Pagājušajā nedēļā S&P 500 pabeidza piektdienas sesiju ar ralliju, kas deva indeksam nelielu pieaugumu par 0.15% dienā. Tas bija arī labi, jo indekss sesijas laikā flirtēja ar neto 20% zaudējumu. Tā ir lāču tirgus teritorija, tāda veida tirgus kustība, kas vēl vairāk sabiedēs investorus pēc pavasara pretvēja.
Inflācija ir 40 gadus augsta, Q1 uzrādīja neto ekonomikas samazināšanos, Krievijas karš pret Ukrainu sola vēl vairāk kaitēt piegādēm un cenām pārtikas, cepamās eļļas un naftas tirgos, kas tuvojas vasarai, COVID ir atkāpies, bet patiesībā nav izzudis. , un Ķīnas aktivitātes – stingras pret COVID vērstas bloķēšanas politikas un ģeostratēģiskās agresijas kombinācija vairākās frontēs – saasina visus šos faktorus.
Tirgus eksperti nerunā tikai par iespējamu lejupslīdi, viņi mētājas ar ideju par stagflāciju, šo indīgo inflācijas, augsta bezdarba un ekonomikas lejupslīdes kombināciju, ko mēs neesam redzējuši kopš Kārtera administrācijas.
Lai gan tirgus situācija sāk kļūt drūma, JPMorgan globālo tirgu stratēģis Marko Kolanovičs saskata potenciālu riskam draudzīgiem investoriem.
"Akciju tirgos ir pārāk liels lejupslīdes risks: mēs lēšam, ka ASV un eiro zonas akciju tirgos ir aptuveni 70% varbūtība, ka tuvākajā laikā notiks lejupslīde, salīdzinot ar ~50% HG kredītu, ~30% HY un ~ 10-20% likmju tirgos. Mēs arī esam skeptiski noskaņoti pret ideju, ka aprīļa akciju fondu aizplūšana, kas ir augstākā kopš 2020. gada marta, ir tikai sākums ilgākam aizplūdes posmam. Tāpēc mēs saglabājam riska nostāju," rakstīja Kolanovičs.
"Ja lejupslīde nenonāks, daudzkārtēja samazinājums jau bija ļoti būtisks, un, ņemot vērā samazināto pozicionēšanu un lejupslīdes noskaņojumu, akcijām ir jāatgūstas no šejienes," piebilda Kolanovičs.
Papildus Kolanoviča skatījumam uz makro situāciju, JPMorgan akciju analītiķi ir arī ienirt trīs akcijās, kas ir kritušās, bet joprojām uzrāda spēcīgu augšupejošu potenciālu, aptuveni 90% vai labāk nākamajam gadam. Izmantojot TipRanks datu bāze, mēs noskaidrojām, ka arī pārējā Street ir iekļauta, jo visi trīs ir ieguvuši vienprātības vērtējumu “Strong Buy”.
ACV izsoles (ACVA)
Pirmā akcija, ko apskatīsim, ACV Auctions, ievieš vairumtirdzniecības automašīnu izplatītāju izsoli tiešsaistes sfērā, kas padara vairumtirdzniecības procesu gan ātrāku, gan pārskatāmāku, kas ilgtermiņā sniedz labumu gan tirgotājiem, gan pircējiem. ACV meitasuzņēmumi nodarbojas ar visiem vairumtirdzniecības izsoles procesa aspektiem, sākot no transportlīdzekļu transportēšanas uz un no, līdz trešo pušu pārbaudēm šiem transportlīdzekļiem, līdz izsoļu vadībai un pat līdz finansējuma nodrošināšanai pircējiem.
Lai gan ACV aizpilda nepieciešamo nišu un uzņēmuma ieņēmumi pēdējā gada laikā ir palielinājušies, akcijas šajā laikā ir ievērojami samazinājušās. ACV tika publiskots 2021. gada marta beigās, un kopš tā laika akcijas ir samazinājušās par 74%.
Akciju cenas kritums ir noticis, lai gan, kā minēts, ieņēmumi ir palielinājušies. Uzņēmums pirmajā publiskajā ceturkšņa pārskatā par 69. ceturksni ziņoja par 1 miljoniem ASV dolāru. Jaunākajā pārskatā par 21. ceturksni šī augstākā līnija sasniedza 1 miljonus ASV dolāru, kas ir iespaidīgs pieaugums par 22%. Investorus tomēr satrauc uzņēmuma pieaugošie neto zaudējumi. Pirmajā publiski ziņotajā ceturksnī kopējie GAAP neto zaudējumi sasniedza 103 miljonus ASV dolāru. 49. ceturksnī tas bija 17 miljoni USD, bet 26.3. ceturksnī tas pieauga līdz 4 miljoniem USD.
Ne katrs neto zaudējums ir neto negatīvs. ACV ir bijusi gudra tēriņu vēsture, veicot ieguldījumus tiešsaistes tehnoloģijās un pārdošanas rīkos, lai uzlabotu pakalpojumu kvalitāti. Tas ir galvenais JPMorgan analītiķim Radžats Gupta, kurš raksta: “Neskatoties uz pastāvīgo nenoteiktību vairumtirdzniecības nozarē, ACVA turpina apdomīgi investēt jaunos rīkos un piedāvājumos klientiem, un tirgus daļas paplašināšanās turpinās, kas galu galā liecina par labu, kad tirgus beidzot atgūsies. Mūsu uzskats par LT stāstu nemainās, un tas joprojām ir pārliecinošs, ņemot vērā lielo aptuveni 22 miljonu adresējamo tirgu ar <10% tiešsaistes izplatību šodien.
Saskaņā ar šiem komentāriem Gupta piešķir akcijām liekā svara (ti, pirkšanas) reitingu ar mērķi 15 USD, kas liecina par viena gada pieaugumu ~ 91%. (Lai noskatītos Guptas ierakstu, noklikšķiniet šeit)
JPM viedoklis šeit ir gandrīz neparasts. Akcijai ir 10 neseni analītiķu pārskati, un tie ir vienbalsīgi pozitīvi, lai nodrošinātu Strong Buy vienprātīgu vērtējumu. Akciju cena ir 7.92 USD, un to vidējās cenas mērķis ir USD 18.90, kas nākamajiem 140 mēnešiem nozīmē pieaugumu par ~12%. (Skatiet ACVA akciju prognozi vietnē TipRanks)
Boot Barn Holdings (BOOT)
Attēlam ir nozīme, un cilvēki maksās par attēlu, ko viņi vēlas. Tas ir dzīvesveida mazumtirdzniecības noslēpums, un tas ir noslēpums, ko Boot Barn Holdings labi saprot. Uzņēmums ir strauji augošs mazumtirdzniecības tīkls, kas piedāvā rietumu stila apavu un apģērbu līniju, kā arī darba apģērbu un aksesuārus. Boot Barn ir vairāk nekā 300 atrašanās vietu 38 štatos, un 2022. finanšu gadā tā ziņoja par kopējiem ieņēmumiem 1.48 miljardu dolāru apmērā.
Šajā summā katrā ceturksnī bija ievērojams pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, jo patērētāji atsāka iepirkties līdz ar COVID ierobežojumu atcelšanu. Pēdējā ziņotajā ceturksnī, 4. ceturksnī, uzņēmums uzrādīja 22 miljonus ASV dolāru, kas ir par 383.3% vairāk nekā iepriekšējā gadā.
Arī uzņēmums strādā ar peļņu. Neto ienākumi 44.7 miljonu ASV dolāru apmērā 4. fiskālā ceturksnī palielinājās par 81% salīdzinājumā ar 24.6 miljoniem ASV dolāru ceturksnī pirms gada, un tie tika pārvērsti par atšķaidītu EPS 1.47 ASV dolāru apmērā. Uzņēmuma pārdošanas apjomi vienā veikalā ceturksnī pieauga par 33%, bet fiskālajā gadā - par 53%. Tomēr, neskatoties uz šiem pozitīvajiem rādītājiem, tirgus lejupslīde šogad līdz šim ir samazinājusi BOOT akcijas par 41%.
Pēc analītiķa domām, tas tikai paver investoriem iespēju iekļūt, kamēr ieguvums ir labs Metjū Boss. Rakstot uzņēmumam JPMorgan, Boss raksturoja BOOT kā “lielāko mazo uzņēmumu izaugsmes ideju” un beigās raksta: “Aptuveni 90% no pārdošanas apjoma par pilnu cenu, 30% no sortimenta darba apģērbiem un tā rietumu piedāvājums ir diferencēts, ņemot vērā tā nišas izvietojumu. (un sava veikala bāzes galamērķa raksturs) BOOT mērķis ir vienmērīgs preču peļņas pieaugums laika gaitā apvienojumā ar zemu fiksēto izmaksu šķēršļiem, lai laika gaitā virzītu EBIT peļņas palielinājumu uz 10%+.
Šie komentāri atbalsta Bosa liekā svara (ti, pirkšanas) reitingu, savukārt viņa 171 USD mērķa cena nozīmē pieaugumu par ~135% līdz gada beigām. (Lai noskatītos Bosa sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Citi analītiķi ir tajā pašā lapā. Tā kā pēdējo trīs mēnešu laikā saņemti 5 pirkumi un 1 aizturēšana, ielās ir zināms, ka BOOT ir spēcīgs pirkums. Šobrīd akciju cena ir 72 ASV dolāri, un 141.33 ASV dolāru vidējās cenas mērķis liecina par divciparu pieaugumu par ~ 95%. (Skatiet BOOT krājumu prognozi vietnē TipRanks)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Mēs beigsimies biofarmācijas nozarē, kur Springworks ir klīniskās stadijas pētniecības uzņēmums, kas izstrādā jaunas ārstēšanas metodes retām slimībām, tostarp dažādiem vēža veidiem. Uzņēmums darbojas gan izstrādājot jaunus zāļu kandidātus, gan iegūstot tiesības uz esošajām programmām, kā arī virza zāles cauri klīniskās izpētes posmiem uz komercializācijas procesu.
Springworks ir divi galvenie zāļu kandidāti gan agrīnās, gan vēlīnās stadijas klīniskajos pētījumos, kurus veic gan Springworks, gan kopā ar citiem zāļu uzņēmumiem. Progresīvākais no abiem, nirogacetāts, ir gamma sekretāzes inhibitors, kurā tiek veikti ne mazāk kā 10 pētījumi.
Vistālākais ir 3. fāzes monoterapijas pētījums pieaugušo desmoīdu audzēju ārstēšanā. Šim pētījumam, DeFi izmēģinājumam, ir primārais mērķa kritērijs dzīvildze bez progresēšanas. Uzņēmums plāno publicēt galvenos datus 2. Papildus šim izmēģinājumam uzņēmums pieņem darbā 22. fāzes izmēģinājumu ar bērniem ar desmoīdiem audzējiem. Šis izmēģinājums tiks veikts kopā ar Bērnu onkoloģijas grupu un to sponsorēs. Visbeidzot, Springworks sadarbojas ar GSK randomizētā 2. fāzes kohortas paplašināšanas pētījumā par nirogacetātu kombinācijā ar BLENREP pret multiplo mielomu. Uzņēmums plāno publicēt datus par šiem pētījumiem Amerikas Klīniskās onkoloģijas biedrības sanāksmē jūnijā.
Papildus nirogacetāta programmām Springworks izstrādā mirdametinibu kā MEK inhibitoru. Divas vismodernākās metodes šeit ir 2.b fāzes ReNeu izmēģinājums un notiekošie 1/2 fāzes izmēģinājumi bērniem ar bērnu gliomām. ReNeu izmēģinājums ir pilnībā iesaistīts un novērtēs zāles kā ārstēšanu pieaugušajiem un bērniem ar 1. tipa neirofibromatozi saistītām pleksiformām neirofibromām. 1/2 fāzes pētījums tiek veikts sadarbībā ar BeiGene, un tajā tiek novērtēts mirdametinibs kā dažādu ļaundabīgu audzēju, tostarp ugunsizturīgu cieto audzēju, kas satur RAS mutācijas, RAF mutācijas un citas MAPK ceļa novirzes, ārstēšana.
Neskatoties uz ļoti daudzveidīgo un aktīvo cauruļvadu, Springworks akcijas pēdējo 53 mēnešu laikā ir samazinājušās par 12%. Tomēr JPMorgan analītiķis Anupams Rama uzskata, ka šī zemā akciju cena varētu piedāvāt jaunajiem investoriem iespēju lēti iekļūt SWTX.
“SWTX akcijas paliek JP Morgan Analyst fokusa sarakstā pirms aizņemtajām aptuveni 4–6 nedēļām, un, iespējams, ir gaidāmi vairāki galvenie datu nolasījumi. Mūsuprāt, 3. fāzes DeFi pētījumam ir liela veiksmes iespējamība, un sākotnējie BCMA kombinācijas dati varētu pasvītrot vairākus programmas modalitātes katalizatorus nākamo ~ 6–18 mēnešu laikā, ”sacīja Rama.
Šim nolūkam Rama SWTX vērtē kā lieko svaru (ti, pirkt) un nosaka cenu mērķi 98 USD, kas nozīmē, ka šogad pieaugs potenciāls ~166%. (Lai noskatītos Ramas sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Kopumā šī maza izmēra biofarma ir nedaudz nokļuvusi zem radara, un tai ir tikai 3 nesenas analītiķu atsauksmes. Tomēr tie visi ir pozitīvi un atbalsta akciju Strong Buy vienprātīgo vērtējumu. Akcijas tiek tirgotas par USD 36.81, un vidējā cena USD 116.67 liecina par spēcīgu 218% pieaugumu nākamajos mēnešos. (Skatiet SWTX akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html