienesīgumu. AGNC ir viens no vislabāk pārvaldītajiem MREIT mūsu pārklājuma pasaulē. Mūsuprāt, iekšēja pārvaldība ir ilgtermiņa vērtības virzītājspēks.
Aprēķinot dažus skaitļus, Šeins nosaka AGNC akciju mērķi 12.50 USD, kas liecina par viena gada pieauguma potenciālu ~ 16%. Pamatojoties uz pašreizējo dividenžu ienesīgumu un sagaidāmo cenas pieaugumu, akcijām ir ~29% iespējamās kopējās atdeves profils. (Lai noskatītos Šeina ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Kopumā, ņemot vērā 9 nesenos analītiķu vērtējumus, kas ir no 6 līdz 3 par labu Buy over Hold, AGNC akcijas saņem Mērens pirkšanas reitingu, pamatojoties uz analītiķu vienprātību. (Skatīt AGNC krājumu prognozi)
Williams kompānijas (WMB)
Otrajai augstas ienesīguma dividenžu izvēlei mēs novirzīsim savu skatienu no REIT uz enerģiju. Williams Companies strādā ASV dabasgāzes nozarē, pārvalda transporta cauruļvadu tīklu, savākšanas un uzglabāšanas iekārtas un dabasgāzes pārstrādes rūpnīcas. Uzņēmuma tīkls ir centrēts gar Teksasas un Luiziānas piekrasti, sniedzas Meksikas līcī un izplatās Floridā, Vidusatlantijā un Apalačijā, kā arī ziemeļrietumos līdz Klinšu kalniem un Klusā okeāna ziemeļrietumiem. Apmēram 30% no ASV ikdienā izmantotās dabasgāzes iet caur Williams tīklu.
Uzņēmums nesen publicēja savus 2022. gada visa gada un ceturtā ceturkšņa rezultātus. Visa gada laikā Williams ziņoja par ieņēmumiem 10.9 miljardu ASV dolāru apmērā, salīdzinot ar 10.6 miljardiem ASV dolāru 2021. gadā. No tā uzņēmums guva neto ienākumus 2.04 miljardu ASV dolāru apmērā jeb atšķaidīta EPS 1.67 USD. Pazeminot līdz ceturkšņa līmenim, tīrie ienākumi sasniedza 668 miljonus ASV dolāru jeb 55 centus par akciju. Nepielāgotā izteiksmē tas nodrošināja neto ienākumus 653 miljonu ASV dolāru apmērā par atšķaidītu EPS 53 centu apmērā — šis rādītājs pārsniedza prognozi par 3 centiem un palielinājās par gandrīz 36% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu.
Ar to arī pietika, lai garantētu pilnīgu uzņēmuma parasto akciju dividendes finansējumu, kas janvāra deklarācijā tika palielināts par 5.3%. Jaunais maksājums, kuru plānots izsūtīt 27. martā, tagad ir USD 0.4475 par parasto akciju. Ar ikgadējo likmi 1.79 USD par parasto akciju, tikko palielinātās dividendes ienes zem 6%. Lai gan Williams dividendes ir nedaudz zemākas par pašreizējiem inflācijas rādītājiem, Williams dividendes joprojām ir aptuveni trīs reizes lielākas nekā S&P sarakstā iekļauto dividenžu maksātāju vidējais maksājums, un vēl labāk, Williams ir stabila reputācija attiecībā uz dividenžu uzticamību, jo tā maksā katru ceturksni. kopš 1974.
JPMorgan analītiķis Džeremijs Tonets seko Williams Companies, un viņam patīk tas, ko viņš redz. Tonets uzskata, ka Williams ir viena no labākajām dabasgāzes kompānijām, un raksta: “WMB pirmizrāde esošajam “tēraudam zemē” nodrošina nepārprotamas konkurences priekšrocības, lai īstenotu uzņēmuma virzību uz tirgus stratēģiju… Kamēr pašreizējā natgas S/D dinamika veicina baidoties no iekārtu krituma un slēgšanas, lai līdzsvarotu tirgu, mēs redzam, ka nākamais LNG pieprasījuma posms līdzsvaros tirgu nākamo viena līdz divu gadu laikā, atbalstot iespējamo natgāzes ražošanas līmeņa pieaugumu. Tādējādi, ņemot vērā vidēja viena cipara EBITDA CAGR potenciālu, YE22 kredītplecu, kas ir 3.55x, un vienādranga vadošo ESG sasniegumu rekordu, mēs redzam konstruktīvu fonu laika gaitā, un pašreizējā aptuveni 6% peļņa nodrošina atbalstu.
Sekojot savai nostājai uz priekšu, Tonet piešķir WMB akcijām liekā svara (ti, pirkšanas) reitingu un nosaka savu cenu 36 $ apmērā, kas nozīmē, ka viena gada laika periodā palielināsies par ~18%. (Lai noskatītos Toneta ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Kopumā WMB ieguva mērenu pirkumu vērtējumu, pamatojoties uz Street's analītiķu vienprātību, pamatojoties uz 13 jaunākajiem pārskatiem, kas ietver 8, lai nopirktu pret 5, lai aizturētu. (Skatīt WMB akciju prognozi)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atsaukums: šajā rakstā paustie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html