Kols uzsita augstāk, Qualcomm atkrita

ASV akciju tirgus vidējie rādītāji pagājušajā nedēļā uzrādīja trešo nedēļas kritumu pēc kārtas, indeksam S&P 500 noslīdot par 3.2% un 8.8% no 16. augusta rallija augstākā līmeņa. Aprīlī un maijā S&P 500 piedzīvoja septiņu nedēļu zaudējumu sēriju. Visas nozares noslīdēja uz mīnusu, lai gan komunālajiem pakalpojumiem (-1.5%) un veselības aprūpei (-1.7%) veicās vislabāk, pārvarot pārdošanas vētru. Tehnoloģijas ieguva 5% triecienu, un pat spēcīgais enerģētikas sektors noslīdēja par 3.5%, daļēji pateicoties jēlnaftas cenas kritumam par 6.7%. Russell 2000 Small Cap indekss kritās par 4.7%.

Krājumi ir satricinājušies, kopš Federālo rezervju sistēmas priekšsēdētājs Džeroms Pauels Džeksonholā stingri runāja par to, ka centrālā banka saglabā savu kursu ar procentu likmju paaugstināšanu, lai atdzesētu ekonomiku un apslāpētu inflāciju. Rīta mītiņi ir izrādījušies nepastāvīgi, jo pēcpusdienā paisums pagriezās un lāči mielojās.

Procentu likmes turpināja pieaugt. ASV Valsts kases 10 gadu parādzīmes ienesīgums piektdien beidzās ar 3.19%, salīdzinot ar 2.61% pirms mēneša.

Akciju ienākumu Visums: Pagājušajā nedēļā pārdošana bija ļoti izplatīta, un uz dividendēm vērstas stratēģijas nesniedza lielu patvērumu no vētras. Ilgtermiņa procentu likmju lēciens bija visnelabvēlīgākais pret hipotēku nekustamā īpašuma ieguldījumu fondiem, ar iShares hipotēkas nekustamais īpašums ierobežots (REM -5.2%), kas uzrāda lielāko akciju ienākumu ETF pasaules kritumu. Plašais REIT indekss tika tirgots, izmantojot iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9%) veicās tikai nedaudz labāk.

Mazās kapitalizācijas uzņēmumi bija sliktāki plašā tirgū un arī ienesīguma pasaulē. WisdomTree SmallCap dividende (DES -4.6%) cieta iknedēļas zaudējumus līdzvērtīgi REIT.

Augstāka ienesīguma fondi nedaudz pārspēja dividenžu pieauguma stilus. Labākais sniegums akciju ienākumu pasaulē, lai gan joprojām bija negatīvs, bija no Forbes dividenžu ieguldītājs portfeli, kas nedēļā atgriezās -2.3%.

ĀTI portfeļa darbība: Forbes dividenžu ieguldītājs portfelis pagājušajā nedēļā pievienoja piecas jaunas akcijas (parādītas zemāk zaļā krāsā) pēc tam, kad katrs no pagājušās nedēļas pirkšanas limita ieteikumiem sasniedza attiecīgās limita cenas. Tikai viens no tiem nodrošināja pieaugumu, un tas bija mūsu akciju ar vislabāko veiktspēju.

Kols noķer cenu

Kohls (KSS +5.2%) pagājušajā pirmdienā aktivizēja savu 28.50 USD pirkuma limitu un kļuva par vienu dolāru lētāku, bet piektdien, kad Reuters bankrotēja. jaunumi ka Kohl's veda sarunas ar Oak Street Real Estate Capital, lai pārdotu privātā kapitāla uzņēmumam savu mazumtirdzniecības nekustamo īpašumu 1.5 līdz 2 miljardu dolāru vērtībā. Oak Street bija veikusi pienācīgu rūpību, kad tā bija gatava nodrošināt finansējumu 8 miljardu dolāru apmērā, ko Franchise Group izpirka Kohl's, un darījums tika izjaukts šīs vasaras sākumā.

Kols šodien tirgojas bez dividendēm, izmaksājot USD 0.50 par akciju. Ja jums piederēja akcijas līdz piektdienas slēgšanai, jūs saņemsit dividendes.

Svītrojumi: Mobilo sakaru mikroshēmu dizainers Qualcomm (QCOM -6.6%) un bērnu apģērbu ražotājs Kārtera (CRI -4.5%) gan pārkāpa 10% beigu pieturas, gan tiek izņemtas no šīs nedēļas portfeļa. Šonedēļ nopelnījām dividendes no abām akcijām.

Es iesaku izmantot 10% beigu pieturu visās pozīcijās, lai fiksētu peļņu un ierobežotu zaudējumus. Ja akcijas aizveras par vairāk nekā 10% zem augstākās slēgšanas, kopš tā pieder jums, jums vajadzētu apsvērt iespēju to pārdot. Turpiniet turēt, ja tas nav samazinājies vairāk par 10%.

Qualcomm lēts, var kļūt vēl lētāks

Ja meklējat akcijas, ko turēt “uz visiem laikiem”, kā to dara Vorens Bafets, Qualcomm noteikti ietilpst šajā kategorijā. Neskatoties uz lielo kritumu kopš jūlija beigām, Qualcomm joprojām ir dividenžu izaugsmes superzvaigzne ar salikto ikgadējo dividenžu pieaugumu 12.6 pēdējo 10 gadu laikā. Jau 2003. gadā izmaiņas dividenžu nodokļu režīmā mudināja ar skaidru naudu bagātus tehnoloģiju uzņēmumus sākt izmaksas, un pēdējo divu desmitgažu laikā uzņēmums Qualcomm kļuva par īstu ienesīguma meklētāju. Dažās dienās pirms 12. gada 2003. marta ex-dividenžu datuma atklāšanas 0.025 ASV dolāru izmaksai par akciju jūs varējāt iegādāties Qualcomm par 17 ASV dolāriem ar dividenžu ienesīgumu 0.59%. Deviņpadsmit ar pusi gadus vēlāk dividendes ir pieaugušas par 2,900% līdz USD 0.75 par akciju, tāpēc kāds, kurš iegādājās 2003. gadā, bauda 17.6% ienesīgumu no sākotnējām izmaksām.

Qualcomm arī izskatās lēts katrā no pieciem vērtēšanas pasākumiem, kurus es ņemu vērā, novērtējot vērtību. Lielākais trieciens pret Qualcomm ir diagrammā, kur šķiet, ka nākotnē tiks pārbaudīts iepriekšējais zemākais līmenis, kas ir tuvu USD 120. Ja šomēnes viss kļūs neglītāks un tirgus sasniegs zemāko līmeni oktobrī, Qualcomm būs grūti pretoties pirkšanai novembra beigās pirms nākamā ex-dividenžu datuma.

Papildinājumi: Neviens.

Pašreizējais ĀTI portfelis: Mūsu portfeļa akcijas ir sakārtotas no augstākās līdz zemākajām vērtībām, pamatojoties uz modeli. Akcijas tiek apbalvotas par izciliem dividenžu pieauguma un ieņēmumu pieauguma tempiem, kā arī par augstu ienesīgumu un zemu izmaksu attiecību. Pamatdarbības naudas plūsmai pēdējo 12 mēnešu laikā ir jābūt pozitīvai un pietiekamai, lai segtu dividendes. Viņi arī tirgojas ar atlaidēm vairākiem piecu gadu vidējās vērtēšanas pasākumiem, kas ietver cenu attiecībā pret pārdošanu (P/S), cenu pret uzskaites vērtību (P/BV), cenu pret kārtējā gada paredzamo peļņu (P/E), cenu pret naudas plūsmu. uz akciju (P/CF) un uzņēmuma vērtība/EBITDA.

Noklikšķiniet šeit, lai iegūtu tūlītēju piekļuvi Forbes dividenžu ieguldītājs modeļu portfelis ar pieciem jauniem pirkumiem ķīmisko vielu, kalnrūpniecības, reklāmas, mazumtirdzniecības un REIT jomās.

Džons Dobošs ir redaktors Forbes dividenžu ieguldītājs, kas nodrošina iknedēļas portfeli ar augsta ienesīguma akcijām ar vērtīgu ienākumu, REIT un MLP, un Forbes Premium ienākumu pārskats, kas katru otrdienu un ceturtdienu izsūta opciju pārdošanas tirdzniecības ieteikumus par divām dividendes maksājošām akcijām.

PIEZĪME: Forbes Dividend Investor ir paredzēts, lai sniegtu informāciju ieinteresētajām pusēm. Tā kā mums nav zināšanu par atsevišķiem apstākļiem, mērķiem un/vai portfeļa koncentrāciju vai diversifikāciju, lasītājiem ir jāpabeidz sava uzticamības pārbaude pirms jebkādu minēto vai ieteikto aktīvu vai vērtspapīru iegādes. Mēs negarantējam, ka šajā informatīvajā izdevumā minētie ieguldījumi nesīs peļņu vai ka tie būs vienādi ar iepriekšējo sniegumu. Lai gan viss saturs ir iegūts no datiem, kas tiek uzskatīti par uzticamiem, precizitāti nevar garantēt. Džons Dobošs un Forbes Dividend Investor darbinieki var ieņemt amatus dažos vai visos uzskaitītajos aktīvos/vērtspapīros. Autortiesības 2022 pieder Forbes Media LLC.