KKR pārdod Minesotas uzņēmumu, un strādnieki saņem daļu no pīrāga darbinieku īpašumtiesību programmā

P

privātā kapitāla gigants KKR guva panākumus pavasarī, kad tas pārdeva garāžu durvju firmu CHI uzņēmumam Nucor par 3 miljardiem ASV dolāru, un dalīja daļu no neparedzētās peļņas, kas iegūta no tās augstāko veiktspēju izpirkšanas vairāk nekā 30 gadu laikā ar uzņēmuma darbiniekiem, kuri nopelnīja Vidēji 175,000 XNUMX USD par darījumu.

Šodien tas dubultojās par darbinieku īpašumtiesībām, pārdodot Minesotas gumiju un plastmasu Zviedrijas publiski tirgotajam uzņēmumam Trelleborg par 950 miljoniem USD. Plimutā, Minesotā bāzētā uzņēmumā, strādā gandrīz 1,500 darbinieku, no kuriem lielākā daļa ir stundas strādnieki, atkarībā no viņu darba laika uzņēmumā saņems no trim mēnešiem līdz diviem gadiem ikgadēju algu.

“Ir noteikts minimums, ko mēs meklējam tur, kur tam ir nozīme,” saka Pīts Stavross, KKR privātā kapitāla daļas vadītājs Amerikas kontinentā. "Mēs nedomājam, ka ir efektīvi būt, piemēram, "šeit ir 100 USD noliktavā." Tādā līmenī tas ir tikai bonuss. Jums ir jāmaksā cilvēkiem pietiekami daudz krājumu, lai izveidotu reālus ietaupījumus.

Otrdien aptuveni 300 Minesotas gumijas un plastmasas darbinieku ar autobusu devās uz uzņēmuma nesen pabeigto inovāciju centru no uzņēmuma vidusrietumu priekšposteņiem River Fallsā, Viskonsīnā, Meisonsitijā, Aiovas štatā un citur, lai uzzinātu šīs ziņas. Vēl simtiem cilvēku, kas atrodas Meksikā, Eiropā un Ķīnā, pieteicās pasākumam vietnē Zoom. Kamēr Stavross un KKR partneris Džošs Veisenbeks paziņoja summas katrai no septiņām darbinieku daļām — no 12,000 96,000 līdz 48,000 XNUMX USD strādniekam, kura parastā alga ir XNUMX XNUMX USD, pūlis uzmundrināja un vicināja zilus putu pirkstus.

65 gadus vecā Reja Anna Brutgere, kura strādā par plastmasas formētāju dienas maiņā Ličfīldas rūpnīcā, Minesotas štatā un strādā uzņēmumā 27 gadus, ierindojās pirmajā rindā un, dzirdot, lēca augšā un lejā. "Šī nauda man nozīmē ļoti daudz," viņa saka. "Esmu ļoti tuvu pensijai, tāpēc domāju, ka pirmajā gadā es mēģināšu doties uz nepilnu slodzi."

47 gadus vecais Stavross, kura tēvs strādāja nelielā būvniecības uzņēmumā Čikāgā, ilgu laiku bija centies iegūt darbinieku akciju īpašumtiesības. Pirms XNUMX gadiem KKR viņš sāka īstenot šīs idejas, kamēr viņš bija rūpniecības komandas vadītājs. Programma vēlāk paplašinājās visā KKR portfelī.

Kopumā KKR tagad ir ieviesusi īpašumtiesību plānus 30 saviem portfeļa uzņēmumiem. Tā ir arī apņēmusies uzņemties plašu līdzdalību visos kontroles darījumos savā 20 miljardu dolāru privātā kapitāla biznesā. Apmēram 45,000 XNUMX darbinieku ārpus vadības tagad ir kapitāls šajos uzņēmumos. Minesotas gumijas un plastmasas darījums ir tā piektā izbeigšanās ar darbinieku īpašumtiesībām.

Minesotas gumijas un plastmasas darbiniekam, kura parastā alga bija 48,000 12,000 USD, pārdošana nozīmēja ieņēmumus no USD 96,000 XNUMX līdz USD XNUMX XNUMX atkarībā no darba laika.

"Rindā ir vēl vairāk," saka Stavross. "Nākamgad jūs redzēsit vairāk, bet nākamajā gadā - vairāk." Tomēr, ņemot vērā šodienas tirgus nepastāvību, visticamāk, nebūs vairāk šādu izeju pirms gada beigām.

Stavros galvenais mērķis ir daudz lielāks. Viņš palīdzēja iekārtoties Īpašumtiesību darbi, bezpeļņas organizācija, kas koncentrējas uz akciju īpašumtiesību paplašināšanu visā Amerikā, iegūstot ieguldījumus no privātā kapitāla uzņēmumiem, kuru portfeļa uzņēmumos strādā miljoniem darbinieku. Papildus KKR aptuveni 20 privātā kapitāla uzņēmumi, tostarp TPG, Leonard Green, Silver Lake un Warburg Pincus, ir pievienojušies Ownership Works un apņēmušies līdz 2023. gada beigām īstenot īpašumtiesību programmas vismaz trijos savos uzņēmumos. izvirzītais mērķis: Desmit gados radīt bagātību 20 miljardu dolāru apmērā, palīdzot mājsaimniecībām ar zemiem un vidējiem ienākumiem un dažādojot bagātības sadali.

"Ja visas privātā kapitāla kompānijas var tam pievienoties, tas ir ātrākais ceļš uz mērogošanu," saka Stavross. "Mēs varētu runāt par daudziem miljoniem cilvēku." Kas attiecas uz dolāriem, tie varētu viegli sasniegt miljardus, ja katrā no šiem 90 uzņēmumiem ir 1,000 darbinieku, kuri saņem desmitiem tūkstošu dolāru gabalā. "Jums gandrīz ir jāskaita nulles, jo jūs, piemēram, tas nav iespējams," saka Stavross. "Tava galva eksplodē."

Pazīstams ar aizņemto līdzekļu izpirkšanas popularizēšanu 1970. un 1980. gados un galvenajiem grāmatas dalībniekiem Barbariem pie vārtiem, KKR miljardieri dibinātāji Henrijs Kraviss (7.7 miljardu dolāru vērtībā) un Džordžs Robertss (8.5 miljardu dolāru vērtībā) maz ticams, ka spēlētāji uzspiež darbinieku īpašumtiesības. Bet kā Forbes sīki aprakstīts žurnālā pirms trim gadiem, gan privātā kapitāla fonds, gan KKR, kas tagad ir publiski tirgots uzņēmums ar 45 miljardu dolāru lielu tirgus vērtību, ir ļoti atšķirīgi, nekā tas bija kādreiz. "Uzņēmumi, kuriem ir īpašnieki, kas par tiem rūpējas, un vadība, kas par tiem rūpējas, pārsniegs rezultātus," sacīja Roberts.

Pasākumā Stavros un Minesota Rubber and Plastics izpilddirektors Džejs Vords, kurš 2017. gadā ieņēma augstāko vietu pēc 18 gadiem, kas pavadīti publiskajā apgrozībā esošajā rūpniecības firmā Donaldson, uzstājās, lai apsveiktu darbiniekus un dalītos slaidos ar dažiem uzņēmuma finanšu rādītājiem. sniegumu. Uzņēmums, kas ražo specializētus gumijas un plastmasas materiālus produktiem, kas ietver sirds vārstuļus, nepārtrauktas glikozes līmeņa kontroles ierīces, transmisijas daļas un alus mucu vārstus, ir palielinājis ieņēmumus par 40% un Ebitda par 50%, palielinot Ebitda peļņu līdz 24.5% no 20.6%. — kopš KKR iegādes 2018. gada beigās. Uzņēmuma Minesota Rubber and Plastics gada pārdošanas apjomi ir aptuveni 220 miljoni ASV dolāru.

Uzlabojumi bija saistīti ar diezgan pamata darbības lietām. Izejvielu atkritumi, kas ir galvenās izmaksas, piemēram, samazinājās par 52%. Tikmēr laikus laisto produktu skaits pieauga no 38% līdz 93%.

"Jūs varētu domāt, ka tas ir Business 101, bet tā ir struktūras burvība," saka Vords. “KKR mūs piespieda darīt, ir teikt: “Nevar būt 20 prioritātes; jums nevar būt 10. Kādas ir dažas vissvarīgākās lietas, kurām jūs gatavojaties izsekot katru mēnesi, nedēļu, katru dienu, un kā jūs patiešām gatavojaties to sasniegt?'”

Darbiniekiem piešķirtā kapitāla daļa rodas, atņemot daļu no tā, kas būtu bijis vadībai, kas parasti ir robežās no 10% līdz 15%, un nedaudz palielinot kopējo darbinieku akciju kopapjomu. Tas nozīmē, ka īpašumtiesību plāns, kas ir ļoti nozīmīgs strādniekiem, investoriem vai vadībai nemaksā tik daudz. "Līdz šim iegūtie dati liecina, ka pīrāgs aug, tāpēc visiem ir labāk," saka Stavross.

Uzņēmuma Minesota Rubber and Plastics darbinieki runāja par līdzekļu izmantošanu, lai segtu pieaugošās mācību izmaksas un palīdzētu segt bērnu aprūpes izdevumus. Darījuma ietvaros darbinieki saņems arī bezmaksas finanšu konsultācijas no Goldman Sachs Ayco nodaļas un palīdzību nodokļu maksāšanā no Deloitte.

47 gadus vecais Brents Hupers, divu uzņēmuma rūpnīcu darbības direktors, stāsta, ka plāno daļu no savas naudas izmantot, lai palīdzētu saviem trim bērniem. "Katrs no bērniem saņems daļu no tā, lai palīdzētu viņiem ar koledžas kredītiem," viņš saka.

Breanne Boster, 35, talantu menedžere uzņēmuma birojā, saka, ka laiks, kad tika saņemta aptuveni 150,000 XNUMX USD, bija īpaši noderīga, jo viņa novembrī gaida savu otro bērnu. "Būs jauki, ja jums būs šāds finansiālais spilvens," viņa saka. "Mums ir nepieciešams lielāks transportlīdzeklis, un mēs varēsim atlicināt koledžas ietaupījumus bērniem."

KKR uzņēmumam Minesota Rubber and Plastics iegāde no Norwest Equity Partners 2018. gada beigās bija otrais vidēja tirgus rūpniecības uzņēmuma pirkums. Šodienas pārdošanas cena ir aptuveni trīs reizes lielāka par ieguldījumu.

Vēlā pēcpusdienā KKR akcijas bija nokritušās par vairāk nekā 4%, bet Stokholmas biržas sarakstā iekļautās Trelleborg akcijas kritās par 5.5%.