Džonsona un Džonsona akciju izslīdēšana pēc peļņas atzīmes izlaišanas

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Džonsons un Džonsons 4. gada 2022. ceturksnī atklāja mazākus ienākumus un pārdošanas rādītājus, nekā gaidīts
• Pat pirms ceturkšņa skaitļu izlaišanas JNJ sāka kristies pēc tam, kad presi nokļuva daudz jaunu stāstu
• Lai gan 2022. gads šim vārdam bija nemierīgs, Džonsona un Džonsona finanšu rādītāji joprojām ir stabili.

Džonsona un Džonsona akcijas šomēnes ir piedzīvojušas kritumu. Akciju cenas ir samazinājušās no augstākā līmeņa 180.25 USD 6. gada 2023. janvārī. Tās sasniedza mēneša zemāko līmeni — USD 168.31 24. gada 2023. janvārī, bet 168.69. gada 26. janvārī tās tika slēgtas pie USD 2023.

Šai izslīdēšanai ir vairāki iemesli, sākot no samazināta pieprasījuma pēc J&J vakcīnas līdz neapmierinošai neseno ieņēmumu skaitļu atklāšanai 4. gada 2022. ceturksnī.

Reizē ir daudz ziņu, taču tādai ārprātīgai kompānijai kā Džonsons un Džonsons var palīdzēt lietas izskatīšana perspektīvā. Kopš pandēmijas sākuma krājumi kopumā ir pieauguši. Piemēram, augstākā tirdzniecības cena 2020. gada februārī bija USD 151.89, kas ir krietni zem USD 168.69, ko redzējām 26. gada 2023. janvārī.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.

Jaunumi pirms peļņas zvana

Džonsona un Džonsona 4. gada 2022. ceturkšņa skaitļi tika publicēti tikai 24. gada 2023. janvārī, taču akciju vērtība sāka kristies 9. gada 2023. janvārī. Bija daudz ziņu, kas izraisīja jaunā ieņēmumu pārskata izlaišanu.

Pirmkārt, uzņēmums paziņoja, ka palēninās savas Covid-19 vakcīnas ražošanu. Vakcīnas pārdošana tika negatīvi ietekmēta 2022. gadā, tāpēc šīs ziņas nav pārāk pārsteidzošas, pat ja tās veicināja akciju vērtības samazināšanos.

Ap šo laiku parādījās arī ziņas, ka viens no Džonsona un Džonsona vakcīnu ražotājiem Emergent Biosolutions varētu iesūdzēt tiesā par līguma laušanu. Emergent saka, ka tas ir parādā 420 miljonus USD no Džonsona un Džonsona, pat ņemot vērā kritiskās ražošanas kļūdas, ko Emergent pieļāva 2020. gadā.

Šomēnes parādījās vairāk potenciāli negatīvu ziņu, ka Fate Therapeutics, uzņēmums, kas izmanto imūnterapiju vēža ārstēšanai, pārtrauks attiecības ar Džonsonu un Džonsonu, tādējādi samazinot potenciālos ieņēmumus USD 3 miljardu apmērā nākotnē.

Visbeidzot, akciju cenas samazinājās 9. gada 2023. janvārī, daļēji tāpēc, ka uzņēmums paziņoja, ka tas meklē jaunas apvienošanās iespējas ortopēdijas, sirds un asinsvadu, acu aprūpes un ķirurģiskās robotikas jomās.

Džonsona un Džonsona peļņa un pārdošanas apjomi salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu samazinās

Neto peļņa 4. gada ceturtajā ceturksnī bija 2022 miljardi USD, peļņai salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu samazinoties par 3.5%. Pārdošanas apjoms 9. gada ceturtajā ceturksnī bija 4 miljardi ASV dolāru, kas ir par 2022% mazāk nekā iepriekšējā gadā.

Tajā pašā laikā konsolidētais pārdošanas apjoms visā 2022. gadā bija USD 94.9 miljardi, kas faktiski ir par 1.3% vairāk nekā 2021. gadā.

Lai gan farmācijas uzņēmumam tas bija akmeņains gads (un īpaši akmeņains kvartāls), mega korporācija ir izstrādājusi veidus, kā ierobežot ekonomisko ietekmi. Ir daži dažādi faktori, kas ietekmē Džonsona un Džonsona skaitļus.

Šeit ir norādīti ietekmējošie faktori, kas izraisīja zemākus skaitļus.

Vakcīnu pārdošanas apjoma samazināšana

2021. gada sākumā J&J COVID vakcīna bija ļoti pieprasīta. Salīdzinot ar citām vakcīnām, tā bija ērtāka tikai ar vienu devu, lai gan tās popularitāte gada beigās sāka izbalēt.

2022. gada maijā FDA ierobežoja to, kurš varētu iegūt šo koronavīrusa aizsardzības versiju. Laiks ir atklājis, ka, lai arī tas ir reti, tas tomēr rada lielāku asins recēšanas risku nekā tā PfizerPFE
un Moderna kolēģiem. Lai gan riskam inficēties ar COVID bez vakcīnas ir lielāka negatīvu iznākumu iespējamība, lielākajai daļai cilvēku bija pieejamas labākas profilakses iespējas.

Tagad J&J vakcīna ir rezervēta tikai tiem, kuri nevar lietot Pfizer vai Moderna vakcīnas, ierobežojot tirgu.

Ierobežotās vakcīnu pārdošanas ietekme ir galvenā lieta, kas samazina Džonsona un Džonsona ienākumus. Ieņēmumi no šī produkta samazinājušies par vairāk nekā 57%, un lielākā daļa no 2022. gadā realizētā pārdošanas apjoma tika gūta no ārvalstu tirgiem. Pārdošanas apjoms citiem produktiem samazinājās tikai par 1%.

Nodokļu kredītu trūkums 2022. gadā

2020. gadā un 2021. gadā (kaut arī mazākā mērā 2021. gadā) Džonsons un Džonsons guva labumu no dažiem unikāliem, vienreizējiem nodokļu atvieglojumiem. 2022. gadā šie atvieglojumi neatkārtojās, tāpēc uzņēmumam bija lielāks nodokļu slogs.

Šīs izmaiņas, kā arī palielinātie ienākumi gadā, palielināja uzņēmuma faktisko nodokļu likmi no 10.4% 2021. gadā līdz 16.2% 2022. gadā.

ASV dolāra stiprums

Lai gan Džonsons un Džonsons veic lielu uzņēmējdarbību ASV, tā veic ievērojamu darījumu apjomu arī visā pasaulē. 2021. gadā inflācija nebija liela, taču 2022. gada pirmajā pusē tā ievērojami pasliktinājās.

Inflācijai ir nozīme, jo tā paaugstina ASV dolāra vērtību. Tas ir problemātiski, ja to darāt uzņēmējdarbība ārvalstu valūtās jo jums ir vai nu jāpaaugstina cenas ārvalstu tirgos, vai arī jāzaudē peļņa, konvertējot šīs ārvalstu valūtas ASV dolāros.

Ja inflācija turpinās savu pašreizējo lejupslīdes trajektoriju, tas varētu mazināt dažas no šīm problēmām Džonsonam un Džonsonam. Tomēr tas vēl ir jāredz, kā ģeopolitiskais konflikts un pandēmijas turpmākā ietekme varētu turpināt atbalstīt amerikāņu valūtu, vienlaikus samazinot citu valstu valūtu.

Gaidāmais spinoff un ko tas nozīmē investoriem

Vēlāk šogad, iespējams, novembrī, Džonsons un Džonsons pārtrauks savu patēriņa preču vienību. Tādi zīmoli kā Tylenol, Listerine, Band-Aid un Neutrogena tiks pakļauti jaunam biznesam ar nosaukumu Kenvue (KVUE).

Tie, kuriem pieder JNJ akcijas, kad jaunais bizness tiks oficiāli uzsākts, saņems KVUE akcijas, lai kompensētu šo zīmolu zaudējumus, kas pašlaik ir pārstāvēti viņu JNJ akcijās.

Ja vēlaties ieguldīt lielos uzņēmumos, kuriem ir labāki resursi nemierīgos laikos, varat apskatīt Q.ai's Liela vāciņa komplekts, kas ieņem garo-īso pozīciju.

Ja uztraucaties par inflāciju, kas ietekmē jūsu ieguldījumus tādos uzņēmumos kā J&J, varat arī apskatīt Q.ai's. Inflācijas komplekti. Tie ietver konservatīvākus ieguldījumus, kas ir labāk izolēti pret inflāciju, piemēram, noteiktas valsts kases un preces.

Bottom line

Džonsons un Džonsons ir starptautiska, starppaaudžu uzņēmuma megalīts. Lai gan pēdējā gada laikā tas ir piemeklējis dažus nemierīgus ūdeņus, ja ir kāds uzņēmums, kas var izturēt nelielu satricinājumu, tas ir Džonsons un Džonsons.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.