JPMorgan, Wells Fargo, Bank of America un Citi pārsniedz peļņas prognozes, taču joprojām pastāv bažas par pretvējiem

Banku akcijas virzījās uz pozitīvu teritoriju pusdienas darījumos pēc zaudējumu satricinājuma sesijas sākumā.

Uzsākot aizņemto peļņas dienu, JPMorgan Chase izpilddirektors Džeimijs Dimons brīdināja par ekonomisko nenoteiktību augstāku procentu likmju apstākļos, pat ja patērētāji turpina tērēt un uzņēmumi saglabā veselību.

"Mēs joprojām nezinām galīgo ietekmi, ko rada ģeopolitiskā spriedze, tostarp karš Ukrainā, neaizsargāts energoapgādes un pārtikas piegāžu stāvoklis, pastāvīgā inflācija, kas grauj pirktspēju un ir palielinājusi procentu likmes, un bezprecedenta kvantitatīvā stingrība. ,” Dimons teica sagatavotajā paziņojumā.

JPMorgan Chase atklāja savu pirmo prognozi 2023. gada tīrajiem procentu ienākumiem 74 miljardu dolāru apmērā, neskaitot tirgus vienību, kas ir mazāks par jaunāko Volstrītas aplēsi 75.2 miljardu dolāru apmērā.

Sarunā ar žurnālistiem JPMorgan finanšu direktors Džeremijs Bārnums sacīja, ka bankas tīro procentu ienākumu prognoze ir "konservatīva", ņemot vērā makroekonomisko nenoteiktību. Banka plāno vieglu recesiju 2023. gada beigās un 2024. gada sākumā, kā norāda tās ekonomisti prognozēts decembrī 8.

Ņemot vērā globālo ģeopolitisko vidi, "mēs nezinām nākotni," sacīja Dimons.

"Šīs neskaidrības ir reālas," viņš teica. "Mēs ceram, ka viņi aizies, bet varbūt arī ne."

Braiens Šepardsons, Džeimsa Balanced Golden Rainbow fonda portfeļa pārvaldnieks
GLRBX,
+ 0.16%,
 kurai pieder JPMorgan Chase akcijas, sacīja, ka bankas rezultāti bija “diezgan pieklājīgi”, ņemot vērā sarežģīto ekonomisko vidi 2022. gadā.

Šepardsons atzinīgi novērtēja bankas centienus palielināt ceturtā ceturkšņa uzkrājumus kredītu zaudējumiem līdz 2.3 miljardiem ASV dolāru salīdzinājumā ar 1.54 miljardiem ASV dolāru iepriekšējā ceturksnī, lai aizsargātu savu bilanci pret iespējamiem lielākiem kredītu saistību nepildīšanas gadījumiem.

"Ja rodas vēl kādas inflācijas problēmas vai bailes saistībā ar Fed darbībām, viņiem ir iespēja patiešām labi no tā izkļūt," sacīja Šepardsons.

JPMorgan Chase
JPM,
+ 2.52%
paziņoja, ka tās ceturtā ceturkšņa peļņa pieauga līdz 11.01 miljardam dolāru jeb 3.57 USD par akciju no 10.4 miljardiem USD jeb 3.33 USD par akciju iepriekšējā ceturksnī. Neto ieņēmumi palielinājās līdz USD 35.57 miljardiem no USD 30.35 miljardiem ceturksnī pirms gada.

Saskaņā ar FactSet apkopotajiem datiem, JPMorgan Chase pārspēja Volstrītas peļņas aplēses par 3.08 USD par akciju un ieņēmumiem USD 34.35 miljardu apmērā.

Dažās dienās pirms ceturtā ceturkšņa rezultātiem analītiķi ir samazinājuši savas peļņas prognozes uzņēmumam JPMorgan, saskaņā ar FactSet datiem jaunākais aprēķins ir USD 3.08 par akciju, salīdzinot ar USD 3.15 par akciju 30. decembrī. Taču banka joprojām pārsniedza kāpuma prognozi USD 3.15 apmērā.

Pēcpusdienas darījumos JPMorgan Chase akcijas pieauga par 2.5%.

Pīters Torrente, KPMG ASV nacionālā sektora līderis banku un kapitāla tirgos, sacīja, ka JPMorgan un citu lielo banku peļņa ir stabila, un rezultātus noteica peļņa no aizdevumiem, ko bankas uzrāda kā tīros procentu ienākumus.

Kredītrezerves pagājušajā gadā ievērojami palielinājās, un investīciju banku komisijas maksas joprojām ietekmēja vājā darījumu slēgšanas vide.

"Līdzīgi kā pagājušajā ceturksnī, nozares palielināmais stikls turpina virzīties uz makroekonomikas perspektīvām 2023. gadam, koncentrējoties uz kredītu zaudējumiem, aizdevumu pieprasījumu un noguldījumiem, kas liecina par satricinājumiem," sacīja Torrente.

Amerikas Banka 
BAC,
+ 2.20%
akcijas pieauga par 1.8% pēc tam, kad finanšu uzņēmums pārspēja savus peļņas un ieņēmumu mērķus, jo tas guva labumu no augstākām aizdevumu procentu likmēm.

Bank of America paziņoja, ka tā ceturtajā ceturksnī nopelnīja 7.1 miljardu ASV dolāru jeb 85 centus par akciju, salīdzinot ar 7 miljardiem ASV dolāru jeb 82 centiem par akciju iepriekšējā ceturksnī. Ieņēmumi, atskaitot procentu izdevumus, pieauga par 11% līdz 24.5 miljardiem ASV dolāru.

Saskaņā ar FactSet apkopotajiem datiem, Volstrītas analītiķi paredzēja, ka peļņa būs 77 centi uz daļu no ieņēmumiem 24.17 miljardu dolāru apmērā.

Tīrie procentu ienākumi pieauga par 29% jeb 3.3 miljardiem ASV dolāru līdz 14.7 miljardiem ASV dolāru, "ko noteica ieguvumi no augstākām procentu likmēm, tostarp zemāki prēmiju amortizācijas izdevumi un stabils aizdevumu pieaugums", paziņoja banka.

Bank of America izpilddirektors Braiens Moinihans sacīja, ka uzņēmums saskārās ar "arvien lēnāku ekonomisko vidi", taču gadu izdevās noslēgt, palielinot peļņu, salīdzinot ar iepriekšējā gada ceturksni.

"Ceturkšņa tēmas ir bijušas konsekventas visu gadu, jo organiskā izaugsme un likmes palīdzēja nodrošināt mūsu noguldījumu franšīzes vērtību," sacīja Moinihans. "Tas kopā ar izdevumu pārvaldību palīdzēja palielināt darbības sviras efektu."

Wells Fargo & Co
WFC,
+ 3.25%
akcijas pieauga par 2.3% pēc tam, kad ceturtā ceturkšņa ieņēmumi nesasniedza cerības.

Banka paziņoja, ka tās ceturtā ceturkšņa peļņa samazinājusies par aptuveni uz pusi līdz 2.59 miljardiem dolāru jeb 67 centiem par akciju no 5.47 miljardiem dolāru jeb 1.38 dolāriem par akciju iepriekšējā ceturksnī. Tas pārsniedz analītiķu aplēses par 60 centiem par akciju.

Ieņēmumi samazinājās par 5.7% līdz 19.66 miljardiem ASV dolāru pretstatā analītiķu vienprātībai par 19.99 miljardiem ASV dolāru.

Tīrie procentu ienākumi pieauga par 45% līdz 13.43 miljardiem ASV dolāru.

Wells Fargo arī prognozēja 10% pieaugumu 2023. gadā tīrajos procentu ienākumos līdz aptuveni 49.5 miljardiem USD, kas ir mazāks par jaunāko analītiķu aplēsēm — 51.69 miljardus USD.

Banka šīs nedēļas sākumā teica, ka tā ir samazināt mājas hipotēkas biznesa apjomu. Tajā arī teikts, ka patēriņa banku un aizdevumu apjoms pieauga par 4%, bet komercbanku aizdevumi pieauga par 18%.

Wells Fargo arī iepriekš atklāja 70 centu ietekmi uz tiesvedību un regulējošiem jautājumiem, tostarp nesen izlīgums ar Patērētāju finanšu aizsardzības biroju.

Citigroup
C,
+ 1.69%
akcijas pieauga par 1.8% pēc tam, kad banka uzrādīja mazāku peļņu. Ceturtā ceturkšņa tīrie ienākumi samazinājās līdz 2.5 miljardiem ASV dolāru jeb 1.16 ASV dolāru salīdzinājumā ar 3.2 miljardiem ASV dolāru jeb 1.46 ASV dolāriem par akciju ceturksnī pirms gada. Saskaņā ar FactSet aptauju, analītiķi meklēja peļņu 1.14 USD apmērā par akciju.

Ieņēmumi pieauga par 6% līdz 18.0 miljardiem ASV dolāru, kas ir nedaudz virs analītiķu aplēsēm 17.96 miljardu ASV dolāru apmērā.

Neņemot vērā pārdošanas darījumus, ieņēmumi pieauga par 5%, jo augstāku procentu likmju ietekmi uzņēmumos un spēcīgo aizdevumu pieaugumu ASV personīgo banku sektorā daļēji kompensēja investīciju banku pakalpojumu samazināšanās un mazāki ieņēmumi no ieguldījumu produktiem globālajā bagātības pārvaldībā, kā arī ietekme no izietajiem tirgiem.

Pirms banku peļņas, Keefe, Bruyette & Woods analītiķi sacīja, ka viņi sagaida spēcīgu tīro procentu ienākumu pieaugumu no lielajām bankām, jo ​​augstākas procentu likmes ļauj tām iekasēt lielāku maksu par naudas aizdošanu. Tajā pašā laikā investīciju banku un hipotekārās kreditēšanas jomā aktivitāte ir bijusi vāja.

Tomēr kopumā ASV bezdarba rādītāji joprojām ir salīdzinoši zemi, neskatoties uz to, ka pēdējā laikā ir palielinājies darbinieku skaits.

Izmantojot lielo banku ieņēmumus, Volstrīta meklē norādes par ekonomikas veselību un augstāku procentu likmju un inflācijas ietekmi.

Lielo banku akcijas 2023. gadā ir pieaugušas, taču joprojām ir krietni zemākas par līmeni pirms gada.

Ceturtdienas slēgšanas brīdī JPMorgan akcijas ir palielinājušās par 4% 2023. gadā, bet pēdējo 16.7 mēnešu laikā ir samazinājušās par 12%. Dow Jones industriālais vidējais rādītājs
DJIA,
+ 0.33%
tagad ir palielinājies par 3.2% gadā un samazinājies par 5.7% pēdējo 12 mēnešu laikā, savukārt S&P 500
SPX,
+ 0.40%
3.7. gadā pieauga par 2023%, bet pēdējo 15.5 mēnešu laikā samazinājās par 12%.

Bank of America akciju vērtība 4.1. gadā pieauga par 2023%, bet pēdējā gada laikā – par 30%. Wells Fargo akcijas 3.7. gadā ir pieaugušas par 2023% un pēdējā gada laikā zaudējušas 23.6%. Citigroup 8.5. gadā līdz šim ir palielinājies par 2023%, un pagājušajā gadā tas ir par 26.9% zemāks.

Iespējamā konkurence par patērētāju noguldījumiem bankām, iespējams, nāksies maksāt augstākas procentu likmes par kontu turētāju produktiem, piemēram, kompaktdiskiem, kas varētu apēst peļņu.

Vēl viens svarīgs rādītājs ir aktīvu kvalitāte, ko ietekmē kredītportfeļa un kredītu administrēšanas programmas kvalitāte. Ja šie skaitļi sāks vājināties, tas varētu sniegt vairāk norādes par iespējamo lejupslīdi.

Intervijā šonedēļ JPMorgan Healthcare konferencē Dimons arī atklāja dažus jaunus barbus pret kriptovalūtām un kritizēja kriptovalūtu tirdzniecības platformu FTX, kas pagājušā gada beigās iesniedza bankrota pieteikumu.

Atklātais Dimons bija brīdinājis no tā, ko viņš nosauca par ekonomisko viesuļvētru a plaši citēta intervija jūnijā.

Dimons otrdien pārskatīja piezīmes par Fox Business izrāde "Rīti ar Mariju". 

"Man nekad nevajadzēja lietot vārdu" viesuļvētra," intervijā sacīja Dimons. "Es teicu, ka ir negaisa mākoņi, kas var mazināt. Cilvēki teica, ka viņiem tas nešķiet liels darījums, un es teicu nē, tie negaisa mākoņi varētu būt viesuļvētra. Un tāpēc es saku šīs lietas, es runāju par … tas varētu būt nekas [vai] tas varētu būt slikti, un es domāju, ka mums vajadzētu saprast, es neprognozēju vienu vai otru.

Arī šonedēļ BlackRock Inc.
BLK
+ 0.00%
pievienoja savu nosaukumu augošajam to finanšu un citu uzņēmumu sarakstam, kas samazina darba vietas, sakot, ka plāno pirmo reizi kopš 2019. gada samazināt savu darbaspēku.

Arī lasīt: BlackRock likvidē 500 darbavietas jeb mazāk nekā 3% darbaspēka

Saskaņā ar jaunākajām analītiķu aplēsēm, otrdien Goldman Sachs ziņos par 5.56 ASV dolāru peļņu par akciju ar 10.76 miljardu ASV dolāru ieņēmumiem, bet Morgan Stanley ziņos par koriģēto peļņu 1.29 ASV dolāru apmērā no ieņēmumiem 12.54 miljardu ASV dolāru apmērā.