Micron, MetLife un 3 citas pasīvās akcijas, kas var atdzīvoties

Daži plēsēji nevar redzēt savu upuri, ja tas nekustas.

Tas pats ir ar dažiem investoriem. Akcijas, kas kādu laiku neko nedara, var pazust no investoru apziņas. Bet stagnējoši krājumi dažreiz var būt labi pirkumi.

Līdz ar to mans Neko Nedarīt klubs. Tas ir ikgadējs akciju apkopojums, kuru cena pēdējā gada un arī pēdējā mēneša laikā ir maz mainījusies, bet, manuprāt, var atdzīvoties.

Pirmo reizi klubu Neko nedarīt es izveidoju slinkā pavasara dienā 1999. gadā. Kopš tā laika esmu par to uzrakstījis 18 slejas; šodien būs 19^th. Vidējais viena gada pieaugums no manām nedarīšanas iespējām ir bijis 13.1%, salīdzinot ar 9.1% Standard & Poor's kopējās atdeves indeksam.

Ņemiet vērā, ka mani sleju rezultāti ir hipotētiski un tos nedrīkst sajaukt ar rezultātiem, ko iegūstu klientiem. Arī pagātnes sniegums neparedz nākotni.

Viena gada griezumā 15 no maniem 18 iepriekšējiem sarakstiem ir bijuši ar peļņu, un 10 ir pārspējuši S&P.

Pagājušais gads Neko nedarīt brigādei bija īpaši labs. Manas četras izvēles vidēji palielinājās par 68%, savukārt S&P 500 samazinājās par 2%, ņemot vērā dividendes.

Valsts auto finanses, mazpazīstamu automašīnu apdrošināšanas uzņēmumu, ko pārņēma Liberty Mutual un ieguva 187% peļņu. Veis Markets
Wmk
atdeva 52%, Regeneron Pharmaceuticals
REGN
28% un Hills Bancorporation (HBIA) 9%.

Tagad atkal ir slinks pavasaris, un laiks dažiem jauniem Neko nedarīt cipariem.

Es sākšu ar Cigna
CI
, milzīgs veselības apdrošinātājs, kura kopējā atdeve pirms gada ir gandrīz tieši nulle.

Pēdējo desmit gadu laikā Cigna ir tālu no stagnācijas. Tas ir atdevis 516%, kas ir ļoti labi salīdzināms ar 264% Standard & Poor's kopējās atdeves indeksam.

Valsts veselības apdrošināšana ir potenciāls drauds lielajām privātajām apdrošināšanas sabiedrībām, taču šķiet, ka tas nenotiks. Varētu domāt, ka Covid-19 pandēmija būtu arī drauds, palielinot atlīdzību izmaksas. Tomēr līdz šim Cigna peļņa ir turējusies labi.

Pēc gadiem maksājot tikai četrus centus par akciju dividendēs, Cigna pagājušajā gadā palielināja dividendes līdz 4.00 USD par akciju. Jaunākā ceturkšņa dividende liecina par 4.48 USD izmaksu par akciju šogad. Manuprāt, ir iespēja turpināt palielināt dividendes.

micron Technology
MU
pēdējo desmit gadu laikā ir bijis "desmit bagger". Ieguldījums 1,000 USD apmērā pirms desmit gadiem būtu vairāk nekā USD 10,000 XNUMX vērts šodien.

Tomēr pēdējā laikā šis atmiņas mikroshēmu ražotājs ir maz cienīts, un pēdējā gada laikā akcijas ir samazinājušās par aptuveni 6%. Tas tiek pārdots tikai par deviņas reizes jaunākajiem ienākumiem, un tikai sešas reizes pārsniedz ieņēmumus, ko analītiķi sagaida 2023. gada fiskālā.

Pret Micron ir tas, ka atmiņas mikroshēmas ir pusvadītāju pasaulē zemas klases produkts, un tas ir periodiski pakļauts pārpilnībai. Bet pretēji tam ņemiet vērā, ka Micron ir daļa no atmiņas mikroshēmu oligopola. Trīs uzņēmumi — Micron, Samsung un SK Hynix — dominē pasaules tirgū.

Ir divas lietas, kas, manuprāt, varētu palīdzēt MetLife
TER
darīt labāk nākamajā gadā vai divos. Es uzskatu, ka pandēmija kādā brīdī mazināsies. Tas nozīmētu mazāk prasību par grupas dzīvības un veselības apdrošināšanas polisēm.

Procentu likmes, kas ilgi stāv pagrabā, pieaug. Apdrošināšanas kompānijas parasti iegulda savu "pludināto naudu" (nauda, ​​kas saņemta prēmijās un vēl nav nepieciešama prasījumiem) obligācijās. Augstākas likmes samazina esošo obligāciju cenu, bet palīdz padarīt jaunas par ienesīgāku ieguldījumu.

Atrodas Vestčesterā, Ilinoisā, Sastāvs
GR
izgatavo sastāvdaļas pārtikas, dzērienu un papīra izstrādājumiem, kā arī kosmētikai. Viena lieta, kas man patīk sastāvdaļu krājumos, ir tā, ka jums nav jāmaksā piemaksa par zīmola krāšņumu.

Ingredion akcijas pēdējo desmit gadu laikā parasti ir pārdotas par aptuveni 16 reižu peļņu. Šodien daudzkārtējam ir tikai 13.

Laikā, kad patērētāji sūdzas par iztrūkumu pārtikas preču veikalos, uzņēmumam patīk Marten Transport Ltd. (MRTN) vajadzētu būt zināmai cenu noteikšanas spējai. Martens, kas atrodas Mondovi, Viskonsīnā, pārvalda kravas automašīnas ar refrižeratoru, lai pārvadātu pārtiku un dažas citas temperatūras jutīgas preces.

10% uzskatu par labu atdevi no ieguldītā kapitāla. Martens gadiem ilgi nesasniedza šo rādītāju, taču pēdējo divu gadu laikā ir uzlabojis šo atzīmi, un šķiet, ka peļņa joprojām pieaug. Akcijas tiek pārdotas par 1% vairāk nekā pirms gada. Uzņēmums ir bez parādiem, kas mūsdienās ir reta kvalitāte.

Informācijas atklāšana: man personīgi pieder MetLife akcijas un Met Life pirkšanas iespējas riska ieguldījumu fondā, kuru es vadu. Man pieder Micron akcijas vienam klientam.