JPM ieņēmumi 1. gada 2022. ceturksnī

JPMorgan Chase Trešdien paziņoja, ka pirmā ceturkšņa peļņa, salīdzinot ar gadu iepriekš, strauji kritusies, ko noteica slikto kredītu izmaksu pieaugums un Ukrainas kara izraisītie satricinājumi tirgū.

Šeit ir skaitļi:

• Koriģētā peļņa: USD 2.76 par akciju pret 2.69 USD aplēsēm.
• Ieņēmumi: 31.59 miljardi dolāru salīdzinājumā ar 30.86 miljardu dolāru aplēsēm, saskaņā ar Refinitiv.

Ņujorkā bāzētās bankas peļņa samazinājās par 42% no iepriekšējā gada līdz 8.28 miljardiem dolāru jeb 2.63 dolāriem par akciju. teica. Koriģētā peļņa 2.76 USD apmērā, kas neietver 13 centu ietekmi, kas saistīta ar Krieviju, pārsniedza Refinitiv aptaujāto analītiķu aplēses par USD 2.69.

Ieņēmumi samazinājās par pieticīgākiem 5% līdz 31.59 miljardiem ASV dolāru, pārsniedzot analītiķu aplēses ceturksnim, ko veicināja labāki nekā gaidīts tirdzniecības rezultāti.

Bankas akcijas samazinājās par 3.5%, sasniedzot jaunu 52 nedēļu zemāko līmeni.

Ceturksnis parādīja, cik ātri notikumi ir mainījuši nozares perspektīvu. Pirms gada JPMorgan izpilddirektors Jamie Dimon prognozēja ilgstošu ekonomiku izplešanās un bankas guva labumu, jo tika atbrīvoti miljardiem dolāru kredītu zaudējumu rezerves. Tagad, kad valda nikns inflācija un vissmagākais Eiropas konflikts kopš Otrā pasaules kara, Dimons vērsa uzmanību uz gaidāmās recesijas iespējamību.  

JPMorgan paziņoja, ka kredītrezervju veidošanai paredzamajiem aizdevuma zaudējumiem bija jāmaksā 902 miljoni USD, salīdzinot ar USD 5.2 miljardu atbrīvošanu gadu iepriekš. Banka arī reģistrēja 524 miljonus ASV dolāru zaudējumus, ko izraisīja samazinājumi un pieaugošās starpības pēc tam Krievijas iebrukums kaimiņos.

Kopā šie divi faktori ceturkšņa peļņu samazināja par 36 centiem, paziņoja banka.

Dimons sacīja, ka veidojis kredītu rezerves, jo ASV ekonomikā ir lielāka lejupvērsta riska iespējamība, īpaši augstās inflācijas un Ukrainas konflikta ietekmes dēļ.  

"Mēs saglabājam optimismu attiecībā uz ekonomiku, vismaz īstermiņā – patērētāju un uzņēmumu bilances, kā arī patērētāju tēriņi saglabājas veselīgā līmenī, taču gaidām ievērojamus ģeopolitiskos un ekonomiskos izaicinājumus augstās inflācijas, piegādes ķēdes problēmu un kara dēļ. Ukraina," sacīja Dimons.

Bankas uzkrājums kredītu zaudējumiem, kas ietver 902 miljonu ASV dolāru rezervju veidošanu, bija 1.46 miljardi ASV dolāru, kas ir vairāk nekā divas reizes vairāk nekā analītiķi gaidīja 617.5 miljonus ASV dolāru.

JPMorgan, lielākā ASV banka pēc aktīviem, tiek rūpīgi vērota, meklējot norādes par to, kā Volstrītai klājās vētrainajā pirmajā ceturksnī. No vienas puses, bija sagaidāms, ka investīciju banku maksas samazināsies a lēnāk periodā apvienošanās, IPO un parādu emisijas. No otras puses, Ukrainas kara izraisītie nestabilitātes pieaugumi un tirgus dislokācijas, iespējams, ir nākuši par labu dažiem fiksēto ienākumu birojiem.

Tas nozīmē, ka šajā ceturksnī Volstrītā var būt vairāk ieguvēju un zaudētāju nekā parasti: uzņēmumi, kas labi orientējās nestabilajos tirgos, varētu pārsniegt cerības pēc tam, kad analītiķi pēdējo nedēļu laikā samazināja aplēses, savukārt citi varēja atklāt tirdzniecības uzplaiksnījumus.

Patiešām, fiksētā ienākuma tirdzniecības ieņēmumi USD 5.7 miljardu apmērā ceturksnī pārsniedza analītiķu aplēses par aptuveni 800 miljoniem USD, un akciju tirdzniecības ieņēmumi USD 3.1 miljarda apmērā pārsniedza aplēses par gandrīz 500 miljoniem USD. Tajā pašā laikā investīciju banku ieņēmumi USD 2.1 miljarda apmērā bija mazāki par 2.37 miljardu USD aplēsēm.

JPMorgan pagājušajā mēnesī paziņoja, ka tās tirdzniecības ieņēmumi līdz marta sākumam samazinājušies par 10%, taču ar Ukrainas karu un sankcijām pret Krieviju saistītās satricinājumi sniedza turpmākas prognozes. neiespējams.

“Pašlaik tirgi ir ārkārtīgi nodevīgi; ir daudz neskaidrību,” 8. marta konferences laikā sacīja Trojs Rorbo, JPMorgan globālo tirgu vadītājs.

Vēl viena investoru uzmanības lokā ir tas, kā nozare izmanto pieaugošās procentu likmes, kas mēdz palielināt banku aizdevumu procentus. Analītiķi prognozē arī aizdevumu pieauguma uzlabošanos, jo Federālo rezervju sistēmas dati liecina, ka banku aizdevumi pirmajā ceturksnī pieauga par 8%, ko veicināja komerciālie aizņēmēji.

Tīrie procentu ienākumi JPMorgan pieauga par 7% līdz 13.97 miljardiem USD, pārsniedzot 13.7 miljardu USD aplēses.

Tomēr, lai gan ilgāka termiņa likmes ceturkšņa laikā pieauga, īstermiņa likmes pieauga vairāk, un šī plakanā vai dažos gadījumos apgrieztā ienesīguma līkne radīja bažas par gaidāmo lejupslīdi. Bankas izpārdod, kad investori uztraucas par lejupslīdi, jo tas var izraisīt kredītu zaudējumu pieaugumu, jo aizņēmēji atpaliek.

JPMorgan pagājušajā mēnesī teica, ka tā bija atritināt tās operācijas Krievijā. Dimons savā ikgadējā akcionāra vēstulē sacīja, ka, lai gan vadība neuztraucas par tās ietekmi uz Krieviju, tā "joprojām varētu zaudēt aptuveni $ 1 miljardus laika gaitā. ”

Trešdien sarunā ar žurnālistiem finanšu direktors Džeremijs Bārnums sacīja, ka pēc ceturkšņa trāpījuma Krievijas riska darījumos palikuši aptuveni 600 miljoni USD.

JPMorgan akcijas šogad pirms trešdienas ir nokritušās par 16.9%, kas ir sliktāk nekā KBW Bank indeksa kritums par 10.6%.

Konkurējošās bankas Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley un Wells Fargo ceturtdien plānots ziņot par rezultātiem.