Ja domājat izņemt savu 401(k) no akciju tirgus vai arī esat pārāk nobijies, lai ieguldītu vairāk, jums jāsatiekas ar manu draudzeni Betiju Badluku.
Nabaga vecajai Betijai ir veicies vissliktāk no jebkura biržas investora, kuru jūs jebkad esat saticis. Pēdējo 40 gadu laikā viņa ir ieguldījusi akciju tirgū tikai sešas reizes. Un katrā gadījumā viņas laiks bija absolūta katastrofa.
Lasīt: Kāpēc aiziešana pensijā šogad varētu būt sliktākais scenārijs
Pirmo reizi Betija ieguldīja akcijās 1987. gada septembra beigās. Viņa spārdīja sevi par to, ka nebija palaidusi garām lielo 1980. gadu uzplaukumu, un, kad akciju cenas šīs vasaras beigās sāka kristies, viņa uzskatīja, ka šis ir lielisks laiks, lai iepirktos. . Viņa ieguldīja USD 400, kas (pielāgoti patēriņa cenu indeksam) ir tieši USD 1,000 mūsdienu izteiksmē.
Dažas nedēļas vēlāk, 19. oktobrī, akciju tirgus sarīkoja savu lielāko vienas dienas sabrukumu vēsturē, aizēnot pat vissliktāko 1929. gada dienu. Betija redzēja, ka ceturtā daļa viņas naudas tika izdzēsta vienā acu mirklī.
Nu, pēc šīs pieredzes viņa gadiem ilgi vairs negribēja tuvoties biržai. Tikai 1990. gadā, kad tirgus bija pilnībā atveseļojies, viņa centās vairāk ieguldīt akcijās. 31. gada 1990. jūlijā viņa akciju tirgū ieguldīja vēl 450 USD, kas šodienas naudā (atkal) ir USD 1,000.
Pēc pāris dienām Sadams Huseins iebruka Kuveitā. Nafta izgāja cauri jumtam, akciju tirgus kritās, un pasaule iekļuva krīzē.
Betija kārtējo reizi iespēra, redzot, kā daļa no viņas grūti nopelnītās naudas pazūd viņas acu priekšā.
Lasīt: Nekrītiet panikā par savu 401(k)
Viņa izdomāja: apmāni mani vienreiz, kauns par tevi — apmāni mani divreiz, kauns par mani. Tāpēc pēc šīm divām postošajām pieredzēm viņa pilnībā atteicās no akciju tirgus. Un pagāja gadi, pirms viņa to pat apsvēra. Bet 1990. gados viņa skatījās kā Dow Jones
DJIA,
+ 2.15%
un Nasdaq
COMP,
+ 2.51%
gāja uz augšu un uz augšu, un uz augšu, un uz augšu. Viņi pat rādīja reklāmas televīzijā, lieloties par to, cik augstu kāpj Nasdaq. Un galu galā tas Betiju nogurdināja. Beidzot pēc daudzu gadu atteikšanās iemest vēl vienu niķeli savā 401(k) viņa padevās. Un 31. gada 1998. jūlijā viņa ieguldīja vēl 560 USD (kas ir USD 1,000 šodienas naudā).
Pēc pāris nedēļām Krievija nepildīja savus parādus, izraisot globālu finanšu krīzi. Milzīgs riska ieguldījumu fonds ar nosaukumu Long-Term Capital Management sabruka, lai gan (zemesriekstu galerija: “Ha ha ha!”) tā robežās bija vairāki Nobela prēmijas laureāti. Viss sabruka.
Jūs saņemat attēlu. Nabaga vecā Betija Badluka. Viņa nepadevās. Bet katru reizi, kad viņa sarāva nervu, lai ieguldītu akcijās, tas izrādījās šausmīgs, šausmīgs brīdis. Tāpēc viņa nopirka 2000. gada marta beigās, kas izrādījās garākā burbuļa virsotne un garākā lāču tirgus sākums kopš 1970. gadiem. Viņa atkārtoti iegādājās 2001. gada augusta beigās, īsi pirms 9. septembra. Un viņa iegādājās vairāk akciju 11. gada augusta beigās, tieši pirms Lehman Brothers sabrukuma.
Viņas laiks burtiski nevarēja būt sliktāks.
Bet Betija darīja divas citas lietas.
Pirmkārt, viņa nemēģināja izvēlēties akcijas, fondus vai pat tirgus. Viņa ieguldīja pasaules akciju tirgus portfelī, kas atbilst MSCI World indeksam, tostarp ASV un ārvalstu akcijās.
Un pēc tam, kad bija ieguldījusi savu naudu un noskatījusies, kā tā krīt, viņa to atstāja.
Kas notika ar Betiju?
Nu, tādējādi karājas pasaka.
Viņai klājās labi.
Lai gan viņa izvēlējās sešus sliktākos brīžus kopš 1980. gadiem, kuros ieguldīt, nākamo piecu gadu laikā viņa guva vidējo peļņu 20% apmērā un vidējo peļņu 10 gados — 100%. Viņa dubultoja savu naudu. Neskatoties uz savu postošo, šausmīgo laiku, viņa bija mīnusā pēc pieciem gadiem četros gadījumos no sešiem un pēc 10 gadiem 10 reizes no 10.
Šodien, lai gan viņas kopējās naudas izmaksas no šiem sešiem ieguldījumiem sasniedza tikai 3,500 USD, viņas portfeļa vērtība ir USD 17,500 22. Tas ir vairāk nekā piecas reizes lielāks par viņas ieguldījumu. Un tas pat ir faktors šā gada zaudējumiem, kuru rezultātā pasaules akciju tirgus un Betijas portfelis ir samazinājušies par XNUMX%.
Ja tiek pielāgota inflācija, Betijas portfelis ir trīs reizes vērts nekā viņa ieguldījusi.
Un atcerieties, ka šī nav vidējā atdeve, ko sasniedz vidusmēra investors. Tā ir ilgtermiņa atdeve, ko nopelnījis absolūti neveiksmīgākais investors mūsdienu vēsturē. Ja jūs šobrīd pārāk baidāties investēt akcijās, jo baidāties — saprotams, ka tirgus var turpināties lejupslīde, pajautājiet sev: vai jūs domājat, ka jums būtu tikpat neveiksmīgs kā Betija Badlaka?
Patiesībā pasaules tirgus jau ir samazinājies par vairāk nekā piektdaļu, tāpēc jums nav iespējams noteikt lietas tik slikti kā Betija. Jūs nevarat pirkt augšpusē, jo mēs jau esam krietnu gabalu zemāk.
Man ir absolūti nulle ieskata par nākamo mēnesi, trīs mēnešiem vai trim gadiem. Es nezinu, kuriem tirgiem veiksies vislabāk un sliktāk, kā arī cik daudz un kad.
(Starp citu, arī neviens cits. Ja neticat, atgriezieties pēc pāris mēnešiem vai gadiem un pārskatīsim visas prognozes.)
Tomēr es varu atcerēties tikai pāris gadījumus savā karjerā, kad Volstrītas cilvēki bija tikpat lielā panikā kā tagad: 2008. gada oktobris un 2020. gada marts. Abi izrādījās lieliski pirkšanas laiki.
Vissvarīgākais ir tas, ka cilvēki, kas uzkrāj pensijai, nevēlas pelnīt naudu ar akcijām tuvāko nedēļu vai mēnešu laikā (lai gan tas varētu būt jauki). Viņi vēlas nolikt naudu, lai pēc dažām desmitgadēm, kad viņiem būs apnicis darbs un viņi gribēs ar āmuru sasist savu klēpjdatoru un doties pensijā, viņi varētu atvērt savu 401(k) paziņojumu un ar lielu prieku redzēt. un pārsteigums, ka viņiem sakrājusies liela trekna naudas kaudze.
Tādā gadījumā viņiem tiešām nav attaisnojuma šobrīd nepirkt. Un, ja viņi nezina, vienkārši Vanguard Total World Stock
VT,
+ 2.10%,
vai maisījums, piemēram, 40% iShares MSCI USA Equal Weight
EUSA,
+ 1.74%
un 60% Vanguard FTSE All World ex-US
VEU,
+ 1.62%,
būs labāk nekā nekas.
Varu derēt, ka viņi nebūs tik neveiksmīgi kā Betija Badluka.
Avots: https://www.marketwatch.com/story/meet-the-unluckiest-stock-market-investor-of-modern-times-11655830851?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Iepazīstieties ar mūsdienu “neveiksmīgāko” akciju tirgus investoru
Ja domājat izņemt savu 401(k) no akciju tirgus vai arī esat pārāk nobijies, lai ieguldītu vairāk, jums jāsatiekas ar manu draudzeni Betiju Badluku.
Nabaga vecajai Betijai ir veicies vissliktāk no jebkura biržas investora, kuru jūs jebkad esat saticis. Pēdējo 40 gadu laikā viņa ir ieguldījusi akciju tirgū tikai sešas reizes. Un katrā gadījumā viņas laiks bija absolūta katastrofa.
Lasīt: Kāpēc aiziešana pensijā šogad varētu būt sliktākais scenārijs
Pirmo reizi Betija ieguldīja akcijās 1987. gada septembra beigās. Viņa spārdīja sevi par to, ka nebija palaidusi garām lielo 1980. gadu uzplaukumu, un, kad akciju cenas šīs vasaras beigās sāka kristies, viņa uzskatīja, ka šis ir lielisks laiks, lai iepirktos. . Viņa ieguldīja USD 400, kas (pielāgoti patēriņa cenu indeksam) ir tieši USD 1,000 mūsdienu izteiksmē.
Dažas nedēļas vēlāk, 19. oktobrī, akciju tirgus sarīkoja savu lielāko vienas dienas sabrukumu vēsturē, aizēnot pat vissliktāko 1929. gada dienu. Betija redzēja, ka ceturtā daļa viņas naudas tika izdzēsta vienā acu mirklī.
Nu, pēc šīs pieredzes viņa gadiem ilgi vairs negribēja tuvoties biržai. Tikai 1990. gadā, kad tirgus bija pilnībā atveseļojies, viņa centās vairāk ieguldīt akcijās. 31. gada 1990. jūlijā viņa akciju tirgū ieguldīja vēl 450 USD, kas šodienas naudā (atkal) ir USD 1,000.
Pēc pāris dienām Sadams Huseins iebruka Kuveitā. Nafta izgāja cauri jumtam, akciju tirgus kritās, un pasaule iekļuva krīzē.
Betija kārtējo reizi iespēra, redzot, kā daļa no viņas grūti nopelnītās naudas pazūd viņas acu priekšā.
Lasīt: Nekrītiet panikā par savu 401(k)
Viņa izdomāja: apmāni mani vienreiz, kauns par tevi — apmāni mani divreiz, kauns par mani. Tāpēc pēc šīm divām postošajām pieredzēm viņa pilnībā atteicās no akciju tirgus. Un pagāja gadi, pirms viņa to pat apsvēra. Bet 1990. gados viņa skatījās kā Dow Jones
+ 2.15%
+ 2.51%
DJIA,
un Nasdaq
COMP,
gāja uz augšu un uz augšu, un uz augšu, un uz augšu. Viņi pat rādīja reklāmas televīzijā, lieloties par to, cik augstu kāpj Nasdaq. Un galu galā tas Betiju nogurdināja. Beidzot pēc daudzu gadu atteikšanās iemest vēl vienu niķeli savā 401(k) viņa padevās. Un 31. gada 1998. jūlijā viņa ieguldīja vēl 560 USD (kas ir USD 1,000 šodienas naudā).
Pēc pāris nedēļām Krievija nepildīja savus parādus, izraisot globālu finanšu krīzi. Milzīgs riska ieguldījumu fonds ar nosaukumu Long-Term Capital Management sabruka, lai gan (zemesriekstu galerija: “Ha ha ha!”) tā robežās bija vairāki Nobela prēmijas laureāti. Viss sabruka.
Jūs saņemat attēlu. Nabaga vecā Betija Badluka. Viņa nepadevās. Bet katru reizi, kad viņa sarāva nervu, lai ieguldītu akcijās, tas izrādījās šausmīgs, šausmīgs brīdis. Tāpēc viņa nopirka 2000. gada marta beigās, kas izrādījās garākā burbuļa virsotne un garākā lāču tirgus sākums kopš 1970. gadiem. Viņa atkārtoti iegādājās 2001. gada augusta beigās, īsi pirms 9. septembra. Un viņa iegādājās vairāk akciju 11. gada augusta beigās, tieši pirms Lehman Brothers sabrukuma.
Viņas laiks burtiski nevarēja būt sliktāks.
Bet Betija darīja divas citas lietas.
Pirmkārt, viņa nemēģināja izvēlēties akcijas, fondus vai pat tirgus. Viņa ieguldīja pasaules akciju tirgus portfelī, kas atbilst MSCI World indeksam, tostarp ASV un ārvalstu akcijās.
Un pēc tam, kad bija ieguldījusi savu naudu un noskatījusies, kā tā krīt, viņa to atstāja.
Kas notika ar Betiju?
Nu, tādējādi karājas pasaka.
Viņai klājās labi.
Lai gan viņa izvēlējās sešus sliktākos brīžus kopš 1980. gadiem, kuros ieguldīt, nākamo piecu gadu laikā viņa guva vidējo peļņu 20% apmērā un vidējo peļņu 10 gados — 100%. Viņa dubultoja savu naudu. Neskatoties uz savu postošo, šausmīgo laiku, viņa bija mīnusā pēc pieciem gadiem četros gadījumos no sešiem un pēc 10 gadiem 10 reizes no 10.
Šodien, lai gan viņas kopējās naudas izmaksas no šiem sešiem ieguldījumiem sasniedza tikai 3,500 USD, viņas portfeļa vērtība ir USD 17,500 22. Tas ir vairāk nekā piecas reizes lielāks par viņas ieguldījumu. Un tas pat ir faktors šā gada zaudējumiem, kuru rezultātā pasaules akciju tirgus un Betijas portfelis ir samazinājušies par XNUMX%.
Ja tiek pielāgota inflācija, Betijas portfelis ir trīs reizes vērts nekā viņa ieguldījusi.
Un atcerieties, ka šī nav vidējā atdeve, ko sasniedz vidusmēra investors. Tā ir ilgtermiņa atdeve, ko nopelnījis absolūti neveiksmīgākais investors mūsdienu vēsturē. Ja jūs šobrīd pārāk baidāties investēt akcijās, jo baidāties — saprotams, ka tirgus var turpināties lejupslīde, pajautājiet sev: vai jūs domājat, ka jums būtu tikpat neveiksmīgs kā Betija Badlaka?
Patiesībā pasaules tirgus jau ir samazinājies par vairāk nekā piektdaļu, tāpēc jums nav iespējams noteikt lietas tik slikti kā Betija. Jūs nevarat pirkt augšpusē, jo mēs jau esam krietnu gabalu zemāk.
Man ir absolūti nulle ieskata par nākamo mēnesi, trīs mēnešiem vai trim gadiem. Es nezinu, kuriem tirgiem veiksies vislabāk un sliktāk, kā arī cik daudz un kad.
(Starp citu, arī neviens cits. Ja neticat, atgriezieties pēc pāris mēnešiem vai gadiem un pārskatīsim visas prognozes.)
Tomēr es varu atcerēties tikai pāris gadījumus savā karjerā, kad Volstrītas cilvēki bija tikpat lielā panikā kā tagad: 2008. gada oktobris un 2020. gada marts. Abi izrādījās lieliski pirkšanas laiki.
Vissvarīgākais ir tas, ka cilvēki, kas uzkrāj pensijai, nevēlas pelnīt naudu ar akcijām tuvāko nedēļu vai mēnešu laikā (lai gan tas varētu būt jauki). Viņi vēlas nolikt naudu, lai pēc dažām desmitgadēm, kad viņiem būs apnicis darbs un viņi gribēs ar āmuru sasist savu klēpjdatoru un doties pensijā, viņi varētu atvērt savu 401(k) paziņojumu un ar lielu prieku redzēt. un pārsteigums, ka viņiem sakrājusies liela trekna naudas kaudze.
Tādā gadījumā viņiem tiešām nav attaisnojuma šobrīd nepirkt. Un, ja viņi nezina, vienkārši Vanguard Total World Stock
+ 2.10% ,
+ 1.74%
+ 1.62% ,
VT,
vai maisījums, piemēram, 40% iShares MSCI USA Equal Weight
EUSA,
un 60% Vanguard FTSE All World ex-US
VEU,
būs labāk nekā nekas.
Varu derēt, ka viņi nebūs tik neveiksmīgi kā Betija Badluka.
Avots: https://www.marketwatch.com/story/meet-the-unluckiest-stock-market-investor-of-modern-times-11655830851?siteid=yhoof2&yptr=yahoo