Džeremijs Grantems un Maikls Berijs brīdina par kārtējo tirgus kritumu. Izvairieties no šīs iesācēja kļūdas, kad akciju tirgus galu galā labos

Pirkšana par zemu cenu un augsta pārdošana ir vienkārša ieguldījumu filozofija, kas jāievēro, kad cenas aug.

Bet ar dažiem prominentiem tirgus vērotājiem, kas paredz, ka lietas var notikt ķerties klāt, mokošās bažas par to, ka jūsu ieguvumi izgaisīs, pirms pamostieties nākamajā rītā, var būt nepārvaramas.

Kad šīs bailes pieņemas spēkā, krītoša portfeļa pārdošana, pirms tas kļūst nevērtīgs, var šķist vienīgā gudrā spēle.

Tā nav.

Galvenā atšķirība starp jauniem un pieredzējušiem investoriem ir vēlme izkļūt no nemierīga tirgus. Pēkšņs akciju cenas kritums var izraisīt īslaicīgu sliktu dūšu, taču tas nav nekas, salīdzinot ar mūža nožēlu par akciju vai fonda glābšanu, kad tas nebija nepieciešams.

Pareizās izvēles izdarīšana par sagrautu portfeli nav atkarīgs no izlemšanas, kuras akcijas paturēt un kuras pārdot. Tas ir pēdējais solis šajā procesā.

Lielākie lēmumi tiek pieņemti, kad veidojat savu ieguldījumu stratēģiju. Ja jūs varat pieņemt rūpīgus lēmumus un pieturēties pie tiem, tas padarīs jūsu iekšējās diskusijas par aizturēšanu vai pārdošanu mazāk nervus kutinošas.

Risks nav jūsu ienaidnieks

Jums nav jābūt Vorenam Bafetam vai Džimam Kremeram, lai zinātu, ka tirgi nemitīgi nepalielinās. Kādā brīdī vērtības kritīsies.

Toms Treinors, Hanoveres Private Client Corporation rīkotājdirektors, kas atrodas Toronto, Kanādā, saka, ka investoriem vajadzētu sagaidīt, ka tirgus regulāri samazinās vērtību.

Viņš saka, ka atkāpšanās, kad tirgus samazinās par mazāk nekā 10%, parasti notiek reizi gadā. Korekcijas, kuru samazinājums ir par 10 līdz 20%, notiek aptuveni reizi divos līdz trīs gados. Lāču tirgi, kritums par 20% vai vairāk, notiek ik pēc pieciem gadiem.

"Šīs lietas ir pilnībā gaidītas," saka Trainors.

Bet jaunākie investori nezina, ka sagaidīt šos notikumus; un pat daudziem, kas ir piedzīvojuši akciju nestabilitāti, ir īsa atmiņa un panika, kad akciju cenas slīd.

Tas var izraisīt panikas pārdošanu, kas iznīcina ieguldījumu portfeļu vērtību. Mācīšanās gan sagaidīt, gan pieņemt zināmu tirgus nepastāvību ir pirmais solis, lai pārvarētu kārdinājumu pārdot zemu cenu.

Stāsts turpinās

Faktiski akciju tirgus nepastāvība ir vieta, no kuras nāk lielākā daļa tā vērtības. Šis paaugstinātais risks ir iemesls, kāpēc akciju peļņa ir augstāka nekā peļņa, kas saistīta ar obligācijām un citiem fiksēta ienākuma produktiem.

"Ja jūs noteikti zinātu, ka katru gadu [no akcijām] saņemsiet 7% vai 8%, tad neviens neieguldītu obligācijās. Ikviens ieguldītu akcijās,” saka Trainors. "Tā ir riska prēmija, kuru jūs mēģināt iegūt."

Ja jūs un jūsu finanšu plānotājs esat noteicis, ka jūsu portfelim katru gadu ir jāģenerē septiņi līdz 10%, lai jūs varētu saglabāt savu dzīvesveidu, jūs to nesaņemsit no obligācijām vai citiem aktīviem, kas neatbilst inflācijai.

Šie atdeves līmeņi prasa, lai jūs saglabātu spēcīgu akciju pozīciju un pretotos kārdinājumam pārdot aptuvenu kļūdu laikā.

Kad jāiegulda akcijās?

Aprēķināt, ar kādu risku jūs esat apmierināts, ir sarežģīts aprēķins. Un tas nav tikai psiholoģisks lēmums.

Trainors saka, ka investoriem ir jābūt gan finansiālam mērķim, gan zināmam laika periodam, lai saņemtu ienākumus no ieguldījumiem.

"Ja tas ir vairāk nekā pieci vai, cerams, vairāk nekā 10 gadi, vienkārši ieguldiet akcijās," viņš saka. "Ja jums ir vajadzīga nauda atpakaļ divu līdz trīs gadu laikā, jūs, iespējams, vienkārši vēlaties to ieguldīt īstermiņa obligācijās."

Kad ienākumu mērķi ir izstrādāti, ir pienācis laiks ņemt vērā jūsu riska toleranci.

Varbūt jūsu konsultants saka, ka jūsu mērķu sasniegšanai ir nepieciešams portfelis, kurā ir daudz akciju, taču jūs esat tāds cilvēks, kurš nedzer pienu dienu pirms tā termiņa beigām. Ja jūs tik ļoti nevēlaties riskēt, nepērciet atsevišķas akcijas, jo pastāv pārāk liela iespēja, ka sāksit tās pārdot, tiklīdz cenas sāks kristies.

Šajā scenārijā jūs un jūsu konsultants vēlaties izveidot portfeli, kas vairāk balstās uz fiksēta ienākuma aktīviem; tādu, kas varētu sastāvēt tikai no 20% akcijām.

Ja tas atbilst jūsu ienākumu vajadzības pēc pensijas, jūsu iedarbībai uz akciju tirgu ir jābūt pietiekami pārvaldāmai, lai nebūtu jāuzdod jautājums par turēšanu vai pārdošanu.

Dažādojiet un elpojiet vieglāk

Labi sabalansēts portfelis ir uzticams nodrošinājums pret tirgus nestabilitāti, norāda eksperti.

Trainors saka, ka diversificēta portfeļa kapitāla sastāvdaļa var ietvert 15 līdz 20 dažādas atsevišķas akcijas, kas pārstāv dažādas valstis un nozares. Taču viņš piebilst, ka investīcijas lielākajos akciju indeksos ir modernāks un uzticamāks veids, kā ieguldīt.

Ieguldījumi veidos, kas izseko TSX vai Nasdaq indeksu ilgtermiņa veiktspējai, ir salīdzinoši droši. Mēģina izvēlēties uzvarētājus un zaudētājus ar atsevišķām akcijām, ne tik daudz.

Tāpat arī atsevišķo akciju ienākšana un izlēkšana no tām īstajā laikā, lai gūtu peļņu un izvairītos no zaudējumiem.

"Pētījums ir nepārtraukti parādījis, ka neviens nevar efektīvi noteikt tirgu ar jebkādu noteiktības pakāpi," viņš saka. "Jūs nesaņemat samaksu par vienas akcijas risku."

Tā vietā eksperti saka, ka jūsu portfelim jābūt tā strukturētam tirgus kritums jums nebūs jāpārdod jūsu akcijas. Un tai jābūt pietiekami daudzpusīgai, lai peļņa no tās komponentes, kas nav kapitāla vērtspapīri (obligācijas vai citi fiksēta ienākuma ieguldījumi), varētu kompensēt ilgstošu akciju vērtību nogrimšanas periodu.

"Mēs nevēlamies būt spiesti pārdot jūsu portfeļa akcijas šajā laika periodā," saka Trainors. "Pārliecinieties, ka jūsu portfelis ir pareizi strukturēts, lai jums būtu nauda, ​​kad tā ir nepieciešama."

— Ar Samantas Emanes failiem

Šis raksts sniedz tikai informāciju, un to nevajadzētu uzskatīt par padomu. Tas tiek nodrošināts bez jebkādas garantijas.