Sāciet savu portfeli ar šiem trīs ķīmisko vielu krājumiem

Chemical Stocks Jaunākās ziņas

Pēc dažiem akmeņainiem gadiem ar piegādes ķēdes traucējumiem, ķīmiskās rūpniecības uzņēmumi tiecas atgūties 2023. gadā. Piecdesmit pieci procenti ķīmisko vielu ražotāju ziņoja, ka ar ostām saistīti kavējumi un sastrēgumi kopš 2021. gada trešā ceturkšņa ir palielinājušies.

Nozare ir paplašinājusies līdz digitālai klientu pieredzei, izmantojot mobilās ierīces mijiedarbībai, izvietojot informācijas prognozēšanas analīzi un iespējot mākoņa arhitektūras aprēķinus. Tas ļāva nozarei pandēmijas laikā pāriet uz virtuālu vidi. Ražotāji arvien vairāk var izmantot digitālās tehnoloģijas, lai veicinātu materiālu jauninājumus un paātrinātu zemu izmaksu formulēšanu, novērtējot, optimizējot un asimilējot sastāvdaļu receptes un zināšanas par jomām.

Pēdējo 100 gadu laikā nozares uzņēmējdarbības modelis ir bijis pārdot arvien lielākus energoietilpīgu, uz oglekli balstītu produktu apjomu, kas to būtiski nosaka līdz pat mūsdienām. Šis biznesa modelis nevar izdzīvot ilgtermiņā pasaulē, kas cīnās, lai nākamajos 30 gados sasniegtu nulles oglekļa emisijas. Aptuveni 70 pasaules ķīmijas uzņēmumiem ir noteikti nulles vai oglekļa emisiju neitrāli mērķi 2050. gadam, kas prasīs ievērojamu un tūlītēju darbu.

Nozare varētu piedzīvot apjoma pieaugumu, palielinoties federālās infrastruktūras izdevumiem. 2021. gada novembrī tika parakstīts abu pušu infrastruktūras likumprojekts, kas paredz 1.2 triljonu dolāru investīcijas dažādās nozarēs. Turklāt pieprasījumu galvenokārt varētu veicināt nepārtraukta remonta un pārbūves darbība un stabila automobiļu pieprasījuma atveseļošanās tuvākajā laikā.

Ķīmisko krājumu klasifikācija ar AAII A+ krājumu kategorijām

Analizējot uzņēmumu, ir noderīgi izveidot objektīvu sistēmu, kas ļauj salīdzināt uzņēmumus tādā pašā veidā. Tāpēc AAII izveidoja A+ investoru akciju atzīmes, kas novērtē uzņēmumus pēc pieciem faktoriem, uz kuriem liecina pētījumi un reālās pasaules investīciju rezultāti, lai noteiktu tirgus pārspējošās akcijas ilgtermiņā: vērtība, izaugsme, impulss, peļņas aplēšu pārskatīšana (un pārsteigumi) un kvalitāte.

Izmantojot A+ Stock Grades, nākamajā tabulā ir apkopota trīs automašīnu un kravas automašīnu ražošanas akciju — Celanese, Eastman Chemical un PPG Industries — pievilcība, pamatojoties uz to pamatiem.

AAII A+ krājumu kategorijas kopsavilkums par trim ķīmisko vielu krājumiem

Ko atklāj A + akciju pakāpes

Celanese (CE) ir globāls ķīmisko un speciālo materiālu uzņēmums. Uzņēmums ražo inženierijas polimērus, ko izmanto dažādos pielietojumos. Uzņēmuma segmentos ietilpst inženiertehniskie materiāli, acetāta pakulas un acetilķēdes. Inženiertehnisko materiālu segments izstrādā, ražo un piegādā virkni speciālu polimēru automobiļu un medicīnas vajadzībām, kā arī rūpnieciskiem produktiem un plaša patēriņa elektronikai. Acetāta pakulu segments ir globāls acetāta pakulu un acetāta pārslu ražotājs un piegādātājs, ko galvenokārt izmanto filtrēšanas vajadzībām. Acetila ķēdes segmentā ietilpst integrētās ķēdes starpproduktu ķīmija, emulsijas polimēri, etilēna-vinilacetāta (EVA) polimēri un atkārtoti disperģējamo pulveru (RDP) uzņēmumi. Uzņēmums nodarbojas arī ar mobilitātes un materiālu (M&M) biznesu. Tās produkti ietver polioksimetilēnu, īpaši augstas molekulmasas polietilēnu, polibutilēna tereftalātu un ar garo šķiedru pastiprinātu termoplastu (LFT).

Uzņēmumam ir A vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 85, kas tiek uzskatīta par dziļu vērtību. Augstāki rādītāji norāda uz pievilcīgāku akciju vērtību ieguldītājiem un tādējādi arī labāku atzīmi.

Celanese Vērtības rādītāja reitings ir balstīts uz vairākiem tradicionāliem vērtēšanas rādītājiem. Uzņēmumam ir 16. punkts akcionāru ienesīgumam, 22 punkts uzņēmuma vērtības attiecībai pret peļņu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA) un 11 punkts cenas un peļņas attiecībai (jo augstāks vērtējums ir labāks pēc vērtības). . Uzņēmuma akcionāru ienesīgums ir 4.9%, uzņēmuma vērtības un EBITDA attiecība ir 5.2 un cenas un peļņas attiecība ir 5.1. Uzņēmuma cenas un pārdošanas (P/S) attiecība ir 1.05, kas nozīmē 34. vietu.

Vērtības pakāpe ir balstīta uz iepriekš minēto vērtēšanas metrikas procentiļu rangu vidējo rādītāju, kā arī cenas un brīvās naudas plūsmas (P/FCF) attiecību un cenas un uzskaites vērtības attiecību. (P/B). Reitings tiek mērogots, lai piešķirtu augstākus punktus akcijām ar vispievilcīgāko vērtējumu un zemāku punktu skaitu akcijām ar vismazāk pievilcīgu vērtējumu.

Peļņas aplēšu pārskatīšana sniedz norādi par to, kā analītiķi raugās uz uzņēmuma īstermiņa perspektīvām. Piemēram, Celanese ir peļņas aplēses pārskatīšanas pakāpe C, kas ir neitrāla. Atzīme ir balstīta uz pēdējo divu ceturkšņa ieņēmumu pārsteigumu statistisko nozīmīgumu un procentuālās izmaiņas tās konsensa aplēsē par pašreizējo fiskālo gadu pēdējā mēneša un pēdējo trīs mēnešu laikā.

Celanese ziņoja par negatīvu peļņas pārsteigumu 2022. gada otrajā ceturksnī –0.9% apmērā, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par pozitīvu peļņas pārsteigumu 9.4% apmērā. Pēdējā mēneša laikā vienprātīgā peļņas aplēse 2022. gada ceturtajam ceturksnim ir samazinājusies no 3.129 USD līdz 2.188 USD par akciju, jo tika veiktas 14 lejupejošas izmaiņas. Pēdējo trīs mēnešu laikā konsensa peļņas aprēķins visam 2022. gadam ir samazinājies par 6.3% no 17.698 USD līdz 16.580 USD par akciju, jo tika veiktas 15 lejupejošas izmaiņas.

Celanese kvalitātes pakāpe ir B ar punktu skaitu 71. Uzņēmumam ir spēcīgas pozīcijas aktīvu atdeves (ROA) un Z dubultā bankrota riska (Z) rādītāja ziņā. Uzņēmuma aktīvu atdeve ir 11.3% un Z-score 9.11. Nozares vidējā aktīvu atdeve ir 3.1%, kas ir krietni zemāka par Celanese. Uzņēmums atrodas zem nozares mediānas attiecībā uz uzkrājumiem aktīvos, ieguldītā kapitāla atdevi (ROIC), kopējo saistību pret aktīviem un bruto ienākumu pārmaiņām aktīviem.

Eastman Chemical (EMN) ir globāls speciālo materiālu uzņēmums, kas ražo dažādus produktus. Eastman Chemical segmentos ietilpst piedevas un funkcionālie produkti (AFP), uzlaboti materiāli (AM), ķīmiskie starpprodukti (CI) un šķiedras. AFP segments ražo materiālus transporta produktiem; personīgā aprūpe un labsajūta; pārtika, barība un lauksaimniecība; celtniecība un celtniecība; ūdens attīrīšana un enerģija; palīgmateriāli; un ilglietojuma preču un elektronikas tirgi. AM segments ražo un tirgo polimērus, plēves un plastmasu ar atšķirīgām veiktspējas īpašībām pievienotās vērtības galalietojumam transportā; ilglietojuma preces un elektronika; celtniecība un celtniecība; medicīna un farmācija; un palīgmateriālu tirgi. CI segments pārdod un tirgo šķīdinātājus un plastifikatorus rūpniecisko ķīmisko vielu un pārstrādes, celtniecības un būvniecības, veselības un labsajūtas un agroķīmisko vielu tirgos. Šķiedru segments ražo un pārdod acetāta pakulas un triacetīna plastifikatorus izmantošanai filtrēšanas vidē.

Augstākas kvalitātes akcijām piemīt iezīmes, kas saistītas ar potenciālu augšupvērsti un samazinātu lejupslīdes risku. Kvalitātes pakāpes atpakaļejošā pārbaude liecina, ka akcijas ar augstāku pakāpi vidēji pārspēja akcijas ar zemākām kategorijām laika posmā no 1998. gada līdz 2019. gadam.

Eastman Chemical kvalitātes pakāpe ir A ar punktu skaitu 86. Kvalitātes pakāpe A+ ir procentiles pakāpe, kas raksturo procentuiļu rangu vidējo vērtību attiecībā uz aktīvu atdevi, ieguldītā kapitāla atdevi, bruto peļņu no aktīviem, atpirkšanas ienesīgumu, kopējām izmaiņām. saistības pret aktīviem, uzkrājumi aktīviem, Z-Score un F-Score. F-score ir skaitlis no nulles līdz deviņiem, kas novērtē uzņēmuma finansiālā stāvokļa stiprumu. Tas ņem vērā uzņēmuma rentabilitāti, sviras efektu, likviditāti un darbības efektivitāti. Rezultāts ir mainīgs, kas nozīmē, ka tas var ņemt vērā visus astoņus mērījumus vai, ja kāds no astoņiem pasākumiem nav derīgs, derīgos atlikušos pasākumus. Tomēr, lai krājumiem tiktu piešķirts kvalitātes rādītājs, tiem ir jābūt derīgam (nav nulles) rādītājam un atbilstošam rangam vismaz četriem no astoņiem kvalitātes rādītājiem.

Uzņēmums ieņem spēcīgu vietu atpirkšanas ienesīguma, kopējo saistību pret aktīviem un aktīvu atdeves ziņā. Eastman Chemical atpirkšanas ienesīgums ir 10.6%, izmaiņas kopējās saistībās pret aktīviem ir –3.6% un aktīvu atdeve 7.6%. Sektora atpirkšanas ienesīguma mediāna un kopējo saistību pret aktīviem izmaiņas ir attiecīgi –0.4% un 2.0%. Tomēr Eastman Chemical ierindojas slikti, ņemot vērā uzkrājumus aktīvos un bruto ienākumus pret aktīviem, attiecīgi 23. un 38. procentilē.

Eastman Chemical Momentum Grade ir C, pamatojoties uz tā impulsa punktu skaitu 47. Tas nozīmē, ka tas ir vidējs attiecībā uz svērto relatīvo spēku pēdējos četros ceturkšņos. Šis rādītājs ir iegūts no relatīvās cenas, kas bija augstāka par vidējo 13.4% ceturtajā pēdējā ceturksnī, ko kompensēja relatīvās cenas, kas ir zemākas par vidējo –9.9% pēdējā ceturksnī un –4.5% otrajā ceturksnī. -pēdējā ceturksnī un -8.6% trešajā-pēdējā ceturksnī. Rezultāti ir 39, 32, 50 un 91 pēc kārtas no pēdējā ceturkšņa. Svērtais četru ceturkšņu relatīvās cenas stiprums ir –3.9%, kas nozīmē 47. Svērtais četru ceturkšņu relatīvās stipruma rangs ir relatīvās cenas izmaiņas katrā no pēdējiem četriem ceturkšņiem, norādot pēdējās ceturkšņa cenu izmaiņas. svērums 40 % un katram no trim iepriekšējiem ceturkšņiem piešķirts svērums 20 %.

Uzņēmumam ir B vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 67, kas ir labā vērtību diapazonā. Tas ir iegūts no ļoti augstā akcionāru ienesīguma 14.3% un cenas un peļņas (P/E) attiecības 8.9, kas atrodas attiecīgi trešajā un 26. procentilē. Eastman Chemical ir B izaugsmes pakāpe, pamatojoties uz punktu skaitu 65. Uzņēmumam pēdējo piecu gadu laikā ir bijusi spēcīga gada peļņa no operācijām, bet vājš piecu gadu pārdošanas apjoms.

PPG Industries (PPG) ražo un izplata dažādas krāsas, pārklājumus un īpašus materiālus. Uzņēmums darbojas divos segmentos: veiktspējas pārklājumi un rūpnieciskie pārklājumi. Veiktspējas pārklājumu segments galvenokārt piegādā virkni aizsargpārklājumu un dekoratīvo pārklājumu, hermētiķu un apdari, kā arī seguma marķēšanas produktus, krāsas noņēmējus, traipus un saistītās ķīmiskās vielas, kā arī caurspīdīgās plēves un caurspīdīgas bruņas. Rūpniecisko pārklājumu segments galvenokārt piegādā virkni aizsargājošu un dekoratīvu pārklājumu un apdari, kā arī līmvielas, hermētiķus, metāla pirmapstrādes produktus, optiskos monomērus un pārklājumus, pārklājumus ar zemu berzi, nogulsnētu silīcija dioksīdu un citiem īpašiem materiāliem. Tā veiktspējas pārklājumu zīmoli ir PPG, Glidden, Comex, Olympic, Dulux, Sigma, Histor, Seigneurie, Peintures Gauthier un Johnstone's. Tā rūpniecisko pārklājumu zīmoli ietver PPG un Teslin. Tā piegādā savus produktus klientiem dažādiem gala lietojumiem.

PPG Industries kvalitātes pakāpe ir A ar 90 punktiem. Uzņēmums ieņem augstu vietu atpirkšanas ienesīguma, Z score un F score ziņā. PPG Industries atpirkšanas ienesīgums ir 1.0%, Z-Score ir 8.20 un F-Score ir 7.

PPG Industries ir Momentum Grade C, pamatojoties uz tās Momentum Score 49. Tas nozīmē, ka tas ir vidējs attiecībā uz tās svērto relatīvo spēku pēdējos četros ceturkšņos. Svērtā četru ceturkšņu relatīvā cena ir –3.3%.

PPG Industries ziņoja par pozitīvu peļņas pārsteigumu 2022. gada trešajā ceturksnī 0.9% apmērā, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par pozitīvu peļņas pārsteigumu 4.3% apmērā. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aplēse 2022. gada ceturtajam ceturksnim ir samazinājusies no 1.491 USD līdz 1.138 USD par akciju, jo tika veiktas 16 lejupejošas izmaiņas. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins visam 2022. gadam ir samazinājies par 7.1% no 6.448 USD līdz 5.988 USD par akciju, pamatojoties uz 20 lejupvērstām izmaiņām.

Uzņēmumam ir D vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 34, kas ir dārgi. To nosaka ļoti augsta cenas un peļņas attiecība — 26.2, augsta uzņēmuma vērtības attiecība pret EBITDA — 14.6 un cenas un uzskaites attiecība — 4.54, kas atrodas attiecīgi 72., 69. un 85. procentilē. PPG Industries izaugsmes pakāpe ir B, pamatojoties uz punktu skaitu 65. Pēdējo piecu gadu laikā uzņēmumam ir bijusi liela gada peļņa no operācijām.

____

Krājumi, kas atbilst pieejas kritērijiem, nepārstāv “ieteikto” vai “pirkt” sarakstu. Ir svarīgi veikt pienācīgu rūpību.

Ja vēlaties, lai šī tirgus nepastāvība būtu labāka, kļūt par AAII dalībnieku.