Dati par aizdevumiem liecina par izcilu ekonomisko stāvokli, lai gan HELOC var plaisāt

Cik slikta ir ekonomika?

Ne tuvu nav tik slikti, kā daži saka, vismaz saskaņā ar dažiem galvenajiem aizdevuma rādītājiem.

Kā liecina jaunākie pieejamie dati Ņujorkas Federālo rezervju sistēma.

Aizdevuma apjoma procentuālā daļa, kam ir nopietnas saistību nepildīšanas — vairāk nekā 3 mēnešu kavējums —, ir galvenais rādītājs tam, cik individuāli investori jūtas bez naudas.

Diemžēl visiem likteņa izplatītājiem ziņas ir diezgan labas. Protams, mums pārējiem tās ir labas ziņas.

Žēlojas par studentu kredītiem — ne tik ātri

Sāksim ar mediju begemotu — studentu kredītiem. CNBC raksta "Koledžas absolventi slīkst parādos."

Tā var būt, taču tas neliedz šiem cilvēkiem maksāt laikā. To aizdevumu procentuālā daļa (pēc dolāra apjoma), kuru atmaksas termiņš ir vairāk nekā 90 dienas, ir 3.99% ceturksnī, kas beidzās 30. gada 2022. septembrī, un tas nav bijis mazāks vismaz līdz 2003. gadam.

Faktiski vēl 2013. gada trešajā ceturksnī tas bija gandrīz trīs reizes augstāks – 11.8%.

Un, kas ir svarīgs ekonomiskās situācijas uzlabošanās rādītājs, 90 dienu studentu kredītu saistību nepildīšana ir samazinājusies katru ceturksni kopš 2019. gada pēdējiem trim mēnešiem. Mazāks saistību neizpildes līmenis parasti nozīmē, ka patērētājs kļūst stiprāks un tādējādi arī ekonomika kļūst stabilāka.

Hipotēku saistību nepildīšana īpaši zema

Tāpat arī hipotēku aizdevumos tiek novērots ļoti zems nopietnu saistību nepildīšanas līmenis. 90 dienu procentuālā daļa no aizdevuma apjoma, kas kavēts vairāk nekā 3 mēnešus, tagad ir tikai 0.37%, kas ir zemākais līmenis vismaz līdz 2003. gadam. Vēl labāk ir tas, ka saistību neizpildes līmenis kopš otrā ceturkšņa ir saglabājies zem 1%. 2020. gadā — kad CoviD-29 pandēmijas bloķēšana notika.

Auto-aizdevumi Joprojām Brauc Strong

Auto aizdevumi arī ir pienācīgā stāvoklī. Saprātīgi 3.89% kredītu atmaksas termiņš 3. ceturksnī bija vairāk nekā 3.7 mēneši. Tas tikai nedaudz pārsniedz vidējo saistību nepildīšanas līmeni 2003% apmērā, kas ir XNUMX. gadā, un tas joprojām ir zemākais līmenis vairāk nekā piecu gadu laikā.

Un nesenie skaitļi var būt šķībi augstāki, nekā tie citādi būtu, jo uz 2 gadu desmitiem ir palielinājies to aizdevumu daļa, kas tiek piedāvāti aizņēmējiem ar viltotiem kredītiem, kas pazīstami arī kā paaugstināta riska kredīti.

Arī kredītkaršu parāds izskatās stabils. Un kā ir līdzīgs auto kredītu modelis.

Mājas kapitāls, redzot plaisas

Tomēr ir nelielas bažas: mājas kapitāla kredītlīnijas (HELOC). Tie parasti ir mainīgas procentu likmes aizdevumi, kas līdzīgi kredītkartēm, bet nodrošināti ar aizņēmējam piederošo nekustamo īpašumu.

Nopietni nokavēto HELOC skaits septembra beigās sasniedza 1.07% no kopējā apjoma, salīdzinot ar 0.84 2021. gada beigās.

Tam vajadzētu būt pārsteidzošam. Daudzi cilvēki izņem HELOC, kad tie ir piesprādzēti. Šie aizdevumi ir arī piedzīvojuši ietekmi, ko Federālo rezervju sistēma ir paaugstinājusi naudas aizņemšanās izmaksas, kas savukārt ir padarījusi HELOC arvien dārgākas katru mēnesi. Patērētāji, kas saskaras ar pieaugošiem procentu maksājumiem, varētu izraisīt pieaugošu saistību nepildīšanas līmeni, un mums vajadzētu sagaidīt, ka šis rādītājs pieaugs, kamēr Fed turpinās paaugstināt likmes neatkarīgi no tā, vai valstī iestājas lejupslīde.

Kā vienmēr, kad tiks publicēti ceturtā ceturkšņa noklusējuma dati, mums būs labāks priekšstats par to, kā viss izskatās un vai tas nozīmē, ka ekonomika saskaras ar nenovēršamu katastrofu.