Molson Coors iegūst vēl vienu ar gaismām balstītu jauninājumu

Šis solis notiek, jo Nelsons sagaida, ka “ļoti iespējams ir vēl viens peļņas pieaugums un visa gada norādes pieaugums, ņemot vērā dramatisko neseno uzņēmuma galveno zīmolu Miller Lite un Coors Light tirgus daļas pieaugumu visā Ziemeļamerikā (+13% pēdējos divos mēnešos). ) no pastāvīgās patērētāju atbildes reakcijas pret konkurentu Bud Light.

Ir notikušas diskusijas par to, cik ilgi Molson Coors zīmoli var gūt labumu no Bud Light brouhaha, kurā zīmola partnerība ar transpersonu ietekmētāju Dilanu Mulvaniju izraisīja pretreakciju. Sekojošie AB InBev (ticker: BUD) vadības lēmumi pasliktināja situāciju — pat starp paša uzņēmuma izplatītājiem.

Tomēr Nelsons apgalvo, ka pieaugums izskatās ilgtspējīgs, un investori joprojām nenovērtē situācijas ietekmi uz ienākumiem. Viņš palielināja Molson Coors visa gada peļņas aplēses šim un nākamajam gadam attiecīgi līdz 4.85 un 4.95 USD, salīdzinot ar 4.55 un 4.70 USD iepriekš.

Viņš nav viens. Otrdien BofA Securities paaugstināja arī Molson Coors, kaut arī neitrālu, atsaucoties uz tirgus daļas pieaugumu. Pirms nedēļas TD Cowen analītiķe Vivjena Azere atkārtoja savu bullish nostāju attiecībā uz Molson Coors, atsaucoties uz tās noturīgo tirgus daļu dinamiku. 

Tas nozīmē, ka arī AB InBev bullīši neatkāpjas. Tas lielā mērā ir tāpēc, ka gan AB InBev, gan Molson Coors joprojām var būt ieguvēji globālā nozīmē. Kā Barrons ir iepriekš atzīmējis, Bud Light kļūdas izskatās kā vētra tējkannā, ņemot vērā AB InBev globālo izaugsmi. Arī Wall Street Journal ir uzsvēris pirkšanas iespēju.

"Ņemiet vērā, ka apjoma kritums ASV aprīļa pirmajās trīs nedēļās sasniedza aptuveni 1% no [AB InBev globālā apjoma.] Šis incidents ir tikai Amerikas Savienoto Valstu problēma," piektdien rakstīja Gimme Credit Deivs Novosels.

Viņš atzīmē, ka uzņēmums tikai 28% no pārdošanas apjoma iegūst no Ziemeļamerikas un vēl mazāku daļu no ASV

"No visiem ģeogrāfiskajiem segmentiem mēs prognozējam, ka Ziemeļamerika 2023. gadā būs vismazāk augošais reģions, un Dienvidamerika un Vidusamerika nodrošinās lielāko pieauguma daļu," rakstīja Novosels. "Mēs lēšam, ka AB InBev šogad iegūs gandrīz 62 miljardus ASV dolāru, lai tas varētu viegli absorbēt šāda mēroga trāpījumu."

Tikmēr kultūras karos zaudēts ir fakts, ka AB InBev globālās organiskās izaugsmes trajektorija izskatās neskarta, savukārt atdziestošā inflācija, šķiet, uzlabos peļņas normas, un uzņēmuma sviras efekts samazinās, atmaksājot parādus.

Visi šie faktori lika Novoselam apstiprināt savu pirkšanas ieteikumu par akcijām, kā arī zināmu optimismu par nākotni.

"Mēs domājam, ka ir iespējams, ka daudzi no pārvietotajiem Bud Light dzērājiem atgriezīsies, it īpaši, ja uzņēmums atsakās ieņemt nostāju strīdā un vairāk koncentrēsies uz paša alus īpašībām," rakstīja Novosels.

Vai kā Homērs Simpsons tik īsi teica: "Šeit ir alkohols: visu dzīves problēmu cēlonis un risinājums."

Rakstiet Terēzai Rivasai plkst [e-pasts aizsargāts]