Runājot par ilgtermiņa ieguldījumiem naftas un gāzes sektorā, smagsvari, piemēram, ExxonMobil (NYSE:XOM), Chevron Corp.. (NYSE: CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), BP Plc (NYSE: BP), un Apvalks (NYSE:SHEL) mēdz būt uzmanības centrā.
Tomēr, neievērojot vidējas kapitalizācijas naftas un gāzes krājumus (tirgus maksimālā vērtība no 2 līdz 10 miljardiem USD), var atstāt uz galda daudz naudas. Lai gan šie mazākie uzņēmumi parasti saņem mazāku analītiķu segumu salīdzinājumā ar lieliem uzņēmumiem, tie piedāvā lielākas izaugsmes iespējas nekā lielas kapitalizācijas akcijas, taču uzrāda mazāku nepastāvību nekā to mazo uzņēmumu akcijas.
Daudzas vidējas kapitalizācijas enerģētikas akcijas pēdējos mēnešos ir krietni pārsniegušas savus lielākos līdziniekus, un dažas tagad ir izpelnījušās Volstrītas uzmanību, pateicoties enerģētikas krīzei un Krievijas iebrukumam Ukrainā.
Pagājušajā nedēļā Paipers Sendlers nāca klajā ar ārkārtīgi vēsu naftas piezīmi naftas sektorā, paaugstinot bankas naftas cenas prognozi līdz 100 USD+ līdz 2025. gadam. Lai gan vairākas bankas ir pieprasījušas 100. gadā iegādāties naftu vairāk nekā USD 2022, pārsvarā vienprātība paredz, ka cenas pieaugs. nākamajos gados samazināsies līdz divciparu skaitlim. Naftas cenas, kas uz īsu brīdi sasniedz rekordus, pirms nokritīs zem 100 USD, naftas krājumus ietekmētu mazāk nekā ilgstošas, trīsciparu cenas.
Paipera viedoklis ir balstīts uz ilgtermiņa ietekmi uz piegādi no lielākajām kompānijām, kas aiziet no Krievijas, jo banka redz talantu aizplūšanu, kas izraisa ilgstošu ražošanas samazināšanos. Banka arī uzskata, ka ASV slāneklim būs vajadzīgi gadi, lai "izraisītu piegādes deficītu". Analītiķis Marks Līrs uzskata, ka ASV naftas krājumu cena ir "70 ASV dolāri". Proti, ja naftas cenas pazeminātos par ~30% un uz visiem laikiem paliktu 70 USD līmenī, viņa akcijas tiktu novērtētas godīgi.
Piper Sandler ir ieteikusi četras vidējas un mazas kapitalizācijas akcijas: Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ:CDEV), Laredo Nafta (NYSE: LPI) un Berry Corp. (NASDAQ:BRY), paaugstinot visu no neitrālas uz pirkt. Murphy Oil un Centennial ir vidējas kapitalizācijas uzņēmumi, kuru tirgus vērtība ir attiecīgi 6.5 miljardi USD un 2.5 miljardi USD, savukārt Laredo un Berry ir mazas kapitalizācijas uzņēmumi, kuru novērtējums ir attiecīgi USD 1.4 miljardi un USD 977.2 miljoni.
Visas četras akcijas ir uzrādījušas iespaidīgu atdevi: MUR pēdējo 144.6 mēnešu laikā ir palielinājies par 12%; savukārt CDEV, LPI un BRY pieauguši attiecīgi par 102.6%, 129.3% un 40.4%.
Šeit ir vislabākie rādītāji vidējas kapitalizācijas naftas un gāzes akcijas pirmajā ceturksnī.
#1. Antero resursi
Tirgus ierobežojums: 10.9 miljardi ASV dolāru
YTD atgriešanās: 99.0%
Denverā, Kolorādo štatā Korporācija Antero Resources (NYSE:AR) ir neatkarīgs naftas un dabasgāzes uzņēmums, kas iegādājas, pēta, attīsta un ražo dabasgāzi, dabasgāzes šķidrumus un naftas īpašumus Amerikas Savienotajās Valstīs.
31. gada 2021. decembrī AR bija aptuveni 502,000 174,000 neto akru Apalaču baseinā; un 494 21 neto akru Augšdevona slāneklī. Uzņēmumam arī piederēja un ekspluatēja 17.7 jūdzes gāzes savākšanas cauruļvadu Apalaču baseinā; un 10.2 kompresoru stacija. Uzņēmums bija aprēķinājis pierādītās rezerves 718 triljonus kubikpēdu dabasgāzes ekvivalenta, tostarp 501 triljonus kubikpēdu dabasgāzes; 36 miljoni barelu pieņemtā reģenerētā etāna; XNUMX miljons barelu galvenokārt propāna, izobutāna, parastā butāna un dabiskā benzīna; un XNUMX miljoni barelu naftas.
Zemais krājumu līmenis un uzlabojošās ilgtermiņa pieprasījuma perspektīvas ir novedušas Henry Hub gāzes cenas līdz augstākajam sezonas līmenim vairāk nekā desmit gadu laikā. Morgan Stanley uzskata, ka dabasgāzes pieprasījums samazināsies 2023.–2024. gadā, jo palēninās SDG termināļa jaudas pieaugums; tomēr nesenais politiskā atbalsta pieaugums nozarei varētu uzlabot SDG eksporta pieprasījumu 3–5 gadu perspektīvā.
AR akcijas pēdējo 272 mēnešu laikā ir palielinājušās par 12%.
#2. Diapazona resursi
Tirgus ierobežojums: 8.6 miljardi ASV dolāru
YTD atgriešanās: 76.4%
Range Resources Corporation (NYSE:RRC) darbojas kā neatkarīgs dabasgāzes, dabasgāzes šķidrumu (NGL) un naftas uzņēmums Amerikas Savienotajās Valstīs. Uzņēmums nodarbojas ar dabasgāzes un naftas īpašumu izpēti, attīstību un iegādi. Uzņēmums iepriekš bija pazīstams kā Lomak Petroleum, Inc. un 1998. gadā mainīja nosaukumu uz Range Resources Corporation. Range Resources Corporation tika dibināta 1976. gadā, un tās galvenā mītne atrodas Fortvērtā, Teksasā.
31. gada 2021. decembrī RRC piederēja un pārvaldīja 1,350 neto ieguves urbumus un aptuveni 794,000 XNUMX neto akru nomas ietvaros, kas atrodas Apalaču reģionā Amerikas Savienoto Valstu ziemeļaustrumos.
RRC patiesībā nokavētie 4. ceturkšņa ieņēmumu aprēķini, lai gan tikai ar nelielu starpību. Uzņēmums vadīja ražošanu faktiski nemainīgu gadu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, ņemot vērā 14% pieaugumu. Dividendes joprojām ir salīdzinoši nelielas, lai gan uzņēmums paziņoja par negaidītu akciju atpirkšanu, atļaujot atpirkt ~ 10% apgrozībā esošo akciju.
Pēdējo 240 mēnešu laikā RRC akcijas ir palielinājušās par 12%.
#3. Vermilion Energy Inc
Tirgus ierobežojums: 3.5 miljardi ASV dolāru
YTD atgriešanās: 67.9%
Kalgari, Kanāda Vermilion Energy Inc. (NYSE: VET) kopā ar saviem meitasuzņēmumiem nodarbojas ar naftas un dabasgāzes iegādi, izpēti, izstrādi un ražošanu Ziemeļamerikā, Eiropā un Austrālijā.
31. gada 2021. decembrī uzņēmumam Kanādā bija 401 neto, kas ražo parasto dabasgāzes urbumu, un 2,132 neto, kas ražo vieglo un vidēju jēlnaftas urbumu; 167.6 neto, kas ražo vieglas un vidējas jēlnaftas urbumus Amerikas Savienotajās Valstīs; 297.0 neto, kas ražo vieglās un vidējās jēlnaftas urbumus un 3 neto, kas ražo parastos dabasgāzes urbumus Francijā; un 47 neto ieguves dabasgāzes akas Nīderlandē. Tam arī pieder 20 % līdzdalības Koribas dabasgāzes atradnē ārzonā, kas atrodas Īrijas ziemeļrietumu krastā; un 100% darba interese par Wandoo naftas atradni jūrā un ar to saistītajām ražotnēm, kas aptver 59,553 XNUMX akrus, kas atrodas Rietumaustrālijas ziemeļrietumu šelfā.
Wall Street Journal ir ziņojis, ka Baidena administrācija meklē veidus, kā palielināt Kanādas naftas importu, bet nevēlas atjaunot Keystone XL cauruļvadu. Īsā cikla ražotāji varētu palielināt ražošanu, tostarp Vermilion, Whitecap (OTCPK: SPGYF) un International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) tiek uzskatīti par visticamākajiem ieguvējiem no jaunā enerģētikas politikas mērķa.
Autors: Alex Kimani vietnei Oilprice.com
Vairāk top lasījumu vietnē Oilprice.com:
Avots: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html