(Blūmbergs) — Ja SPAC trakums ir beidzies, tas izdzisīs, padarot Maiami juristu, kuram pieder ātrlaivas ar nosaukumu “Class Action” un “Power of Attorney”, par vienu no bagātākajiem cilvēkiem ASV — ja tikai īsi.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
MSP Recovery tika novērtēta 32.6 miljardu ASV dolāru apmērā, apvienojoties ar īpašam nolūkam dibinātu uzņēmumu Lionheart Acquisition Corp. II, kas ir lielākā šāda kombinācija, kāda jebkad bijusi ASV, mērot pēc uzņēmuma vērtības. Tas sāka tirdzniecību otrdien biržā Nasdaq, noslīdot par vairāk nekā 60% līdz 3.85 USD pulksten 10:04 Ņujorkā, mazāk nekā stundu pēc debijas.
55 gadus vecajam Džonam Ruisam pieder 65% uzņēmuma akciju. Šīs pozīcijas vērtība bija 21.4 miljardi ASV dolāru pēc apvienošanās cenas 10 ASV dolāru apmērā, bet pēc tam, kad MSP sāka tirdzniecību, tā nokrita līdz 8.3 miljardiem ASV dolāru.
SPAC uzplaukumam tuvojoties lejupslīdei, samazinoties riska apetītei, apvienošanās varētu kļūt par vienu no pēdējiem briesmīgajiem darījumiem, kas nonāks tirgū. Tas izceļas ar darījumiem starp ieinteresētajām personām, milzīgām maksām un piesaistītā kapitāla trūkumu.
Ruizs otrdien intervijā sacīja, ka MSP akciju cenas kritums bija slikto tirgus apstākļu rezultāts un nebija raksturīgs uzņēmumam, kuru viņš dibināja 2014. gadā.
MSP, kas atrodas Koralgeiblā, Floridā, saņem atlīdzību par Medicare un citu veselības aprūpes grupu nepareizi veiktiem maksājumiem. Tas ķemmē ierakstus un identificē potenciāli kļūdainus maksājumus, izmantojot datu analīzi. Tam pieder prasību portfelis ar rēķinu summu 1.5 triljonu ASV dolāru apmērā, lai gan tā saka, ka ieņēmumi no uzņēmuma vēl nav bijuši ievērojami.
Miljardieru dzīvesveids
Tas nav atturējis Ruisu, Kubas imigrantu dēlu, kādu laiku dzīvot miljardiera dzīvesveidu.
Viņš iegādājās Boeing 767, kas iepriekš piederēja Qantas Airlines, lai to izmantotu kā savu privāto lidmašīnu, aprīlī ziņoja Miami New Times. Lidmašīna kādreiz būtu lidojusi aptuveni 300 cilvēku.
Pēc sešus mēnešus ilgas remonta, kas izmaksāja gandrīz 10 miljonus ASV dolāru, tajā ir teātris, divas atpūtas telpas, galvenā guļamistaba ar pilnu vannas istabu un dušu, kā arī vieta aptuveni 30 viesiem. Lidmašīna ir reģistrēta MSP Recovery Aviation LLC, Ruiz kontrolētajā uzņēmumā, kas MSP maksā par transporta pakalpojumiem.
Ruizam un Frenkam Quesada, uzņēmuma galvenajam juridiskajam darbiniekam, kuram ir līdzdalība pēcapvienošanas uzņēmumā, kura vērtība tagad ir aptuveni 3.5 miljardi ASV dolāru, atsevišķi pieder juridiskais birojs, kas būs ekskluzīvs MSP vadošais padomnieks. Tādējādi viņi saņems 20% no visiem atgūtajiem maksājumiem.
Tikmēr tas ir otrais pēcapvienošanās SPAC darījums Lionheart izpilddirektoram Ofiram Sternbergam pēc ātrās ēdināšanas ķēdes BurgerFi International Inc. publiskošanas 2020. gada decembrī. Šīs akcijas otrdien tirgojās par aptuveni 3 ASV dolāriem, kas ir par 81% mazāk nekā kopš tās apvienošanās. BurgerFi dibinātājs šā gada sākumā iesūdzēja Sternbergu tiesā saistībā ar viņa ieguldījumu Lionheart sponsorā. Prasība vēlāk tika atsaukta.
Cigarešu sacīkstes
Sternbergam ir vēsture ar Ruizu. Viņi kopā iegādājās luksusa motorlaivu ražotāju Cigarette Racing Team pagājušajā gadā. Arī 2021. gadā Ruizs saņēma 20 miljonu dolāru aizdevumu no Sternberga, lai iegādātos dzīvokli, ko viņš attīstīja. Viņš to atmaksās MSP akcijās.
"Ikreiz, kad mēs redzam šāda veida attiecības, jo īpaši finansiālas attiecības, starp pusēm, kurām ir jārisina sarunas par darījumu nesaistītu pušu attālumā, tas paceļ sarkanu karogu, lai noskaidrotu, vai tas ir labs darījums," sacīja korporatīvo zinātņu profesors Uša Rodrigess. finanses Džordžijas Universitātes Juridiskajā fakultātē, kurš ir rakstījis par SPAC.
Ruiss sacīja, ka šādas problēmas ir “sarkanās siļķes”, un nav nozīmes tam, vai tās ir pareizi izpaustas.
"Cilvēkiem ir vairāki biznesa darījumi savā starpā — tas ir veids, kā darbojas Amerika," viņš teica.
Vēl viens lielais darījuma ieguvējs ir Nomura Holdings Inc., viens no Lionheart parakstītājiem. Tagad, kad apvienošanās ir slēgta, banka saņems vairāk nekā 24 miljonus ASV dolāru. Nomura piederēja aptuveni 8% Lionheart akciju, un viņš pirms sanāksmes piekrita balsot par šo akciju par labu biznesa apvienošanai.
Skaidras naudas izpirkšana
Nomura, kā arī Sternberga un citu amatpersonu un direktoru balsojums nozīmēja, ka apvienošanos varēja apstiprināt, neiegūstot neviena publiska akcionāra balsojumu, pieņemot minimālo kvoruma slieksni.
MSP debija publiskajos tirgos neradīja ievērojamu kapitāla piesaisti. SPAC sākotnēji piesaistīja 230 miljonus ASV dolāru, bet gandrīz puse akcionāru izvēlējās izpirkt savu naudu, kad uzņēmums nobalsoja par darījuma izpildes termiņa pagarināšanu, atstājot Lionheart kontā 121 miljonu ASV dolāru. Pēc tam aptuveni 90% atlikušo akcionāru izvēlējās izpirkt pirms apvienošanās.
Ruizs šo numuru sauca par "diezgan tipisku".
Darījumu maksa baņķieriem, juristiem un grāmatvežiem, kas palīdzēja noslēgt darījumu, sasniedz 78 miljonus ASV dolāru, no kuriem daļa jau ir samaksāta. Ruiz teica, ka MSP netērēja daudz naudas, tāpēc savāktā summa nebija problēma.
Tas joprojām atstāj dažus SPAC skeptiķus neapmierinātus.
"Tas nav pārbaudīts tādā pašā mērā kā tipisks IPO, taču tas tirgojas ar uzņēmumiem, kas to dara," sacīja Rodrigess. "Tas netika atklāts, lai piesaistītu reālu naudu, lielākā daļa SPAC publisko akcionāru jau ir izstājušies, taču darījums var tikt virzīts uz priekšu, nevienam neveicot reālu pārbaudi."
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/mega-spac-mints-21-billion-164054368.html