Wells Fargo (WFC) bija jāveic daži smagi aicinājumi, lai saglabātu savu pārmaiņu plānu. Tas ir viens no trim nozares notikumiem, kas ietekmē Wells un citu mūsu bankas nosaukumu Morgan Stanley (MS). Wells Fargo šonedēļ paziņoja, ka 2024. gadā ir gaidāms vairāk darbinieku atlaišanas, jo banka dubultos savu efektivitāti un izmaksu samazināšanu. Citur Morgan Stanley aktīvu pārvaldīšanas nodaļa piesaistīja vairāk nekā 1 miljardu ASV dolāru, lai investētu izaugsmei, ceturtdien ziņoja The Wall Street Journal, kas liecina, ka tās ilgstoši neaktivizētais darījumu slēgšanas bizness varētu sākt parādīt dzīvības pazīmes. Tajā pašā laikā banku nozare saskaras ar jaunu noteikumu izredzēm, kas draud zaudēt abu uzņēmumu peļņu. Bankas saskaras ar gadu desmitiem augstām procentu likmēm un augstākām finansējuma izmaksām, jo nozari valda ekonomiskā nenoteiktība. KBW Bank indekss, kas izseko lielāko ASV sniegumu banku akcijas ir samazinājušās par 13.85% līdz šim gadam, salīdzinot ar S & P 500 pieaugumu par 19.91% kopš 2023. gada sākuma. Lai gan Džims Kremers nesen raksturoja šo nozari kā atpalicēju no akciju tirgus, viņš apgalvo, ka abu uzņēmumu akcijas joprojām tiek pirktas. Jo īpaši Morgan Stanley gadījumā Džims teica, ka akcijas ir jāiegādājas "agresīvi", jo tā ir lieliska dividenžu ienesīgums un lēts novērtējums. Tomēr jaunākie virsraksti atklāj, kā mūsu finanšu nosaukumi virzās uz priekšu grūtās darbības apstākļos. Izmaksu samazināšana Ziņas: Goldman Sachs konferences laikā Wells Fargo izpilddirektors Čārlijs Šārfs brīdināja par lielām atlaišanas izmaksām bankas ceturtajā ceturksnī. "Mēs ceturtajā ceturksnī plānojam atlaišanas pabalstu no 750 miljoniem līdz nedaudz mazāk par miljardu dolāru, ko nebijām paredzējuši, tikai tāpēc, ka vēlamies turpināt koncentrēties uz efektivitāti," sacīja Šārfs. Viņš piebilda, ka uzņēmumam ir jākļūst vēl "agresīvākam" darbinieku skaita pārvaldībā, un tas nav "pat tuvu" tam, kur tam vajadzētu būt efektivitātes ziņā. Šī gada septembrī Wells Fargo jau ir atlaidis vairāk nekā 227,000 4.7 darbinieku — aptuveni XNUMX% no sava darbaspēka. Izpilddirektors arī atzīmēja, ka banka vēlas turpināt piešķirt līdzekļus, lai attīstītu savas biznesa naudas pelnīšanas jomas, piemēram, kapitāla tirgus. Kluba viedoklis: lai gan atlaišana nekad nav viegls lēmums, vadībai ir jākoncentrējas uz izmaksu samazināšanu, lai uzlabotu Wells Fargo efektivitātes koeficientu, kas ir bankas izdevumu rādītājs attiecībā pret ieņēmumiem. Wells Fargo efektivitātes koeficients pēdējos gados ir pastāvīgi uzlabojies, ko veicinājušas dažādas iniciatīvas, piemēram, ievērojama ASV samazināšana hipotēku bizness. Kopumā Wells Fargo klubam ir vairāku gadu spēle, jo banka turpina uzrādīt turpmāku progresu saistībā ar savu apgrozījuma plānu, kas tika īstenots pēc tam, kad finanšu regulatori 1.95. gadā noteica bankai aktīvu ierobežojumu 2018 triljonu dolāru apmērā. Tomēr mēs uzskatām, ka maksimālās robežas atcelšana ir scenārijs “kad, nevis ja” — tāds, kam vajadzētu palielināt bankas bilanci, ļaujot uzņēmumam gūt lielāku peļņu. WFC YTD kalnu Wells Fargo sniegums no gada līdz šim. Līdzekļu vākšana Ziņas: Morgan Stanley Investment Management ir piesaistījusi gandrīz 1.2 miljardus ASV dolāru finansējuma vēlīnā posma izaugsmes investīcijām, ziņas, ko banka apstiprināja pēc tam, kad The Journal sākotnēji pārtrauca šo stāstu. Bankas aktīvu pārvaldības daļa slēdza divus dažādus privātā kapitāla instrumentus, par aptuveni 40% pārsniedzot savu līdzekļu vākšanas mērķi. Kluba viedoklis: lai gan vienai no valsts lielākajām bankām investīcijas var šķist kā kritums — tā pārvalda aptuveni 1.4 triljonus USD aktīvus —, šis solis liecina par pozitīvāku trajektoriju plašākai līdzekļu vākšanas videi. Kapitāla piesaiste ir bijusi ievērojami grūtāka, kopš Federālo rezervju sistēma sāka paaugstināt procentu likmes 2022. gada martā un SVB uzspridzināšanu šā gada sākumā, tāpēc jebkuras norādes par investīciju pieaugumu varētu būt labvēlīgas kopējai darījumu slēgšanas videi. Tas nāktu par labu Morgan Stanley nīkuļojošajam investīciju banku biznesam, kas pēdējos ceturkšņos ir palēninājies klusā sākotnējā publiskā piedāvājuma tirgus un vājās apvienošanās un pārņemšanas aktivitātes dēļ. MS YTD kalnu Morgan Stanley sniegums no gada līdz šim. Regula Ziņas: Trešdien astoņu lielāko ASV vadītāji bankas, tostarp Wells Fargo un Morgan Stanley, mēģināja pārliecināt likumdevējus, ka ierosinātie noteikumi, kas pazīstami kā Bāzeles 3 beigu spēle, kaitēs ne tikai viņu firmām, bet arī ikdienas amerikāņiem. Ikgadējās Senāta uzraudzības uzklausīšanas laikā izpilddirektori atteicās no jauniem ierosinātajiem noteikumiem, kas paredzēti ASV bankas ar vismaz 100 miljardu dolāru aktīviem, kas palielinātu kapitāla līmeni, kas uzņēmumiem ir jātur, lai mazinātu risku nākotnē. "Noteikumam būtu paredzami un kaitīgi rezultāti ekonomikai, tirgiem, dažāda lieluma uzņēmumiem un amerikāņu mājsaimniecībām," sacīja JPMorgan izpilddirektors Džeimijs Dimons. Kluba viedoklis: Mēs esam optimistiski noskaņoti, ka Wells Fargo un Morgan Stanley spēs pielāgoties jebkuriem jaunajiem noteikumiem, jo abi ir labi kapitalizēti, kā norādīts Federālo rezervju ikgadējās stresa pārbaudēs šī gada sākumā. Lai gan Bāzeles 3 beigu spēle varētu ietekmēt Morgan Stanley tīros procentu ienākumus, jebkuru vājumu vajadzētu kompensēt ar ienesīgāku investīciju banku nodaļu. Turklāt Morgan Stanley aizejošais izpilddirektors Džeimss Gormens pagājušajā mēnesī sacīja CNBC, ka banka var rīkoties ar “jebkuru veidu” jauniem noteikumiem, ko regulatori varētu ieviest. (Jim Cramer's Charitable Trust ir sen WFC, MS. Skatiet šeit pilnu akciju sarakstu.) Kā CNBC Investing Club abonents ar Džimu Krameru jūs saņemsit brīdinājumu par tirdzniecību, pirms Džims veiks darījumu. Džims nogaida 45 minūtes pēc tirdzniecības brīdinājuma nosūtīšanas, pirms pērk vai pārdod akcijas sava labdarības fonda portfelī. Ja Džims ir runājis par akciju CNBC TV, viņš nogaida 72 stundas pēc tirdzniecības brīdinājuma izdošanas, pirms veic darījumu. IEPRIEKŠ MINĒTĀ IEGULDĪJUMU KLUBA INFORMĀCIJA ATTIECAS AR MŪSU NOTEIKUMIEM UN NOSACĪJUMIEM UN KONFIDENCIALITĀTES POLITIKU KOPĀ AR MŪSU ATRUNA. NEKĀDAS UZTICĪBAS SAISTĪBAS VAI PIENĀKUMS NEPASTĀV, VAI TIEK IZVEIDOTS, SAŅEMOT JEBKURU INFORMĀCIJU, KAS SNIEGTA SAISTĪBĀ AR IEGULDĪJUMU KLUBU.
Kombinētā faila fotoattēlā redzami Wells Fargo, Citibank, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America un Goldman Sachs.
Reuters
Wells Fargo (WFC) nācās veikt dažus sarežģītus aicinājumus, lai saglabātu savu pārmaiņu plānu. Tas ir viens no trim nozares notikumiem, kas ietekmē Velsu un citu mūsu bankas nosaukumu, Morgan Stanley (JAUNKUNDZE).
Avots: https://www.cnbc.com/2023/12/07/morgan-stanley-and-wells-fargo-are-making-headlines-heres-our-take.html