Pagājušais gads lielākajai daļai investoru bija nežēlīgs, to vienkārši nevar apiet. The S&P 500 gada laikā indekss nokritās par 19%, ko skārusi virkne pretvējš, tostarp spītīgi augstā inflācija, Federālo rezervju sistēmas pāreja uz stingrāku monetāro politiku, piegādes ķēdes, kas vienkārši neatkāpās, Ķīnas ilgstošā bloķēšanas politika, Krievijas karš Ukrainā… saraksts bija garš.
Taču šāda mēroga zaudējumi nes sev līdzi iespējas zemāku akciju cenu veidā. Morgan Stanley akciju analītiķi nav vairījušies no šīs tirgus pamatpatiesības, un viņu izvēlēto vidū ir dažas fundamentāli stabilas akcijas, kas 2022. gadā piedzīvoja strauju akciju cenu kritumu.
Mēs esam izmantojuši TipRanks platformu, lai iegūtu sīkāku informāciju par diviem no šiem cērtiem; Morgan Stanley analītiķi uzskata, ka abus sasniegs vairāk nekā 50%, tāpēc apskatīsim to tuvāk.
Lifestance veselības grupa (LFST)
Mēs sāksim ar Lifestance Health Group — uzņēmumu, kas dibināts tikai pirms 5 gadiem un kas ātri ieņēmis vadošo pozīciju garīgās veselības pakalpojumu sniedzēju jomā. Lifestance piedāvā plašu gan klātienes, gan virtuālas ambulatorās garīgās veselības aprūpes pakalpojumu klāstu pieaugušajiem, pusaudžiem un bērniem, izmantojot aptuveni 600 centrus 32 štatos. Uzņēmums lepojas ar vairāk nekā 5,400 psihologu un terapeitu, pieredzējušu medicīnas māsu un psihiatru personālu.
Kā veselības aprūpes segmentam garīgajai veselībai ir nepārtraukti augošs profils. Sociālā stigma, kas ilgstoši tika piedēvēta šiem jautājumiem, ir sākusi atkāpties, un pacienti ir vairāk gatavi un, visticamāk, meklēt ārstēšanu. Tas ir pamatā esošais fakts, kas ir nodrošinājis Lifestance stabilu secīgu ieņēmumu pieaugumu – pieticīgu, lai gan reālu – kopš publiskošanas 2021. gada vasarā. Pēdējā ziņotajā ceturksnī, 3. ceturksnī, uzņēmums ziņoja par 22 miljoniem ASV dolāru. augšējā līnija, pieaugums par 217.6% jeb 25 miljoniem ASV dolāru, salīdzinot ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu.
Uzlabojumi bija arī apakšējā rindā. Lifestance ceturkšņa neto zaudējumi bija 37.9 miljoni USD, salīdzinot ar 120.5 miljonu USD zaudējumiem iepriekšējā gadā. 3. ceturkšņa zaudējumi galvenokārt tika attiecināti uz "uz akcijām balstītiem kompensācijas izdevumiem", kuru kopējais apjoms ir 22 miljoni ASV dolāru. Pozitīvi ir tas, ka uzņēmums ziņoja par koriģēto EBITDA USD 34.9 miljonu apmērā, kas ir par 15.4% vairāk nekā gadu.
Bilancē Lifestance bija 5.7 miljonu ASV dolāru naudas plūsma no operācijām 3. ceturksnī, kopā 16.9 miljoni ASV dolāru deviņos mēnešos līdz 30. gada 2022. septembrim. Uz šo datumu uzņēmuma naudas līdzekļi bija 90.3 miljoni ASV dolāru, un neto peļņa ilgtermiņa parāds 212 miljonu ASV dolāru apmērā.
Investoru galvenais punkts pēdējā peļņas pārskatā bija norādījumi, kas bija zemāki par analītiķu cerībām. Uzņēmums prognozēja ceturkšņa ieņēmumus no 4 līdz 215 miljoniem ASV dolāru, nokavējot prognozi par 220%. Kopš tā laika akcijas ir kritušās par 8%.
Tomēr Morgan Stanley 5 zvaigžņu analītiķis Rikijs Goldvasers nesen paaugstināja savu akciju reitingu no vienāda svara (ti, neitrāla) uz lieko svaru (ti, pirkt). Atbalstot šo nostāju, Goldwasser norāda uz uzņēmuma jauno vadību un plāniem uzlabot klīnicistu saglabāšanu un produktivitāti.
"LifeStance ir sākusi pievērsties klīnicistu atsauksmēm, lai uzlabotu klīnicistu neto izaugsmi un produktivitāti. Jaunās iniciatīvas ir šādas: galvenās līnijas resursu pievienošana, lai piesaistītu un noturētu talantus, jauna zvanu centra izveide, lai risinātu pacientu rēķinus, un akreditācijas termiņu samazināšana. Uzņēmums arī sāk izmantot tehnoloģiju, lai uzlabotu pacientu piltuves konversiju. Konkrēti, tās tiešsaistes rezervēšanas un uzņemšanas pieredzes (OBIE) platforma ir ieviesta 14 štatos, un paredzams, ka līdz 32. ceturkšņa beigām tā būs pieejama visos 2 štatos,” sacīja Goldvasers.
"Ņemiet vērā," piebilda analītiķis, "ja LifeStance uzlabotu klīnicistu noturēšanu no 80% šodien līdz 87% līmenim pirms IPO, tas varētu palielināt vairāk nekā USD 30 miljonus gada ieņēmumus jeb par 3% mūsu aplēsēm 2024. gadā. ”.
Kopā ar savu liekā svara reitingu Goldwasser nosaka LFST akciju cenu mērķi 8 USD apmērā, kas liecina par vienu gadu akciju kāpuma potenciālu 61% apmērā. (Lai noskatītos Goldvasera sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Kopumā par LFST akcijām ir sniegti 6 neseni analītiķu pārskati, un tie parāda vienmērīgu sadalījumu: 3 pirkumi un 3 aizturēšana, lai panāktu vienprātīgu vērtējumu par vidējiem pirkumiem. Akcijas tirgo par USD 4.98, un tās vidējā cena ir USD 7.46, kas nozīmē 50% pieaugumu nākamajos 12 mēnešos. (Skatiet LFST akciju prognozi vietnē TipRanks)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
Nākamais ir programmatūras un datu analīzes uzņēmums Definitive Healthcare, kura klientu lokā ietilpst ārsti, maksātāji, slimnīcas un konsultanti nozares pakalpojumu sniedzēju pusē. Definitive piedāvā SaaS modeļa datu platformu, sniedzot lietotājiem iespējas apkopot, salīdzināt, izprast un pārvietoties ar informāciju veselības aprūpes tirgū. Definitive savu produktu sauc par veselības aprūpes komerciālo informāciju un lepojas, ka to izmanto vairāk nekā 2.5 miljoni ārstu un citu praktizētāju, kā arī vairāk nekā 9,300 slimnīcu visā valstī.
Pēdējos gados acīmredzamās priekšrocības, ko datu analīze sniedz visu veidu uzņēmumiem, ir pārvērtušas šo jomu par lielu biznesu. Definitive ir pārvarējis šo panākumu vilni, un kopš 2021. gada septembra IPO uzņēmums ir novērojis gan ieņēmumu, gan ieņēmumu pieauguma tendences. Pēdējais finanšu rezultātu kopums, ko Definitive izlaida, bija par 3. ceturksni un uzrādīja 22% pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu augšējā rindā, sasniedzot 33 miljonus ASV dolāru. Tajā pašā laika posmā uzņēmuma koriģētā peļņa uz akciju pieauga no tikai 57.4 centa līdz 1 centiem. EPS ne tikai uzrādīja spēcīgu y/y pieaugumu, bet arī pārsniedza 6 centu aplēses.
Definitive bizness ir piegādājis arī daudz skaidras naudas. Nenodrošinātā brīvā naudas plūsma trešajā ceturksnī sasniedza USD 15.5 miljonus, kas ir iespaidīgi 27% no ieņēmumiem.
Tomēr akcijas nespēja izturēt 2022. gada lāču apstākļus un gada laikā zaudēja 60% no savas vērtības.
Tas nozīmē, ka, skatoties uz priekšu, Morgan Stanley Kreigs Hetenbahs redz daudz kas patīk par DH. Piecu zvaigžņu analītiķis raksta: “Lai gan makrospiedieniem ir lielāka, nekā gaidīts, ietekme uz izaugsmi 5. gadā, Definitive labi pārvalda uzņēmējdarbību, un mēs sagaidām, ka uzņēmums saglabās labāko rentabilitāti savā klasē. Analīzes ieviešana veselības aprūpē ir agrīna, un Definitive ir stingrs sākums, izmantojot savus primāros datu avotus un mākslīgā intelekta dzinēju, lai ievērojami palielinātu klientu pārdošanas apjomus. Ar mazāk nekā 2023% klientu izplatības un TAM 3 miljardu ASV dolāru apmērā mēs redzam ilgu izaugsmes ceļu.
Raugoties uz priekšu no šīs pozīcijas, Hettenbach likmē DH akcijas ar lieko svaru (ti, pirkt), ar mērķi 18 USD, lai norādītu uz viena gada iespējamo pieaugumu 51%. (Lai noskatītos Hetenbaha sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Mēs šeit aplūkojam citu akciju ar vienmērīgu sadalījumu starp analītiķu atsauksmēm; 12 jaunākie pārskati ir no 6 līdz 6 par pirkumiem un turējumiem, piešķirot akcijām to mērenās pirkšanas vienprātības vērtējumu. DH tiek pārdots par USD 11.91, un tā vidējā mērķa cena USD 15.33 liecina, ka šogad tas ir par aptuveni 29%. (Skatiet DH akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, rīks, kas apvieno visus TipRanks kapitāla ieskatus.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html