Nedēļas lielākās ziņas nāk no Federālo rezervju sistēmas. Centrālās bankas Atvērtā tirgus komiteja (FOMC), kuras uzdevums bija noteikt procentu likmes, lai tās atbilstu pašreizējai videi, savu sēdi noslēdza ar paziņojumu par etalona procentu likmes paaugstināšanu par 75 bāzes punktiem. Paaugstinājums, kas bija lielākais Fed solis kopš 1994. gada, paaugstina likmi no 1.5% līdz 1.75% un parāda, ka centrālā banka ir apņēmusies cīnīties pret inflāciju.
Kas tagad notiks, to var minēt. Augstākas likmes atspoguļosies atjaunojamos kredītos un hipotekārajos aizdevumos, tādējādi samazinot gan patērētāju tēriņus, gan ieguldījumus uzņēmējdarbībā. Lejupslīdes rēgs tuvojas – patēriņa izdevumi veido aptuveni 70% no visas ASV ekonomiskās aktivitātes, un augstās inflācijas un augošo procentu likmju kombinācija patērētājiem īstermiņā sola sliktu.
Tas arī rada dažus svarīgus jautājumus investoriem, no kuriem vissvarīgākais, iespējams, ir tas, kā tikt galā tagad, kad apstākļi vairs nedod priekšroku vieglai naudai un lētam kredītam. Šobrīd tirgu skatās Džims Kremers, labi pazīstamais CNBC programmas “Mad Money” vadītājs. Kremers nekad nekautrējas izteikt savu viedokli, un tagad viņš uzskata, ka investoriem ir jāsper aizsardzības soļi.
Iekļaujot to praktiskajos ieteikumos, Kremers saka: “Jums jābūt izvēlīgam, jo tirgus joprojām ir šausminošs. Tas nozīmē izvēlēties tādu aizsardzības akciju veidu, kas var izturēt lieliski pat ar inflāciju un ļoti reālu Fed nodrošinātas lejupslīdes iespējamību.
Cramer ir izmantojis trīs kritēriju kopumu, lai izveidotu aizsardzības izvēles sarakstu, kas investoriem būtu jāapsver. Viņa kritēriji ietver vismaz 3.5% dividenžu ienesīgumu, lai pārspētu pašreizējo Valsts kases obligāciju ienesīgumu; peļņas pieauguma gaidas, kas iestiepjas arī nākamajā gadā; un, visbeidzot, pašreizējā akciju cena, kas ir mazāka par tirgus vidējo peļņu, kas ir 16.5 reizes lielāka. Īsāk sakot, Cramer saka, ka jāiegādājas lēti un jāpalielina atdeves potenciāls.
Tagad apskatīsim divas galvenās dividenžu akcijas Cramer sarakstā. Mēs esam izmantojuši TipRanks datu bāze lai iegūtu jaunākos datus par abiem, un mēs varam tos pārbaudīt kopā ar jaunākajiem Volstrītas analītiķu komentāriem.
Devon Energy (DVN)
Pirmā Cramer izvēle, ko mēs apskatīsim, ir Devon Energy, neatkarīga ogļūdeņražu izpētes un ražošanas firma, kas atrodas Oklahomasitijā. Devons ir viens no lielākajiem spēlētājiem neatkarīgajā nišā un strādā, lai attīstītu ASV krasta naftas un gāzes aktīvus. Uzņēmuma lielākās darbības ir Delavēras baseinā Teksasā un Ņūmeksikā, bet tas darbojas arī Montānā, Kolorādo un Oklahomā.
Pēdējās dienās Devons ir paziņojis par jaunu vienošanos par RimRock Oil and Gas nomas īpašumu un saistīto aktīvu iegādi Vilistonas baseinā. Paredzams, ka stingrais darījums tiks slēgts 3. ceturksnī, un tas būs tikai skaidras naudas darījums 22 miljonu ASV dolāru vērtībā.
Devonam ir resursi, lai atļautos tādu iegādi. Uzņēmums ziņoja, ka 1. ceturkšņa darbības naudas plūsma ir USD 22 miljardi, kas ir par 1.8% vairāk nekā iepriekšējā gada ceturksnī. No šīs kopsummas aptuveni 14 miljardi USD bija brīva naudas plūsma. Uzņēmuma tīrā peļņa 1.3 miljarda ASV dolāru apmērā tika pārvērsta pamatpeļņā 1 ASV dolāru apmērā par vienu atšķaidītu akciju. Devons uzskaitīja naudas atlikumu ceturkšņa beigās 1.88 miljardu ASV dolāru apmērā.
Šis naftas un gāzes uzņēmums ne tikai paplašina savu darbību, bet arī aktīvi atdod peļņu akcionāriem. Devonā ir aktīva akciju atpirkšanas programma, un aprīļa beigās tā ir atpirkusi aptuveni 19.1 miljonu akciju 891 miljona ASV dolāru vērtībā. Pirmajā ceturksnī valde atļāva šo atpirkšanu palielināt līdz 1 miljardiem USD.
Devons, kas īpaši interesē aizsardzības noskaņotus investorus, un, ņemot vērā Kremera padomu, arī izmaksā dāsnas dividendes. Uzņēmums pirmajā ceturksnī deklarēja parasto akciju maksājumu USD 1.27 apmērā, kas ir par 1% vairāk nekā iepriekšējā ceturksnī. Devons ir palielinājis dividenžu izmaksu katrā no pēdējiem pieciem ceturkšņiem. Pašreizējais maksājums gadā sasniedz 27 USD un ienes iespaidīgus 5.08%.
Ietver Devon Energy uzņēmumam JPMorgan, 5 zvaigžņu analītiķim Aruns Džajarams uzskata, ka Rim Rock Oil & Gas iegāde ir galvenais faktors Devonas turpmākajā attīstībā, kas pozitīvi ietekmēs gan ražošanas līmeni, gan dividenžu izmaksu.
“Mēs esam DVN Williston Basin pieslēgšanās cienītāji, jo darījums šķiet par aptuveni 5 % no mūsu 2023. gada naudas plūsmas aprēķiniem, izmantojot jaunākās sloksnes cenas, kas ir zemākas par pašreizējo līmeni, un darījumu papildināja fiksētā ceturkšņa likmes pieaugums par 13 %. dividendes līdz 18c par akciju. Mūsu analīze liecina, ka darījums palielinās uzņēmuma 2023. gada FCF par vairāk nekā 200 miljoniem ASV dolāru pēc nodokļu nomaksas, kas liecina par pievilcīgu vērtējumu, lai gan ar paaugstinātu sloksnes cenu. Darījums ietver 1. aprīļa spēkā stāšanās datumu, tāpēc mēs modelējam 750 miljonu dolāru naudas aizplūšanu aptuvenajā beigu datumā 31. jūlijā,” komentēja Džajarams.
Ar šādu optimistisku perspektīvu nav brīnums, ka Jayaram DVN vērtē kā lieko svaru (ti, pirkt). Viņa mērķa cena, kas noteikta 80 USD apmērā, liecina par ~ 17% pieaugumu. Pamatojoties uz pašreizējo dividenžu ienesīgumu un sagaidāmo cenas pieaugumu, akcijām ir ~24% iespējamās kopējās atdeves profils. (Lai noskatītos Džajarama sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Tāds ir JPMorgan viedoklis. Tagad pievērsīsim uzmanību pārējai ielas daļai: DVN 11 pirkumi un 6 turējumi apvienojas par mērenu pirkumu vienprātības vērtējumu. DVN tirgojas par USD 68.46, un tā vidējā cena 83.59 USD nozīmē viena gada pieaugumu par 22%. (Skatiet DVN akciju prognozi vietnē TipRanks)
Oneok, Inc. (OKE)
Pieturoties pie enerģētikas sektora, mēs pievērsīsimies Oneok, vidēja apjoma uzņēmumam dabasgāzes sektorā un vienam no Džima Kramera iecienītākajiem krājumiem. Oneok pieder cauruļvadu, apstrādes un uzglabāšanas līdzekļu tīkls, sākot no Permas baseina līdz Viduskontinenta apgabalam un cauri Klinšu kalnu štatiem, visiem svarīgajiem dabasgāzes ražošanas reģioniem.
Uzņēmuma finanšu rādītājiem ir bijusi neliela tendence uz augšu. Šā gada pirmajā ceturksnī, par ko ziņots pagājušajā mēnesī, Oneok neto ienākumi gada griezumā pieauga no 386.2 miljoniem USD līdz 391.2 miljoniem USD, savukārt atšķaidītā EPS bija 87 centi, kas ir otrs augstākais rādītājs pēdējo divu gadu laikā.
Šos rezultātus atbalsta spēcīgi darbības rādītāji. Klinšu kalnā darbība ir paplašinājusies. Dabasgāzes šķidrumu neapstrādātās caurlaides padeves apjomi (mērījums, cik daudz produkta ir cauruļvadā) aprīlī sasniedza 385,000 1.4 barelu dienā, savukārt uzņēmuma dabasgāzes pārstrādes apjomi tajā pašā reģionā sasniedza 1.1 miljardus kubikpēdu dienā. Teksasā Oneok pabeidza 4 miljardu kubikpēdu dabasgāzes krātuvi, bet Oklahomā 2 miljardu kubikpēdu paplašināšanas projektu paredzēts pabeigt 23. ceturksnī.
Papildus stabilai darbībai Oneok gūst labumu no stabilas bilances. Pirmā ceturkšņa beigās uzņēmumam nebija nenokārtotu aizņēmumu un pieejamās kredītlīnijas līdz pat 1 miljardiem USD.
Tas viss deva uzņēmumam pārliecību turpināt dividenžu izmaksu, kas šobrīd noteikta 93.5 centu apmērā par parasto akciju. Maksājums šādā līmenī tiek turēts jau divarpus gadus. Ar gada likmi 3.74 USD par parasto akciju, dividendes ienes 6.2%.
Džastins Dženkinss, 5 zvaigžņu analītiķis kopā ar Raimondu Džeimsu, par Oneoku saka vienkārši: "mums patīk stāsts." Aprakstot šo stāstu, viņš raksta: “OKE ir investīciju kategorijas reitings C-Corp. ar stabilu ienesīgumu, būtisku aktīvu integrāciju (veicina izaugsmi un peļņu) un cienītu vadību, kas ir labi piemērota vispārēju darbinieku pieņemšanai darbā. Papildus šim stabilajam pamatam ONEOK kļuva par vadošo darbības sviras stāstu mūsdienu preču kontekstā.
Šī optimistiskā perspektīva noved pie Dženkinsa pārsnieguma (ti, pirkšanas) reitinga akcijām, un viņa 75 $ cena norāda uz potenciālu, ka nākamajos 26 mēnešos var pieaugt par ~12%. (Lai noskatītos Dženkinsa sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Kopumā, pamatojoties uz 3 pirkumiem un 8 turējumiem, analītiķis ir vienisprātis, ka akcija ir mērena pirkšana. Ar vidējo cenu mērķi 72.18 USD, analītiķi, izņemot akcijas, nākamajos mēnešos palielinās par 21%. (Skatiet Oneok akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atsaukums: šajā rakstā paustie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-230133982.html