Analītiķis saka, ka Micron, Samsung un SK Hynix uzlabos pieprasījumu pēc 5G, datu centriem, malas un gala ierīcēm

inSpectrum izlaida atmiņas līguma cenas decembra mēnesim. KeyBanc analītiķis Džons Vins atzīmēja, ka decembra cenas pasliktinājās, pamatojoties uz M/M un Y/Y, lai gan nedaudz uzlabojās Q/Q, jo gala pieprasījums mobilajās ierīcēs un personālajā datorā joprojām ir neliels, neskatoties uz to, ka krājumu līmenis sāk samazināties salīdzinājumā ar 3. ceturksni. , jo īpaši mobilajās ierīcēs, izņemot mākoni.

Iepirkumi no mākoņpakalpojumu klientiem joprojām ir piesardzīgi, jo krājumu līmenis joprojām ir augsts saistībā ar piegādātāju pārpalikumu.

Vinh sagaida, ka DRAM cenas samazināsies zemo pusaudžu procentuālais Q/Q 1. ceturksnī, jo plaša mēroga krājumu apkopošana, ko vadīs mākoņi, visticamāk, turpināsies 1. 23. pusgadā, ar ierobežotu redzamību par gala pieprasījuma atjaunošanos patērētāju gala tirgos. Tajā pašā laikā klienti saglabā piesardzību attiecībā uz papildināšanu, ņemot vērā nozares pārpalikumu un zemo cenu vidi, ko ietekmē nepārtraukti makro pretvējš.

Tā kā tiešajiem klientiem datoros, serveros un viedtālruņos ir pieejami krājumi, kas joprojām pārsniedz parasto līmeni, Vinh sagaida, ka krājumu korekcija turpinās spiedienu uz cenām 1. stundā.

Vinh atzīmē, ka NAND cenu kritums pasliktinājās vēl vairāk visos laika periodos, atspoguļojot stingrāku piedāvājuma un pieprasījuma dinamiku salīdzinājumā ar DRAM.

Pieprasījums pēc mobilajām ierīcēm un personālajiem datoriem joprojām ir gauss, jo īpaši Ķīnā un Eiropā, jo ilgstošo COVID traucējumu, Krievijas/Ukrainas kara un inflācijas spiediena ietekme turpina ietekmēt patērētāju izdevumus un iekšzemes ekonomikas perspektīvas. Tajā pašā laikā brīvdienu pārdošana ASV arī saskata maiguma pazīmes.

Attiecībā uz serveriem ASV CSP iepirkums joprojām ir piesardzīgs, ņemot vērā cenu lejupslīdi un pietiekamu atmiņas krājumu līmeni, neskatoties uz to, ka laicīgās pieprasījuma tendences lielākoties paliek neskartas.

No otras puses, makroekonomiskā nenoteiktība turpina ietekmēt pieprasījumu no uzņēmumu klientiem, jo ​​tiek samazināts budžets.

Neskatoties uz to, ka lielākā daļa atmiņas ražotāju ir izvēlējušies mērenu bitu skaita pieaugumu, Samsung Electronics Co, Ltd (Ārpusbiržas: SSNLF) lēmums palielināt ražošanu, visticamāk, turpinās spiedienu uz cenām, jo ​​pārprodukcijas apstākļi saglabāsies līdz 2023. gadam, nospiežot NAND peļņas normas vairāk nekā DRAM.

Stāsts turpinās

Tāpēc Vinh sagaida, ka 1. ceturkšņa NAND cenas samazināsies, salīdzinot ar pusaudžu % Q/Q, jo pieprasījuma tendences joprojām ir sarežģītas un turpināsies plaša krājumu korekcija, kas, visticamāk, turpināsies arī 1. pusgadā.

Vinh uzskata, ka decembra cenu rezultāti kopumā atbilst Micron Technology, Inc (NASDAQ: MU) ieņēmumi un negatīvi DRAM un NAND.

Vinhs saglabāja pozitīvu ilgtermiņa uzskatu, ka laicīgas tendences 5G, datu centros un malas/galapunkta ierīcēs veicinās atmiņas pieprasījumu.

Vinhs uzskata, ka DRAM tirgus ir veselīgāks un ienesīgāks nekā NAND ilgtermiņā, ņemot vērā nozares konsolidāciju, kurā ir palikuši trīs nozīmīgi ražotāji (MU, Samsung un SK Hynix), ilgtermiņa stabils pieprasījuma virzītājspēki, disciplinēta jaudas paplašināšana un paplašināts aprīkojums. izpildes laiki.

Cenu darbība: Pēdējā otrdienas čekā MU akcijas tirgojās par 0.83% pie USD 50.40.

Jaunākie MU vērtējumi

Skatīt citus MU analītiķu vērtējumus

Skatiet jaunākos analītiķu vērtējumus

Skatīt vairāk no Benzinga

Nepalaidiet garām reāllaika brīdinājumus par savām akcijām — pievienojieties Benzinga Pro par brīvu! Izmēģiniet rīku, kas palīdzēs ieguldīt gudrāk, ātrāk un labāk.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga nesniedz ieguldījumu konsultācijas. Visas tiesības aizsargātas.