Šī aprīļa pēdējā nedēļa atnes mums vēl vienu tirgus nepastāvības kārtu, ko esam novērojuši visu gadu. Šādi apstākļi, kuros ir straujas svārstības gan uz augšu, gan uz leju, ir mulsinoši, bet ne vienmēr slikti investoriem. Iespējas var atrast, un tas ir galvenais CNBC vadītāja Džima Kremera skatījumā. Faktiski Cramer nekautrējas sniegt divus konkrētus ieteikumus investoriem, ņemot vērā mūsdienu tirgus apstākļus.
Cramer iesaka aviokompāniju akcijas. Nevis mazākie atlaižu pārvadātāji, bet gan divi lielie vārdi starp galvenajiem spēlētājiem. Viņš uzskata, ka šīs aviokompānijas ar savu ilgtermiņa reputāciju, kas nes peļņu ar lieliem ieņēmumiem, ir pareizais ceļš šobrīd.
"Vienmēr kaut kur atrodas buļļu tirgus, un šobrīd tas lido 30,000 XNUMX pēdu augstumā. Mani favorīti ir divi ienesīgākie. Vienkārši neaizmirstiet pakāpeniski zvanīt reģistram, ceļojot uz augšu, jo atcerieties, ka tās ir aviosabiedrības. Tā mēdz būt ļoti uzplaukusi un sagrauta nozare,” sacīja Kremers.
Morgan Stanley analītiķi ir pētījuši abu šo aviokompāniju dzinējus. Paskatīsimies, kas viņiem ir sakāms.
Aļaskas gaiss (ALK)
Pirmajai Cramer izvēlei mēs apskatīsim Alaska Air, sesto lielāko aviokompāniju Ziemeļamerikas tirgū. Aļaska sāka darboties tā paša nosaukuma štatā, bet pašlaik atrodas Sietlas-Takomas lidostā Vašingtonas štatā, netālu no Ziemeļamerikas Klusā okeāna piekrastes ģeogrāfiskā centra. Aviokompānija apkalpo Aļasku, Klusā okeāna ziemeļrietumus, tostarp Kanādas Britu Kolumbijas provinci, un norāda tālāk uz dienvidiem rietumu krastā uz Meksiku. Alaska Air funkcijām ir gan pilna servisa aviokompānija, gan savienotāju pārvadātājs, un tai ir lieliska reputācija pakalpojumu drošības jomā.
Daļēji šī drošības reputācija ir balstīta uz tās ieradumu atjaunināt gaisa floti. Šā gada martā kompānija paziņoja, ka ir sarunājusi jaunus nosacījumus ar Boeing par iepriekšējo vienošanos par jaunu lidmašīnu iegādi. Saskaņā ar atjaunināto līgumu Aļaska pārslēgs pirkumu, iekļaujot jaunāku modeli 737-10s ar lielāku jaudu un 737-8s ar lielāku diapazonu. Lielākā daļa pirkuma paliks 737-9 modeļiem. Martā arī Alaska Air paziņoja, ka pārveido divas pasažieru 737-800. modeļa lidmašīnas par īpašiem gaisa kravas lidmašīnām, palielinot uzņēmuma gaisa kravu floti no 3 lidmašīnām līdz 5. Šis solis padara Alaska Air labākus, lai reaģētu uz piegādes ķēdes un kravas savienojumu vajadzības Ziemeļamerikā.
Šā gada aprīlī Alaska Air par 2% samazināja plānoto pasažieru lidojumu skaitu. Šis solis tika pieņemts, reaģējot uz pilotu trūkumu, kura dēļ aviokompānija bija atcēlusi lidojumus un izraisījusi pasažierus.
Arī šomēnes Alaska Air ziņoja par saviem 1. ceturkšņa finanšu rezultātiem. $22 miljardi augšējā līnijā samazinājās secīgi par 1.68% salīdzinājumā ar 11. ceturksni, bet pieauga par 4% salīdzinājumā ar 21. ceturksni. Kamēr EPS strādāja ar tīrajiem zaudējumiem, Alaska Air pirmā ceturkšņa beigās bija 110 miljardi USD neierobežoti skaidrā naudā.
Morgana Stenlija analītiķis Ravi Šenkers aptver Alaska Air un vēršas pret uzņēmumu. Viņš raksta: “ALK 1Q rezultāts un konf. Zvans ir pastiprinājis to, ko līdz šim esam dzirdējuši no citām aviokompānijām, ka nozare ir pirmajās reizēs, lai ieietu labvēlīgā ieņēmumu kāpumā…”
“LT izaugsmes stāsts paliek neskarts, jo ALK būs ieguvējs no pieaugošā paisuma/sweet spot ar papildu stimulu īpatnējiem katalizatoriem ($400 mm papildu ieņēmumi no jaunā kredītkartes līguma, flotes atjaunošana, tostarp 70 mm $ no palielināšanas, sajaukšanas un tīkla efektivitāte un alianses). Tam vajadzētu ļaut peļņas pieaugumam pārsniegt pieaugošo paisumu…”
Šenkers atzīst, ka šeit ir pretvējš — pieaugošās degvielas izmaksas un pastāvīgs pilotu trūkums —, taču viņš netic, ka kāds no tiem izjauks Alaska Air spēju uzrādīt ieņēmumu pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.
Šajā nolūkā analītiķis novērtē ALK kā lieko svaru (ti, pirkt), un viņa 75 $ mērķa cena nozīmē 39% augšupvērsto potenciālu nākamajā gadā. (Lai noskatītos Šenkera sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Kopumā ar 9 pozitīvām analītiķu atsauksmēm, kas atbalsta Strong Buy vienprātīgu vērtējumu, ir skaidrs, ka Šankera viedoklis šeit ir vispārpieņemts. Akcijas tiek pārdotas par USD 53.86, un to vidējā cena ir USD 77.44, kas liecina par aptuveni 44% pieaugumu. (Skatiet ALK akciju prognozi vietnē TipRanks)
Delta Airlines (DAL)
Otrais Cramer aviokompānijas zvans ir Delta, viena no lielākajām aviokompānijām ASV. Uzņēmums, kas atrodas Atlantā, pirms korona pandēmijas varēja lepoties ar vairāk nekā 5,400 lidojumiem katru dienu uz 325 vietām 52 valstīs. Šodien, pandēmijai atkāpjoties un paplašinās gan biznesa, gan patērētāju aviopārvadājumi, Delta uzrāda spēcīgu atveseļošanos. Uzņēmumam katru dienu ir aptuveni 4,000 lidojumu, kas nolaižas 275 galamērķos visā pasaulē.
Deltas atveseļošanās ir redzama finanšu skaitļos. 1. ceturkšņa ieņēmumos, par kuriem ziņots šomēnes, Delta uzrādīja koriģētus darbības ieņēmumus 22 miljardu ASV dolāru apmērā. Tas liecināja par 8.2% atveseļošanos salīdzinājumā ar to pašu ceturksni 79. gadā — pirms pandēmijas, un tas bija balstīts uz gaisa satiksmes jaudas atjaunošanos par 2019%. Delta 83. ceturkšņa beigās bija aptuveni 1 miljardu dolāru likvīdi aktīvi, tostarp nauda, īstermiņa ieguldījumi un neizmantotie kredīti.
Gaidot jūnija ceturksni, Delta sagaida, ka tā atveseļošanās turpināsies. Uzņēmums ir sniedzis norādījumus, kas liecina, ka 93. ceturksnī, salīdzinot ar 97. ceturkšņa 2. gada 22. ceturksni, kopējo ieņēmumu atgūšana varētu būt par 2% līdz 19%. Uzņēmums salīdzina ar 2019. gadu, lai ņemtu vērā Covid krīzes izraisītos traucējumus nozarē 2020. gadā.
Atkārtoti sazinoties ar Morgan Stanley pārstāvi Ravi Šenkeru, mēs atklājam, ka viņš ir pārliecināts par Deltas turpmākajām izredzēm.
"Neskatoties uz to, ka netrūkst melnā gulbja notikumu, mēs joprojām esam labvēlīgi pret US Airlines un DAL, jo īpaši, jo uzskatām, ka labākais vēl ir tikai priekšā. Mums priekšā ir labākā kombinācija, jo korporatīvā un starptautiskā virzība uz normalizēšanos. Noslogotais pieprasījums turpina pieaugt. Labākais darbības sviras efekts mums ir priekšā, jo jauda pārsniedz resursu pievienošanu un spēcīga ienesīgums samazinās līdz zemākajam līmenim,” rakstīja Šenkers.
“DAL, visticamāk, būs lielākais ieguvējs no ienākošo investoru intereses, ņemot vērā tā lielumu, franšīzes stiprumu un mgmt. komanda, kā arī pamatprincipi, tostarp saskarsme ar korporatīvo un starptautisko atsitiena un sviras samazināšanas tēzi,” rezumēja analītiķis.
Šankera komentāri atbilst viņa pārspējam (ti, pirkt) reitingam DAL, un viņa 65 USD mērķis norāda uz pārliecību par 55% potenciālu nākamo 12 mēnešu laikā.
Kopumā šī lielākā aviokompānija ir piesaistījusi lielu Volstrītas uzmanību; tajā ir 13 neseni analītiķu pārskati, tostarp 12, lai nopirktu tikai pret 1 aizturēšanu, lai iegūtu vienprātīgu vērtējumu Strong Buy. Akcijas pašlaik tiek tirgotas par USD 41.90 ar vidējo mērķi 52.18 USD. Tas nozīmē Delta viena gada augšupejošu izaugsmes potenciālu ~ 25% apmērā. (Skatiet DAL akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas aviokompāniju akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem novērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html