Piektdienas lielo banku ienākumu vilnis sniedz svarīgu ieskatu amerikāņu finansēs augsto cenu, pieaugošo procentu likmju un recesijas raižu apstākļos. No pirmā acu uzmetiena šķiet, ka lielākā daļa patērētāju tur galvu virs ūdens.
Dienu pēc decembra inflācijas datiem liecināja par cenu pieaugumu – bet joprojām augsts – ceturtā ceturkšņa peļņa liecināja par patērētāju palēnināšanos un sasprindzinājumu, bet ne maciņu, kas plīst.
Piemērs: Bank of America's
BAC,
patērētāju noguldījumu atlikumi uzrāda "spēcīgu likviditāti". Viņš norādīja, ka saskaņā ar FactSet stenogrammu bankas patērētāji pagājušajā gadā kopumā iztērēja 4.2 triljonus USD, kas ir par 10% vairāk nekā iepriekšējā gadā.
Taču ir provizoriskas ekonomikas pavājināšanās pazīmes: šie bilances "slīd uz leju", izpilddirektors Braiens Moinihans sacīja, sarunājoties par bankas ceturtā ceturkšņa peļņu, "taču viņiem joprojām ir daudz spilvena".
Nedēļas sākumā Bank of America institūta pētījums teica pēc lielajiem tēriņiem 2022. gadā patērētāji sāka iesākt jauno gadu, jo novembrī un decembrī bija iztērējuši nedaudz mazāk par 2021. gadu ar brīvdienām saistītām precēm.
Uzņēmumā JPMorgan Chase & Co.
JPM,
Kombinētie kredītkaršu un debeta izdevumi patērētājiem un mazajiem uzņēmumiem pieauga par 9% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, sacīja Džeremijs Bārnums, bankas galvenais finanšu direktors, saskaņā ar FactSet piektdienas peļņas aicinājuma atšifrējumu.
"Viņi parasti ir uz stabila pamata, lai gan noskaņojums par abiem atspoguļo recesijas bažas, kas vēl nav pilnībā atspoguļotas mūsu datos," sacīja Barnums.
"ASV ekonomika pašlaik joprojām ir spēcīga, patērētāji joprojām tērē lieko naudu un uzņēmumi [ir] veseli," paziņojumā par ceturtā ceturkšņa peļņu sacīja JPMorgan izpilddirektors Džeimijs Dimons. Viņš piebilda, ka nezināmais ir augstās inflācijas, pirktspējas samazināšanās un tādu konfliktu kā Krievijas iebrukuma Ukrainā sekas.
"Mūsu klienti joprojām ir noturīgi, jo noguldījumu atlikumi, patērētāju tēriņi un kredītu kvalitāte joprojām ir augstāka nekā pirmspandēmijas līmenis," Wells Fargo
WFC,
Izpilddirektors Čārlijs Šārfs teica paziņojumā par savas bankas rezultātiem.
Bankas atliek naudu kredītu zaudējumiem
Arī piektdiena, viena patērētāju noskaņojuma mēraukla uzlēca līdz deviņu mēnešu augstākajam līmenim, jo inflācija atdziest un akcijas demonstrē jaunu spēku. Indekss palielinājās no pārskatītajiem 59.7 decembrī, Mičiganas Universitāte teica. Tomēr patērētāju noskaņojums joprojām ir vājš. Indekss krietni pārsniedz pandēmijas ēras maksimumu — 88.3 2021. gada aprīlī un augstāko punktu pirms pandēmijas — 101.
Banku ienākumu vadītājs ceturtā ceturkšņa peļņas rezultātu parādē citām nozarēm turpmākajās nedēļās. Taču tie arī palīdz izveidot priekšnoteikumus nākotnes ekonomiskajai ainai.
Patiešām, ieņēmumi liecina, ka bankas veido savus naudas uzkrājumus, lai sagatavotos iespējamiem aizdevumu saistību nepildīšanas gadījumiem visās uzņēmējdarbības jomās, tostarp patēriņa kredītos un kredītkartēs.
"Jūs dzirdējāt, ka viņi palielina uzkrājumus kredītu zaudējumiem," sacīja Kvinsijs Krosbijs, LPL Financial galvenais globālais stratēģis. "Tomēr es neteiktu, ka šobrīd ir lielas bažas par kavējumiem vai kavētiem maksājumiem."
Krosbijs atzīmēja, ka pārkāpumi un saistību nepildīšana pēc būtības ir daļa no bankas biznesa. Bet "šobrīd tas nemirgo sarkanā krāsā."
Atliekot naudu šādiem aizdevuma zaudējumiem, "mērķis ir pārvērtēt, nevis novērtēt par zemu," sacīja Gregs Makbraids, Bankrate.com galvenais finanšu analītiķis. Makbraids atzīmēja, ka naudu, ko bankas aiztur, lai segtu kredītu zaudējumus, vienmēr var izmantot citur, tiklīdz tās uzskata, ka ekonomikas vētra ir nākusi un aizgājusi. "Pozits, kurā viņi nevēlas būt, ir tas, ka viņi nav pietiekami rezervējuši."
Mēs vēlamies dzirdēt no lasītājiem, kuriem ir stāsti par pieaugošo izmaksu un mainīgās ekonomikas ietekmi. Ja vēlies padalīties pieredzē, raksti [e-pasts aizsargāts]. Lūdzu, norādiet savu vārdu un labāko veidu, kā ar jums sazināties. Ar to var sazināties reportieris.
Patērētāju parādi pakāpeniski pieaug
Patērētāju parādu slodze palielinās, bet plaši izplatītā pāreja uz likumpārkāpumiem pagaidām neīstenojas. Saskaņā ar Ņujorkas Federālo rezervju bankas datiem, kopējais parādu atlikums, ieskaitot hipotēkas, trešajā ceturksnī palielinājās par 2.2% jeb 351 miljardu ASV dolāru līdz 16.51 triljonam ASV dolāru.
Kredītkaršu atlikumi trešajā ceturksnī palielinājās par 38 miljardiem ASV dolāru līdz 930 miljardiem ASV dolāru, kas ir par 15% vairāk nekā iepriekšējā gadā. vairāk nekā divas desmitgades.
Tomēr kredītkaršu un automašīnu kredītu parādu apjoms, kas pāriet uz likumpārkāpumu agrīnajām stadijām, trešajā ceturksnī palielinājās par aptuveni 0.5 procentu punktiem, kas ir tāds pats pieaugums otrajā ceturksnī, atzīmēja Ņujorkas Fed pētnieki.
Nomaksāto parādu apjoms palielinājās gandrīz visiem parādu un kredītu veidiem, taču tas seko "divus gadus ilgam vēsturiski zemām likumpārkāpumu pārejām", sacīja pētnieki.
Krosbijs sacīja, ka bankas rūpīgi uzraudzīs darba tirgu, lai atklātu stresa un spriedzes pazīmes. Var būt zaudēts darbs galvenais iemesls, lai atpaliktu no rēķiniem, Krosbijs un citi ir atzīmējuši.
Pat tad, kad parādās ziņas par atlaišanu finansu un tehnoloģiju nozarēs, tad bezdarba līmenis kritās decembrī līdz 3.5%. Šis bezdarba līmenis tika sasniegts pāris reizes 2019. gadā, un tas ir zemākais kopš 1969. gada.
“Darba tirgum ir izšķiroša nozīme, un līdz šim darba tirgus ir izturējies. Tas ir izturīgs, ”sacīja Krosbijs.
Dow Jones rūpniecības vidējais rādītājs
DJIA,
S&P 500
SPX,
un Nasdaq Composite
COMP,
ir visas tirdzniecības augstākas Piektdienas pēcpusdiena.
Pēc sliktākais gads akcijām kopš 2008. gada, Dow līdz šim ir palielinājies par vairāk nekā 3%, savukārt S&P 500 ir pieaudzis gandrīz par 4%, bet Nasdaq ir palielinājies par vairāk nekā 5%.
Avots: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-chase-bank-of-america-and-wells-fargo-earnings-show-the-good-the-bad-and-the-ugly-of- cilvēku-finanšu