VAŠINGTONA, DC — 29. JANVĀRIS: Federālo rezervju sistēmas valdes priekšsēdētājs Džeroms Pauels runā ziņu laikā … [+]
Getty Images
Džeroma Pauela jaunākais ceļojums pirms mikrofona ir pavēris pārsteidzošu iespēju mums, dividenžu investoriem.
Man jums ir trīs fondi, kas ir ļoti diskontēti pēc Fed priekšsēdētāja preses konferences pagājušajā nedēļā pēc jaunākā lēmuma par likmi publicēšanas. Iegādājoties šo trio tagad, jūs varat saņemt dividendes no 9.7% līdz satriecošiem 12.5%.
Pirms mēs nonākam pie tiem, noteiksim skatuvi, ieslēdzot nulli tieši tā kas notika pagājušajā trešdienā, no brīža, kad tika publiskots Fed lēmums un šķietami neprātīgs paziņojums, līdz Pauels beidza runāt nākamajā preses konferencē.
Uz virsmas izskatās, ka investori ņēma vērā Fed likmju paaugstināšanu par 75 bāzes punktiem, nākotnes plānus un krita panikā. Bet paskaties tuvāk: tirgus bija up pēc Fed sākotnējās izlaišanas plkst. 2:XNUMX, un tas palika uz augšu diezgan ilgu laiku.
Tas ir svarīgi, jo parāda, ka dati un Fed nodomi nav tie, kas izraisīja izpārdošanu. Tās bija Džeroma Pauela atbildes preses konferencē pēc tam.
Bet, protams, Pauels nemainīja savas domas stundā starp atbrīvošanu un preses konferenci. Un pat ja viņš to darītu, viņš nav autokrāts. Arī pārējiem Federālās atklātā tirgus komitejas locekļiem ir jāvienojas par likmju paaugstināšanu.
Tātad no objektīva viedokļa nekas daudz nav mainījies, un šo izpārdošanu izraisīja tikai bailes pēc tam, kad Pauels teica, ka likmes var būt augstākas nekā gaidīts un ka ceļš uz "mīksto piezemēšanos" ir sašaurināts.
Ja tas izklausās kā iemesls pārdošanai, tas tā nav. Akciju cenas visu 2022. gadu ir bijušas dziļas lejupslīdes apstākļos, kas nozīmē, ka pat mājiens par labām ekonomikas ziņām rada tirgus ralliju.
Protams, var paiet laiks, līdz šīs labās ziņas S&P 500 atkal sāks stabili augt, taču tirgus ilgtermiņa virziens ASV ir saglabājies jau vairāk nekā gadsimtu. Ir maz iemesla domāt, ka tas ir beidzies (jo īpaši tāpēc, ka, iespējams, Fed joprojām apturēs likmju paaugstināšanu 2023. gada sākumā, kas varētu izraisīt samazinājumus vēlāk šajā gadā).
Godīgi sakot, tas viss ļoti atgādina 2018. gadu, citu reizi, kad akcijas tika sodītas, jo Fed agresīvi paaugstināja likmes.
Toreiz es dzirdēju no daudziem lasītājiem, kuri bija ļoti noraizējušies par saviem portfeļiem. Šīs bailes izrādījās pārspīlētas: sākot ar Ziemassvētku vecīša mītiņu, kas sekoja izsmeltajam lāču tirgum 2018. gadā, kopš šī gada beigām akcijas ir atdevušās par 13% gadā.
Un ņemiet vērā, ka akciju kritums šogad ir aptuveni divas reizes lielāks nekā 2018. gadā. Tas norāda uz ievērojamu augšupvērstu pretrunām, kas koncentrējas uz ilgtermiņa perspektīvu.
Aktīva pārvaldība ir atslēga — un CEF mums tieši to nodrošina (un arī 10%+ ienesīgumu)
Protams, ir grūti izvēlēties uzvarošās akcijas un izvairīties no zaudētājiem. Un, ja jūs vienlaikus iepērkaties visā akciju tirgū, piemēram, caur indeksu fondu, jūs turēsit tādas bumbas kā Meta (META), Facebook mātes uzņēmums, kura sliktā vadība ir sašutusi akcionārus.
Vienai no lielākajām S&P 500 akcijām Meta nav paredzēts būt tādam uzņēmumam, kas gada laikā saruks par vairāk nekā 70%, un tomēr tas ir noticis 2022. gadā.
Tajā pašā laikā strauji pieaug arī citi S&P 500 uzņēmumi, īpaši enerģētikas jomā: slānekļa eļļas ražotājs Hess
Tomēr daudz vienkāršāk ir iegādāties a slēgtais fonds (EISI) kas dod jums daudz dažādu uzņēmumu. Mēs varam izplatīt savus aktīvus tālāk, nosakot nulles trīs CEF ar trim fokusiem: vienu uz pārpārdoto tehnoloģiju sektoru; viens par pārpārdotajām farmācijas, apdrošināšanas un veselības aprūpes nozarēm; un viens par pārpārdoto nekustamo īpašumu sektoru.
CEF tagad darbojas mūsu labā, jo tos aktīvi pārvalda profesionāļi no dažām pasaules veiksmīgākajām ieguldījumu sabiedrībām, lai mēs varētu “izdarīt” darbu, nodalot uzvarētājus no zaudējušajiem. Taču lielākais CEF ieguvums ir to dividendes, kas mūsdienās ir īpaši augstas. Kā jau minēju iepriekš, trīs, par kurām mēs runāsim tālāk, var lepoties ar ienesīgumu no 9.7% līdz 12.5%.
Turklāt to atlaides līdz neto aktīvu vērtībai (NAV) ir arī divciparu skaitļos. Tas būtībā dod mums a dubultosies atlaide: viena pašam fondam un viena tā turētajām akcijām pārdošanas dēļ.
Pēcpadeves CEF pirkums Nr. 1: 12.5% maksātājs pārdod ar 17% atlaidi
Sāksim ar vienu no maniem personīgajiem favorītiem, plaši pārprasto Neuberger Berman nākamās paaudzes savienojamības fonds (NBXG), kuru atlaide 7.1. gadā ir palielinājusies no 17% līdz 2022%. Tas ir vairāk nekā 95.7% no mana izsekotajiem CEF CEF iekšējā informācija apkalpošana.
Tas arī nozīmē, ka jūs saņemat NBXG stūrakmens tehnoloģiju uzņēmumu portfeli, piemēram, Palo Alto Networks
CEF pirkums pēc padeves Nr. 2: 11.3% dividendes no sektora, kurā vienmēr ir pieprasījums
Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana Blackrock
Mēs arī iegūstam svarīgus piegādātājus veselības aprūpes nozarei, piemēram Quest diagnostika
3. pirkums pēc CEF: 9.7% dividende no gudra nekustamā īpašuma speciālista
Noapaļosim savu “miniportfeli” ar Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) par 9.7% dividendēm ar satriecošu 15% atlaidi. Šī atlaide ir pārspīlēta, jo Cohen & Steers ir slavens kā viens no labākajiem nekustamā īpašuma konsultantiem biznesā.
Savukārt RLTY ir viena no visdažādākajām lugām, ko varat izveidot, un portfelī ir 162 nekustamā īpašuma firmas, kurām katrā ir tūkstošiem īpašumu, tostarp uzņēmumi, kas kontrolē kritisko infrastruktūru, piemēram, mobilo sakaru torņu saimnieks. Amerikas tornis (AMT); ļoti pieprasītas noliktavas, piemēram, tās, kas pieder rūpnieciskajam REIT Prologis (PLD); un nomas īpašumu caur Ielūgumu mājas (INVH).
Pēdējais vārds: CEF vienmēr ir bijuši ilgtermiņa uzvarētāji
Visbeidzot, paturiet prātā, ka ikreiz, kad pēdējo 10 gadu laikā esam redzējuši, ka CEF ir ļoti samazinājuši šo cenu izpārdošanā, tie ir atguvušies, sniedzot investoriem lielu pieaugumu papildus lielajām ienākumu plūsmām. Pretēji, kas raugās uz garu skatījumu, gūs labumu, jo īpaši, ja viņi mērķētu uz CEF nozarēs ar vislielāko diskontu, piemēram, trīs iepriekš minētajās nozarēs.
Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 izdevīgi līdzekļi ar stabilām 10.2% dividendēm."
Informācijas atklāšana: nav
Avots: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/