Lielākā investīciju banka Morgan Stanley jau vairākus mēnešus ir brīdinājusi par arvien grūtākajiem ekonomiskajiem apstākļiem, un kompānijas galvenais ASV akciju stratēģis Maiks Vilsons (Mike Wilson) vadīja neseno piezīmi par aizsardzības investīcijām, īpaši dividenžu investīcijām.
Vilsons izstrādā skaidru stratēģiju dividenžu investoriem, sākot ar to, ka labākās dividenžu akcijas pēc savas būtības nodrošina ienākumu plūsmu, kas ir gan droša, gan stabila, kā arī nodrošinās aizsardzību investoriem jebkurā tirgus vidē.
“Mēs uzskatām, ka “dividenžu saldais punkts” ir nevis atrast augstākās ienesīguma akcijas,” saka Vilsons, “bet gan atrast konsekventus uzņēmumus, kas var palielināt dividendes gadu no gada un kuriem ir pierādīti sasniegumi. Tieši šī pamatā esošā stabilitāte apvienojumā ar dividenžu atdevi var nodrošināt aizsardzības spilvenu tirgus satricinājumu periodos — līdzīgi kā mūsdienu vidē.
Uz šī fona Morgan Stanley analītiķi ir izvēlējušies akcijas, kas piedāvā investoriem dažas no visdrošākajām pieejamajām dividendēm. Izmantojot TiipRanks platforma, mēs esam apkopojuši informāciju par trim no šīm izvēlēm. Nirsim iekšā.
Uzņēmums Philip Morris International Inc. (PM)
Pirmais, ko apskatīsim, Philip Morris ir labi pazīstams kā viens no pasaules lielākajiem tabakas uzņēmumiem un cienījamo Marlboro zīmola cigarešu īpašnieks. Lai gan cigaretes un citi smēķēšanas produkti veido lielāko daļu uzņēmuma pārdošanas apjomu, PM īpaši uzsver savas bezdūmu produktu līnijas. Tie ietver tvaikus, karsējamus tabakas izstrādājumus un perorālos nikotīna maisiņus. Uzņēmums lepojas ar to, ka tā bezdūmu izstrādājumi, īpaši apsildāmās tabakas līnijas, ir palīdzējuši vairāk nekā 13 miljoniem pieaugušo smēķētāju visā pasaulē atmest smēķēšanu.
Uzņēmuma dividendes ir vērts rūpīgi izpētīt, jo tās piedāvā investoriem uzticamu maksājumu ar ilgstošu stabilas izaugsmes vēsturi. PM pirmo reizi sāka izmaksāt dividendes 2008. gadā, kad tas kļuva publiski pieejams; kopš tā laika uzņēmums nav nokavējis ceturkšņa maksājumu – un katru gadu ir palielinājis dividendes ar CAGR 7.5%. Pašreizējais ceturkšņa dividenžu maksājums ir 1.27 USD par akciju, kas ir par 2 centiem vairāk nekā iepriekšējā ceturksnī. Dividendes gadā pieaug līdz USD 5.08 par parasto akciju, un tās ienesīgums ir 5.3%. Tikko palielinātās dividendes ir paredzēts izmaksāt 27. septembrī.
Dividenžu izmaksu atbalsta un pilnībā sedz PM regulārā ceturkšņa peļņa, kas 2. ceturksnī bija USD 22 par atšķaidītu akciju. Philip Morris mērķis ir visa gada atšķaidītā EPS diapazonā no USD 1.32 līdz USD 5.73, kas ir laba ziņa dividenžu ieguldītājiem, jo šī mērķa sasniegšana nodrošinās uzņēmumam viegli pieejamu dividendes.
Analītiķis Pamela Kaufmane, kas aptver šo Morgan Stanley tabakas veikalu, ņem vērā uzņēmuma pieaugošos bezdūmu produktu pārdošanas apjomus, kā arī tā kopumā stabilo finansiālo stāvokli, iesakot akciju.
"2. ceturkšņa rezultāti atspoguļo daudzus mūsu disertācijas galvenos principus, tostarp pievilcīgu IQOS impulsu ar paātrinātu jaunu IQOS lietotāju pieaugumu, stabilus degošu materiālu pamatus ar pozitīvu starptautisko cigarešu tirgus daļu/apjomiem, kā arī palielinātus pamatā esošos norādījumus," sacīja Kaufmans.
Raugoties uz nākotni, Kaufmans novērtē PM ar lieko svaru (ti, pirkt) un nosaka cenu 112 ASV dolāru mērķim par ~16% potenciālu. (Lai noskatītos Kaufmana ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Kopumā Philip Morris akcijām ir vienprātība par vidējo pirkumu no ielas, pamatojoties uz 7 atsauksmēm, kas ietver 4 pirkumus un 3 aiztures. (Skatīt PM akciju prognozi vietnē TipRanks)
Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Nākamais ir Citizens Financial Group, mazumtirdzniecības banku uzņēmums ASV tirgos. Citizens Financial atrodas Rodailendā un darbojas ar 1,200 filiālēm 14 štatos, kuru centrs ir Jaunanglijā, bet aptver arī Vidusatlantijas un Vidusrietumu reģionus. Mazumtirdzniecības un komerciālie klienti var piekļūt pilnam pakalpojumu klāstam, tostarp čeku un noguldījumu kontiem, privātpersonu un mazo uzņēmumu aizdevumiem, bagātības pārvaldībai, pat ārvalstu valūtai. Klientiem, kuri nevar sasniegt filiāli, CFG piedāvā mobilo un tiešsaistes banku, kā arī vairāk nekā 3,300 bankomātu.
Citizens Financial ieņēmumi 2.1. ceturksnī pārsniedza 2 miljardu ASV dolāru, kas ir par 22% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Ieņēmumi bija mazāki par prognozēm; 23.5 miljonu ASV dolāru apmērā tīrie ienākumi samazinājās par 364% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, un EPS (43 centi) bija mazāk nekā puse no 67 ASV dolāriem, kas tika ziņots ceturksnī pirms gada.
Neskatoties uz peļņas un akciju vērtības kritumu, Citizens Financial jutās pietiekami pārliecināts, lai paplašinātu savu kapitāla atdeves programmu. Valde jūlijā atļāva akciju atpirkšanu līdz USD 1 miljardam un palielinājumu par USD 250 miljoniem salīdzinājumā ar iepriekšējo atļauju.
Vienlaikus uzņēmums arī paziņo par 8% pieaugumu ceturkšņa parasto akciju dividendēs. Jaunais maksājums, 42 centi par akciju, tika dzēsts augustā; gadā tas pieaug līdz USD 1.68 un dod 4.5% ienesīgumu. Citizens Financial vēsturē ir gan uzticami dividenžu maksājumi, gan regulāri palielinājumi, sākot ar 2014. gadu; pēdējo trīs gadu laikā dividende ir palielināta divas reizes.
Šie krājumi ir pievērsuši uzmanību Morgan Stanley's Betsija Greseka, kurš ierosina CFG iegādi.
“Mēs esam pilsoņi ar lieko svaru, jo tā peļņas pieaugums ir augstāks par vienādām personām, ko veicina vairāki plaši faktori, tostarp tās diferencētās aizdevumu kategorijas, kas veicina labāku aizdevumu pieaugumu nekā vienādranga, disciplinētu izdevumu pārvaldību un EPS pieaugumu no pirkumiem, kuru pamatā ir maksa. ,” rakstīja Graseks.
Graseck liekā svara (ti, pirkšanas) reitingam ir 51 USD mērķa cena. Ja viņas darbs izdotos, divpadsmit mēnešu peļņa varētu būt ~37% apmērā. (Lai noskatītos Graseka sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Finansiāli stabilas banku firmas noteikti piesaistīs Volstrītas interesi, un par CFG akcijām ir pieejami 13 jaunākie analītiķu pārskati, tostarp 10 pirkt un 3 turēt, piešķirot akcijām vienprātības vērtējumu Strong Buy. Vidējā cena 46.85 USD nozīmē aptuveni 28% viena gada pieaugumu no tirdzniecības cenas 36.76 USD. (Skatiet CFG akciju prognozi vietnē TipRanks)
AvalonBay (AVB)
Trešā Morgan Stanley izvēle, ko aplūkojam, ir AvalonBay, nekustamā īpašuma ieguldījumu fonds (REIT), kas koncentrējas uz dzīvokļu īpašumiem. REIT ir spēcīga reputācija, izmaksājot stabilas dividendes; Nodokļu kodeksi nosaka, ka viņiem ir jāatgriež noteikts peļņas procents tieši akcionāriem un bieži tiek izmantotas dividendes, lai izpildītu normatīvās prasības. AvalonBay pieder, iegādājas, attīsta un pārvalda daudzģimeņu projektus Ņujorkas/Ņūdžersijas metropoles apgabalā, Jaunanglijā un Vidusatlantijas reģionos, Klusā okeāna ziemeļrietumos un Kalifornijā. Uzņēmuma mērķauditorija ir īpašumi tā darbības zonu vadošajos pilsētu centros.
Īres maksas pieaugums ir bijusi liela vispārējā inflācijas līmeņa pieauguma sastāvdaļa, un tas ir atspoguļots AvalonBay augstākajā līnijā. Uzņēmuma ieņēmumi otrajā ceturksnī, 2 miljoni ASV dolāru, bija augstākie pēdējo divu gadu laikā. Par ieņēmumiem, kas ir "trokšņāks" rādītājs, AvalonBay ziņoja par 650 miljonu ASV dolāru tīro ienākumu, kas attiecināms uz akcionāriem; atšķaidītā EPS bija 138.7 centi par akciju, kas ir mazāks par 99 USD ceturksnī pirms gada.
Lai gan peļņa uz akciju samazinājās, uzņēmums ziņoja par gada pieaugumu galvenajā rādītājā, proti, operāciju fondā (FFO), kas attiecināms uz parastajiem akcionāriem. Atšķaidītajā veidā FFO pieauga par 22% y/y, no 1.97 USD līdz 2.41 USD. Dividenžu ieguldītājiem tas jāņem vērā, jo REIT parasti izmanto FFO, lai segtu dividendes.
AvalonBay dividendes pēdējo reizi tika izmaksātas jūlijā, USD 1.59 par parasto akciju. Nākamais maksājums par oktobri jau ir deklarēts ar tādu pašu likmi. USD 1.59 ceturkšņa maksājums gadā sasniedz 6.36 USD par parasto akciju un nodrošina 3.3% ienesīgumu. AvalonBay ir izmaksājis ceturkšņa dividendes katrā ceturksnī – nekavējoties – kopš tā publicēšanas 1994. gadā, un pēdējo 28 gadu laikā maksājums ir palielinājies vidēji par 5% gadā.
Morgana Stenlija analītiķis Ādams Krāmers redz šim uzņēmumam ceļu uz priekšu un paskaidro, kāpēc investoriem būtu jāiesaistās tagad: "Mēs domājam, ka AVB var tirgoties ar lielāku cenu nekā [vienādrangi] mūsu pārklājumā, ņemot vērā vienādranga vadošos SS-Revenue un spēcīgu FFO uz akciju pieaugumu un diferencētu attīstību programma. Mēs uzskatām, ka investoriem ir “bezmaksas iespēja” izstrādes procesā, jo pašreizējā akciju cena nozīmē aptuveni 19.7 reizes mūsu '23e FFO ex. ārējā izaugsme."
Krāmers izmanto šos komentārus, lai atbalstītu savu liekā svara (ti, pirkšanas) reitingu akcijām, un viņa cenas mērķis, kas noteikts USD 242 apmērā, liecina, ka AVB ir 26% potenciāls. (Lai noskatītos Krāmera sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Kopumā AVB akcijām ir 8 pirkumi un 11 aizturējumi, tādējādi analītiķu vienprātīgais vērtējums šeit ir mērens pirkums. Akcijas ir visdārgākās šajā sarakstā — USD 190.87 par akciju, un 226.17 USD vidējās cenas mērķis liecina par ~ 18% augšupejas potenciālu nākamajos mēnešos. (Skatiet AVB akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas dividenžu akciju tirdzniecībai ar pievilcīgu vērtējumu, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html