(Bloomberg) — Gregs Smits tik ātri noklikšķināja ar datora peli, lai veiktu un atceltu viltus zelta un sudraba pasūtījumus uzņēmumam Bear Stearns Cos. un vēlāk arī JPMorgan Chase & Co, ka viņa kolēģi jokoja, ka viņam ir jāuzliek ledus uz pirkstiem, lai tos atdzesētu. pēc tam uz leju, vai arī tam jābūt dubultsavienojumam.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
Tā viņa bijušais aizstāvis Kristians Truncs zvērinātajiem aprakstīja, kā viņš vēroja, kā Smits izmanto tā sauktos “mānīšanās” darījumus — lielus pasūtījumus, kuru mērķis bija manipulēt ar cenām, kas tika ātri atcelti. 37 gadus vecais Truncs sacīja, ka mānīšanās veidus iemācījies no Smita un citiem pēc tam, kad 2007.gadā, kad viņš pievienojās Bear Stearns no koledžas, neilgi pirms banku iegādājās JPMorgan.
Lai ātri veiktu un atceltu pasūtījumus, bija nepieciešama “ātri pēc kārtas noklikšķinot uz peles”, un Smits, galda vadošais tirgotājs, to paguva īpaši labi, Truncs otrdien sacīja federālajai žūrijai Čikāgā. Kā stāsta Truncs, kurš gadiem ilgi sēdēja blakus Smitam un teica, ka viņš bieži vilka krēslu līdzās sava mentora datora ekrānam, lai skatītos, kā viņš tirgojas, šo klikšķēšanu bija viegli dzirdēt ikvienam, kas atrodas uz galda.
Truncs ir trešais bijušais tirgotājs, kas sniedzis liecību krāpšanas un reketa tiesā pret Smitu un diviem JPMorgan dārgmetālu biroja vadošajiem darbiniekiem: rīkotājdirektoru Maiklu Novaks un riska ieguldījumu fondu pārdevēju Džefriju Rufo. Viņi tiek apsūdzēti sistemātiskā krāpšanā, lai palīdzētu sev un saviem labākajiem klientiem gadiem ilgi.
"Šī bija atklāta stratēģija uz galda," sacīja Truncs, kurš ir atzinis savu vainu apsūdzību viltošanā un sadarbojas ar prokuroriem. "Tas nebija slēpts."
Lasīt vairāk: Bērna Stearnsā izplatīta zelta cenas viltošana, saka bijušais tirgotājs
Ātrums bija būtisks veiksmīgai viltošanai, jo īpaši tāpēc, ka pieaugošā dārgmetālu tirgus daļā dominēja uzņēmumi, kas izmanto datoru algoritmus, lai sekundes daļās pirktu un pārdotu nākotnes līgumus, norāda Trunz.
"Mēs pilnībā uzskatījām, ka šī bija cīņa" starp banku un tā sauktajiem algosiem, sacīja Truncs. “Šī bija pirmā reize, kad mašīnas tirdzniecības platformā sadarbojās ar cilvēkiem. Tas bija cilvēks pret mašīnu.
Viņš sacīja, ka viltošanas mērķis bija mānīt konkurējošos datorus pirkt vai pārdot, lai gūtu labumu no JPMorgan pozīcijas, izmantojot lielu skaitu viltus pasūtījumu, lai radītu nepatiesu iespaidu tirgū.
"Šie darījumi bija maldinoši," Truncs sacīja par tūkstošiem viltotu pasūtījumu, ko rakstāmgalds veica gadu gaitā. "Tie tika izmantoti, lai radītu reakciju no šiem algoritmiem, lai paveiktu to, kas mums bija vajadzīgs."
Lasiet vairāk: JPMorgan Gold Trader kļuva par ziņotāju, kurš atzīst melus
Truncs, kura tēvs gadu desmitiem strādāja uzņēmumā JPMorgan un bija augstākā līmeņa vadītājs, no 2007. līdz 2019. gadam tirgoja dārgmetālus bankai Ņujorkā, Singapūrā un Londonā, kad atzina savu vainu. Viņš teica, ka dievina Smitu, Novaku un Rufo un centās no viņiem mācīties pēc iespējas vairāk, lai varētu līdzināties viņu panākumiem.
Truncs sacīja, ka piecus gadus līdz 2013. gadam sēdēja blakus Smitam un, kad 2014. gadā pārcēlās uz Londonu, cieši sadarbojās ar Novaku, kuru viņš labi iepazina. Ruffo bija "labākais pārdevējs uz ielas" ar lielu lielo klientu sarakstu, un tas bija galvenais iemesls, kāpēc JPMorgan pēc iegādes saglabāja Bear Stearns komandu neskartu, sacīja Truncs.
Smits mānījās gandrīz katru dienu, Novaks to darīja apmēram reizi nedēļā, un Ruffo, kaut arī nebija tirgotājs, sēdēja blakus Smitam un mudināja viņu mānīt tirgu, lai izpildītu klientu pasūtījumus par iespējami labākajām cenām, sacīja Truncs. Nebija nekas neparasts dzirdēt, ka Ruffo mudina Smitu “turpini klikšķināt, turpini” ar viltus tirdzniecību, sacīja Truncs.
"Mēs visi tā tirgojāmies," sacīja Truncs. "Mēs izmantojām šo stratēģiju, lai nopelnītu naudu sev un saviem klientiem."
Lasiet vairāk: Maldināšana ir muļķīgs nosaukums nopietnai tirgus takelāžai
Smits dažreiz izkrāpa tirgus vienā virzienā, pēc tam otrādi, izpildot pasūtījumus Ruffo lielākajiem riska ieguldījumu fondu klientiem, lai pārliecinātos, ka viņi jūt, ka saņem labu cenu, sacīja Truncs.
Prokurori zvērinātajiem parādīja iekšējos tērzēšanas žurnālus starp Ruffo un Moore Capital Management pārstāvi Kristoferu Piju no 3. gada 2008. aprīļa, kuros riska ieguldījumu fondu tirgotājs bija pavēlējis Ruffo pārdot viņam 100,000 XNUMX unces sudraba. Smits aizpildīja pasūtījumu, pēc tam ātri veica lielu skaitu papildu pārdošanas pasūtījumu, kurus viņš ātri atcēla, jo sudraba cena samazinājās.
Pēc tam Ruffo apsveica Piju ar lēmumu pārdot. "Tas labi veicās, jau zemāk," viņš teica ziņojumā.
Lūgts paskaidrot, kāpēc Smits veica viltus darījumus, Truncs sacīja: “Izskatās, ka Gregs spēja izpildīt izcilu līmeni. Šķiet, ka Kriss Pia ir pieņēmis lielisku lēmumu pārdot 100,000 XNUMX unču, kad to izdarīja. Truncs piebilda: "Ikvienam ir ego."
Lieta ir US v. Smith et al, 19-cr-00669, US District Court, Northern District of Illinois (Čikāga)
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-trader-spoofed-fast-colleagues-224427459.html