Mūsdienu digitālajā pasaulē vienmēr būs nepieciešama kiberdrošība. Pārāk daudzas mūsu būtiskās sistēmas, sākot no augstākajiem valdības un finanšu līmeņiem līdz automatizācijas sistēmām, kas darbina luksoforus, ir atkarīgas no tiešsaistes savienojumiem, lai mēs ignorētu mūsu datortīklu drošības pamatus. Nesenie notikumi, tostarp aktuālie jautājumi par vēlēšanu integritāti, dziļo makroekonomikas nestabilitāti un Krievijas karu Ukrainā, ir vienkārši uzsvēruši kiberdrošības nozīmi.
Ņemot vērā paātrināto aizmugurējo vēju, kiberdrošība ir kļuvusi par tehnoloģiju vadītāju galveno prioritāti. Situācija ir pievērsusi JP Morgan analītiķa Braiena Eseksa uzmanību, kurš saka: "Tā kā uzņēmums tērē mazāk nekā 200 miljardus ASV dolāru, lai novērstu vairāk nekā triljonu dolāru aplēsto gada izmaksu un vērtības iznīcināšanu saistībā ar kibernoziedzību, mēs sagaidām, ka drošības budžeta pieaugums pārsniegs IT. budžeta pieaugums visam gadam, un, tā kā tagad vairākas reizes zemāks par pirmspandēmijas līmeni, drošības jomā redzam vairākas pārliecinošas iespējas.
Essex neatstāj mums makro skatījumu uz nozari. Analītiķis turpina veikt urbumu līdz mikrolīmenim un izvēlas divus kiberdrošības krājumi kurus viņš redz kā potenciālos ieguvējus turpmākajos mēnešos. Šīs ir akcijas, kurām ir noteikts Buy-reitings, un, pēc analītiķa domām, ir daudzsološs izaugsmes potenciāls. Apskatīsim tuvāk.
Fortinet, Inc. (FTNT)
Sāksim ar Fortinet, kas ir labi pazīstams ar savu augstākās klases digitālās drošības produktu līniju, tostarp ugunsmūri, galapunktu drošība, ielaušanās novēršana, pretvīrusu sistēmas un nulles uzticamības piekļuve. Fortinet produkti un pakalpojumi tiek izmantoti, lai nodrošinātu un aizsargātu datus, tīklus un sistēmas lietotājus. Dažu pēdējo gadu laikā Fortinet ceturkšņa ieņēmumi ir pastāvīgi pieauguši, jo ir palielinājies pieprasījums pēc kiberdrošības.
Skatiens uz skaitļiem to parāda. 2019. gadā, pirms korona pandēmija piespieda lielu pāreju uz tiešsaistes un tīkla savienojumiem, Fortinet kopējie ieņēmumi bija 2.2 miljardi dolāru; 2021. gadā, kas ir pēdējais pilnais gads ar pieejamiem datiem, uzņēmuma augstākā vērtība pārsniedza 3.3 miljardus USD. Pēdējā ziņotā ceturksnī, 3. ceturksnī, augstākā līnija sasniedza 22 miljardus ASV dolāru, kas ir par 1.15% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Uzņēmums 33. gada 4. ceturkšņa un visa gada datus ziņos 2022. februārī; tad redzēsim, kā tendence turpināsies.
Tikmēr ieskats 3. ceturkšņa datu dziļumos ir informatīvs. Produktu ieņēmumi (468.7 miljoni ASV dolāru) pieauga par 39% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, savukārt pakalpojumu ieņēmumi pieauga par 28%, sasniedzot 680.8 miljonus ASV dolāru. Rēķini pieauga par 33% līdz 1.41 miljardam ASV dolāru, un atlikto maksājumu ieņēmumi, kas ir nākotnes darba un ienākumu rādītājs, sasniedza 4.19 miljardus ASV dolāru, kas ir par 35% vairāk nekā iepriekšējā gada ceturksnī. Uzņēmuma ne-GAAP atšķaidītā EPS par 33 centiem palielinājās par 65% salīdzinājumā ar 3. ceturksni.
Fortinet ir arī dziļas kabatas, lai pielāgotos neparedzētiem gadījumiem. Uzņēmums 483. ceturkšņa laikā no operācijām ienesa 3 miljonus ASV dolāru skaidrā naudā, kas kopā ietvēra 22 miljonus ASV dolāru brīvā naudas plūsmā. Tas notika pēc 395.2 miljonu dolāru iztērēšanas skaidrā naudā, lai atpirktu akcijas. Ceturkšņa beigās uzņēmuma rīcībā bija 500 miljoni ASV dolāru skaidrā naudā un likvīdi aktīvi.
JP Morgan's Essex uzsāka savu Fortinet pārklājumu ar liekā svara (ti, pirkšanas) reitingu un cenu mērķi 69 USD, kas liecina par viena gada pieauguma potenciālu 31%. (Lai noskatītos Eseksas sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Atbalstot šo nostāju, Esekss raksta: "Mēs uzskatām, ka pašreizējie vērtēšanas līmeņi ir pārliecinoši, jo uzņēmums strādā, lai sasniegtu savu vidēja termiņa mērķi, proti, 10 miljardus ASV dolāru rēķinu, 8 miljardus ASV dolāru ieņēmumus un koriģētas FCF peļņas normas vidējā līdz augstākajā līmenī - 30%. 2025. gads. Mūsuprāt, pieprasījums pēc pamata ugunsmūra, segmentācijas, SD-WAN un OT drošības ir pietiekami liels, lai atbalstītu produktu ieņēmumu pieaugumu divciparu skaitļos ar abonementu paātrinājumu un bruto peļņas palielināšanu, kas virza turpmāko fundamentālo spēku.
Tehniskās akcijas mēdz piesaistīt lielu uzmanību, un Fortinet nav izņēmums — par akcijām ir reģistrēti 20 analītiķu apskati, un tajos ir iekļauti 13 pirkumi pret 7 aizturēm, lai sniegtu uzņēmumam tā mērenās pirkšanas konsensa ieteikumu. Akciju vidējā cena ir 63.56 USD, kas liecina par ~ 21% pieaugumu no pašreizējās cenas 52.86 USD. (Skat FTNT akciju prognoze)
Okta, Inc. (OKTA)
Otrais krājums, ko aplūkojam, ir Okta, mākoņdatošanas uzņēmums, kas piedāvā drošības programmatūru lietotāju autentifikācijai un identitātes kontrolei. Uzņēmuma mākoņdatošanas programmatūra ļauj uzņēmuma klientiem nodrošināt drošu lietotāju autentifikāciju un identitātes vadīklas, kas iebūvētas tieši lietotnēs, ierīcēs un vietņu pakalpojumos. Okta darbojas kopš 2009. gada, kopš 2017. gada ir publiska persona, un šobrīd tai ir vairāk nekā 17,000 XNUMX klientu.
Pagājušajā gadā kiberdrošības nozare tika novērtēta vairāk nekā 200 miljardu ASV dolāru vērtībā, un sagaidāms, ka līdz 266. gadam tā sasniegs 2027 miljardus ASV dolāru. Okta veido daļu no šī pīrāga, un 2022. finanšu gadā kopējie ieņēmumi sasniedza 1.3 miljardus ASV dolāru. Uzņēmums pārspēj šo kopējo summu pašreizējā finanšu gadā; 23. gada pirmajos trīs ceturkšņos Okta jau ir guvusi ieņēmumus 1.35 miljardu dolāru apmērā. Okta publicēs visa gada datus par 2023. fiskālo gadu šī gada martā.
Rezultāti no pēdējā ziņotā ceturkšņa, 3. gada 2023. ceturkšņa, uzrādīja augstāko līniju 481 miljona ASV dolāru apmērā, kas nozīmē 37% pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Tas ietvēra 466 miljonus ASV dolāru abonēšanas ieņēmumus, kas ir par 38% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Uzņēmuma atlikušās izpildes saistības — kā tas ziņo par neatmaksāto periodu — pieauga par 21% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, līdz USD 2.85 miljardiem, kas ir rādītājs, kas liecina par ieņēmumiem un ienākumiem turpmāk. Pašlaik uzņēmumam Okta ir ne-GAAP EPS, kas ir līdzsvarots, un tas ir uzlabojums salīdzinājumā ar 7 centu EPS zaudējumiem, kas tika ziņots iepriekšējā gada periodā.
Oktas 3. ceturkšņa naudas plūsma bija pieticīga – tīrā naudas plūsma no operācijām bija 10 miljoni ASV dolāru, bet brīvā naudas plūsma bija 6 miljoni ASV dolāru, taču uzņēmuma naudas līdzekļi trešā ceturkšņa beigās bija daudz iespaidīgāki – 2.47 miljardi ASV dolāru skaidrā naudā un tās ekvivalentos.
Starp buļļiem ir Braiens Esekss no JP Morgan, kurš Okta raksturo kā "tirgus līderi ar atlaidi". Iedziļinoties detaļās, Esekss par uzņēmumu saka: “Mēs uzskatām, ka digitālā transformācija un mākoņdatošanas ieviešana tuvākajā laikā turpinās veicināt pieprasījumu pēc mākoņa vietējās identitātes pārvaldības tehnoloģijas. Ilgtermiņā mēs uzskatām, ka izplatītā identitāte varētu būt arī nozīmīga nepietiekami novērtēta tendence, un mēs uzskatām, ka Okta ir viens no labākajiem pārdevējiem, kas gūst labumu no katras no šīm tendencēm…
“Mēs uzskatām, ka daudzkārtēja saspiešana ir pārspīlēta ar materiālām iespējām, ņemot vērā uzņēmuma tirgus līdera pozīciju, izaugsmes cerības, kas nav pakļautas riskam, un vērtējumu ar ievērojamu atlaidi. Akcija ir ievērojami zemāka par S&P 500, kā arī pārējā pārklājuma visuma, taču ar 4.9 reizes EV/NTM pārdošanas apjomiem, salīdzinot ar 6.1 reizi uzņēmuma drošības programmatūras vienādrangiem, OKTA augšupvērstā iestatījums ir labvēlīgs salīdzinājumā ar pašreizējo. akciju cenu līmeņi, mūsuprāt, ”piebilda Esekss.
Izsakot dažus noteiktus skaitļus par šo nostāju, Eseksa nosaka OKTA reitingu ar lieko svaru (ti, pirkt), kā arī cenu mērķi 90 USD, kas nozīmē 25% pieaugumu viena gada periodā.
Eseksa ir OKTA Bulls vadībā. Analītiķu konsenss liecina, ka akcijām ir mērens pirkums, pamatojoties uz 29 pārskatiem, kas ietver 18 pirkumus un 11 turējumus. (Skat OKTA akciju prognoze)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, rīks, kas apvieno visus TipRanks kapitāla ieskatus.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html