Vairāk nekā USD 2 triljoni akciju opciju derīguma termiņš beidzas piektdien, un pārdošanas un pirkšanas attiecība ir gandrīz tādam līmenim, kāds nav bijis kopš 2001. gada.

Tirdzniecība ar šāda veida opcijām tagad veido 44% no visiem ar S&P 500 indeksu saistītajiem opciju darījumiem. Tagad viņi tirgo vidēji 470 miljardus USD nosacītajā vērtībā dienā, liecina Goldman.

Opcijas, kas ir tieši saistītas ar S&P 500, veido visu akciju opciju skaitu, kuru termiņš ASV beidzas piektdien, kā Goldman ilustrē zemāk esošajā diagrammā.

Vēl viena ievērojama tendence akciju atvasināto instrumentu tirdzniecībā šogad ir pieaugusi ar indeksiem un biržā tirgotajiem fondiem saistīto opciju tirdzniecība. Iepriekš investori deva priekšroku opcijām, kas bija saistītas ar atsevišķām akcijām. Taču šo opciju tirdzniecības apjoms šogad ir samazinājies, lai gan tas joprojām ir paaugstināts salīdzinājumā ar līmeni pirms pandēmijas.

Investori īpaši lielu uzmanību pievērsīs piektdienas opciju termiņa beigām pēc tam, kad akciju pārdošanas un izpirkšanas koeficients, kas mēra noteiktu ar akcijām saistītu opciju tirdzniecības apjomu salīdzinājumā ar tirdzniecības apjomu ar akcijām saistītu pirkumu darījumu apjomu, šīs nedēļas sākumā pieauga līdz līmenim, kas nav pieredzēts kopš 2001. gada.

Lielākajai daļai ar akcijām saistīto opciju derīguma termiņš beidzas pēc tirdzniecības dienas beigām, bet dažu ar indeksu saistīto opciju termiņš beidzas no rīta, saskaņā ar CME Group.

Pirms mēneša Nomura Čārlijs Makelligots pastāstīja klientiem, ka profesionāli tirgotāji arvien vairāk pērk opcijas, kuru derīguma termiņš beidzas vienu dienu vai mazāk, un šī tirdzniecības stratēģija, viņaprāt, pirmo reizi ieguva bēdīgu slavu populārajā apakšreklāmā “Wall Street Bets”.

Sk: Volstrīta "YOLO-ing" veicina akciju sprādzienbīstamu svārstīgumu par opcijām, kuru derīguma termiņš beidzas.