Mēs jauninām Lasvegasas Sands no Neutral un paaugstinām mūsu 2022. gada beigu mērķa cenu līdz 48 $ [no 36 $], kā arī pievienojam to mūsu analītiķu fokusa sarakstam kā vērtības izvēli. Mēs domājam, ka riska un atlīdzības attiecība ir labvēlīga pēc ievērojamās nepietiekamas darbības 2021. gadā (samazinājums par 35%, salīdzinot ar ASV spēļu akciju pieaugumu par 59%, un
S&P 500
pieauga par 25%), LVS (un pārējām uz Makao orientētām ASV kotētajām akcijām) atpaliekot no pārējām atsākšanas nozarēm (ASV spēļu, naktsmītņu, kruīzu līnijām) un riskiem, kas radušies pēc gadu ilgām pieaugošām regulējošām bažām (nelabvēlīgi licences atjaunošanas nosacījumi). , iespējamā junket VIP biznesa nāve). Pārdošanas puse ir samazinājusi aplēses (arī mums), jo ceļošanas mobilitāte kļuva stingrāka/nemazinājas pēc Covid-19 pieauguma reģionā Ķīnas pielaides gandrīz nullei gadījumos. Mēs atzīmējam, ka pašreizējais investoru apātijas līmenis pret Makao ir vissliktākais jebkurā mūsu pārklājuma apakšnozarē mūsu vairāk nekā 22 gadu laikā, kad tiek segtas spēles un naktsmītnes.
Domino pica DPZ-NYSE
Pārspēj Cena 487.51 USD 11. janvārī
autors Bērds
Šodienas ICR investīciju konferencē vadība sniedza norādījumus, kas lika mums samazināt mūsu 2022. gada EPS prognozes par nedaudz mazāk nekā 1%. Tomēr komentāri bija pozitīvi par biznesa strukturālās izaugsmes virzītājspēkiem, un mēs joprojām esam optimistiski, ka Domino's ir labi pozicionēts, lai pārvarētu pašreizējās nozares mēroga problēmas un nodrošinātu stabilu izaugsmi 2022. gadā un turpmāk. DPZ paziņoja par plāniem migrēt savu nacionālo 7.99 ASV dolāru lielo trīs pildījumu Carryout Pizza piedāvājumu uz tikai digitālo piedāvājumu (iepriekš tas bija pieejams visos pasūtīšanas režīmos). Uzņēmums arī samazina vistas spārnu izstrādājumu skaitu no 8 līdz 10 vienībām. Mēs nebūtu pārsteigti, dzirdot, ka DPZ nākamajos ceturkšņos ieskicē līdzīgas izmaiņas savam nacionālajam 5.99 USD Mix & Match darījumam. Šīm darbībām vajadzētu palielināt vidējo pārbaužu skaitu un samazināt franšīzes ņēmēju izmaksas, vienlaikus piesaistot arī papildu klientus Domino digitālajā ekosistēmā, palielinot tehnoloģiju maksas DPZ. Mērķa cena: 574 USD.
Torņa pusvadītājs TSEM-Nasdaq
PIRKT Cena 40.64 USD 11. janvārī
autors: Needham
Mēs piedalījāmies diskusijā ar Marko Rakanelli, vecāko viceprezidentu un ģenerālmenedžeri, un Noitu Levy, investoru attiecību viceprezidentu, mūsu 24. ikgadējā Needham virtuālās izaugsmes konferencē šonedēļ. Tower turpina palielināt ienesīgāku procesoru jaudu, kas pēdējā gada laikā ir palīdzējis palielināt tās bruto peļņu par 300 bāzes punktiem [3%]. Uzņēmums nesen paziņoja par sadarbību ar
Juniper Networks [ticker: JNPR], lai sāktu uzlabota SiPho [silīcija fotonikas] produkta ražošanu (2023. kalendārajā gadā), kas ir Tower Tower augstākās bruto peļņas segments. Uzņēmums arī sadarbojas ar STMicro, lai līdzinvestētu 300 mm [šķeldas ražošanas rūpnīcā] Itālijā, kas sāks zemas cenas ražošanu 23. CYY un vēl vairāk palielināsies CY24. Mērķa cena: 45 USD.
Staru terapija BEAM-Nasdaq
Virssvars Cena 70.24 USD 12. janvārī
by
Wells Fargo
Pēc paziņojuma par sadarbību ar Beam Therapeutics mēs atkārtojam savu mērķi 145 $
Pfizer [PFE] koncentrējās uz in vivo bāzes rediģēšanas programmām, kā arī Beam paziņojumu, kurā izklāstītas 2022. gada iniciatīvas. Vadošā globālā farmācijas uzņēmuma apstiprinājums ir galvenais Beam bāzes rediģēšanas tehnoloģijas apstiprinājums. Mēs arī sagaidām, ka Pfizer nodrošinātais finansējums paātrinās Beam iekšējās programmas. Mēs uzskatām, ka Beam ir vismodernākā gēnu rediģēšanas tehnoloģija, un sagaidām nepārtrauktu citu interesi. Un Beam disciplinētā pieeja partnerattiecībām saglabā tā galveno aktīvu vērtību.
Kratos aizsardzība un drošība Risinājumi KTOS-Nasdaq
PIRKT Cena 16.93 USD 12. janvārī
autore B. Railija Vērtspapīri
Kratosā ir tirdzniecības iespēja pēc 7.7% pārdošanas apjoma 11. janvārī pēc pirmspārdošanas reitinga pazemināšanas, kas liecina par lēnāku, nekā paredzēts, izaugsmes virzītājspēku. Izpilddirektors Ēriks Demarko virtuālās konferences prezentācijā atzina acīmredzamo, ka ASV turpina darboties saskaņā ar pastāvīgu federālā fiskālā gada budžeta rezolūciju, kas tiek pagarināta līdz 18. februārim. Tas liedz Aizsardzības departamentam uzsākt jaunas programmas, tostarp tie, kuros ir KTOS graujošie un pieejamie taktiskie kaujas droni. Visaugstākās veiktspējas pasaulē un izdzīvošanai [naidīgā] vidē, piemēram, Dienvidķīnas jūrā, šīs ir vienīgās šādas sistēmas, kas lido mūsdienās. KTOS uzskata, ka Gaisa spēki un citi klienti neko neatjauno, par ko liecina gaisa spēku sekretāra Frenka Kendala nesenie izteikumi, norādot uz cerībām uz jaunām klasificētām dronu programmām gaidāmajā 2023. gada fiskālā budžeta pieprasījumā (pat ja mēs gaidām federālo FY22 budžetu). Lielāko ieguvumu mums radīja KTOS slaids, kurā tika atklāts jauns Demogorgon drons par 8 miljonu ASV dolāru ražošanas cenu. Kopumā mēs redzam, ka KTOS [gaisa] mērķu bizness vien tuvojas aptuveni 250 miljonu ASV dolāru gada ražošanas apjomam. Mērķa cena: 29.50 USD.
Lai ņemtu vērā šo sadaļu, materiāls jānosūta uz [e-pasts aizsargāts].