Meta nolaižas uz Zemes, un tagad ir labs laiks, lai to uztvertu

Liela daļa spīduma ir no Meta platformām (META) pēdējā gada laikā. Reiz tehnoloģiju zvaigzne kā "F" šajā FAANG akcijas — kopš Facebook darbības gadiem — META pēdējo 60 mēnešu laikā ir piedzīvojusi, ka tās akcijas ir zaudējušas aptuveni 12% no savas vērtības. Pagājušajā nedēļā akcijas piedzīvoja pēdējo lejupslīdi pēc tam, kad tika publicēti neapmierinoši otrā ceturkšņa rezultāti. Meta kā valsts uzņēmumam bija pirmais ieņēmumu kritums salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Uzņēmums arī sniedza turpmākus norādījumus, kas bija zemāki par vienprātību.

Makroekonomiskie faktori tika minēti kā iemesls uzņēmuma vājajām perspektīvām. Meta platformas arī turpina ietekmēt tiešās atbildes reklāmas un zīmoli Apple darbību rezultātā (AAPL)  Izmaiņas reklāmdevēju identifikatorā. Ceturkšņa rezultāti izraisīja cenu pazemināšanas vilni no analītiķu firmām, un lielākā daļa tagad META ir zemās 200 USD par akciju.

Kā Meta un kā Facebook tas vienmēr ir bijis pazīstams kā izaugsmes akcijas. Tas ir īslaicīgi mainījies, jo akcijas tiek pārdotas par aptuveni 12 reizēm mazāku peļņu. Ir svarīgi atcerēties, ka peļņa pašlaik ir ierobežota un šogad samazināsies, jo uzņēmums iegulda milzīgus līdzekļus, veidojot Metaverse, kas, visticamāk, maksās dividendes nākamajos gados. Bloomberg nesen tika prognozēts, ka Metaverse galu galā varētu būt 800 miljardu dolāru tirgus. Uzņēmums ceturksnī no šī biznesa guva nedaudz vairāk par 450 miljoniem ASV dolāru, kas ir ļoti neliela daļa no vairāk nekā 28 miljardu ASV dolāru pārdošanas apjoma, taču ar laiku tas pieaugs kā daļa no kopējiem ieņēmumiem. Uzņēmumam ir arī iespējas labāk pelnīt savu Instagram biznesu.

Uzņēmumam ir daudz naudas, lai pēc vajadzības turpinātu veikt iegādi, un tam nav ilgtermiņa parādu. Tradicionālā Facebook izaugsme acīmredzami palēninās, un lejupslīde var samazināt reklāmas budžetus. Taču uzņēmums diez vai iet uz My Space ceļu. Tam ir aptuveni 3.6 miljardi lietotāju visā pasaulē, no kuriem 2.9 miljardi izmanto kādu no tās lietotnēm katru dienu.

Pēc aptuveni 60% krituma pagājušajā gadā, šķiet, ka daudzas sliktas ziņas ir pilnībā iekļautas akcijās. Taču es varētu arī redzēt, ka akcijas ir “mirusi nauda”, līdz Metaverse iegūs vēl lielāku vilci un uzņēmums pārdzīvos iespējamu lejupslīdi pie apvāršņa. Tāpēc tālāk aprakstītā segto zvanu stratēģija nodrošina būtisku lejupslīdes mazināšanu, vienlaikus nodrošinot vairāk nekā pienācīgu atdevi, ja šīs pārejas laikā akcijas kļūst ierobežotas.

Opciju stratēģija:

Šim darījumam es izvēlos bāzes cenu, kas ir aptuveni par 5% zemāka par pašreizējo akciju tirdzniecības līmeni, lai nedaudz mazinātu risku. Izmantojot marta 150 ASV dolāru zvanu streikus, izveidojiet segtu zvanu rīkojumu ar neto debetu no 130 līdz 130.20 USD par akciju (neto akciju cena — opcijas prēmija). Šī stratēģija nodrošina aptuveni 18% no negatīvās ietekmes, kā arī 15% no potenciālā kāpuma, pat ja akciju vērtība opcijas termiņa laikā nedaudz pazeminās.

(AAPL ir viena no saimniecībām Action Alerts PLUS biedru klubs. Vai vēlaties saņemt brīdinājumu, pirms AAP pērk vai pārdod savas akcijas? Uzziniet vairāk tūlīt. )