Pagājušais gads beidzās ar lejupslīdi PayPal (PYPL) krājums; pēdējo 3 mēnešu laikā akcijas ir zaudējušas 28% no savas vērtības. Tā kā 2022. gads tagad ir sācies, investori cerēs, ka akcijas varēs atgūt savu pamatu.
Kamēr RBC Daniels Perlins joprojām atrodas digitālo maksājumu giganta stūrī, analītiķis uzskata, ka uzņēmuma perspektīvas dēļ ir jāpārskata viņa PayPal modelis. "Mēs esam labāk iekļāvuši mūsu modeļa vadības komentāros par sarežģītajiem 22. finanšu gada nosacījumiem, ņemot vērā rezervju izlaidumus 21. FG, kam 22. FG vajadzētu atgriezties pie normalizētākiem modeļiem," skaidroja piecu zvaigžņu analītiķis.
Tādējādi Perlins samazināja savu FY22 korekciju. EPS aplēses no 5.42 USD līdz 5.07 USD un samazināja korekciju. EBITDA prognozēja no 8.42 miljardiem USD līdz 7.95 miljardiem USD.
PayPal akciju cenas kritums nekādā ziņā nav unikāls maksājumu telpā; vairums to līdzinieku ir redzējuši "materiālu daudzkārtēju samazinājumu", savukārt daudzu izaugsmes akciju novērtējums ir traucēts, ņemot vērā pastiprinātās bailes no inflācijas un pieaugošām procentu likmēm.
Līdz ar to līdzās samazinātajām FY22 aplēsēm akcijām ir arī noteikta mērķa cena. Skaitlis samazinās līdz 230 USD no 298 USD, un tagad liecina, ka akcijas viena gada laikā pieaugs par 23%. (Lai noskatītos Perlina ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Lai gan jaunais mērķis "labāk atspoguļo vienaudžu grupas diapazonu", Perlins nekādā ziņā nav lācīgs PayPal.
"Mēs uzskatām, ka mūsu disertācija paliek nemainīga, jo PYPL joprojām ir nepietiekami monetizēts aktīvs, tāpēc, palielinoties patērētāju iesaistei, palielināsies arī monetizācijas iespējas," rakstīja analītiķis. "Turklāt mēs uzskatām, ka 22. finanšu gads joprojām būs pārejas gads, jo atkal parādās vairāk normalizētu modeļu, piemēram, līdzsvars starp e-komercijas un fiziskās pasaules izdevumiem, kredītu rezervju palielināšana un eBay atcelšanas ietekmes samazināšanās."
Perlins uzskata, ka ir vairāki katalizatori, kas varētu palīdzēt palielināt akcijas tuvākajā laikā; mobilā tālruņa ieviešanas paātrināšana varētu veicināt izaugsmi, jaunas stratēģiskas partnerības ar lielākajiem nozares dalībniekiem varētu veicināt noskaņojumu, savukārt kapitāla izvietošana M&A varētu arī “paātrina augstākā līmeņa izaugsmi”.
Tagad pievērsīsimies pārējai ielas daļai, kur PayPal joprojām gūst lielāko analītiķu atbalstu; akcijas Strong Buy vienprātības reitings ir balstīts uz 27 pirkumiem, 4 turējumiem un 1 pārdošanai. Turklāt vidējās cenas mērķis joprojām ir optimistisks; $266.8, šis skaitlis ir paredzēts, lai atalgotu investorus ar 42% atdevi nākamajā gadā. (Skatiet PayPal akciju analīzi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai ar pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet TipRanks labāko krājumu iegādi - nesen palaistu rīku, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atruna: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai un vienīgi no piedāvātā analītiķa viedokļiem. Saturs paredzēts lietošanai tikai informatīvos nolūkos. Pirms ieguldījuma veikšanas ir ļoti svarīgi veikt savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/paypal-long-term-investors-win-172824118.html